Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Thermo Fisher Scientific Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation, débutant à 248 912 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 244 583 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant légèrement à 247 771 millions de dollars américains en 2023. Une baisse plus significative est observée en 2024, avec une valeur de 231 619 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, atteignant 231 283 millions de dollars américains.
Le capital investi a montré une progression constante de 2021 à 2023, passant de 79 776 millions de dollars américains à 85 573 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est enregistrée en 2024, avec 82 071 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant 94 150 millions de dollars américains.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande. Elle a diminué de 2021 à 2025, passant de 169 136 millions de dollars américains à 137 133 millions de dollars américains. Une légère stabilisation est observée entre 2022 et 2023, mais la tendance générale est à la baisse.
- Tendances générales
- Une diminution progressive de la valeur marchande et de la MVA est observable sur la période, malgré une augmentation du capital investi en 2025.
- Points notables
- L'augmentation significative du capital investi en 2025 contraste avec la baisse continue de la valeur marchande et de la MVA, suggérant potentiellement un réinvestissement important qui n'a pas encore eu d'impact positif sur la valorisation de l'entreprise.
- Observations supplémentaires
- La fluctuation de la valeur marchande pourrait être liée à des facteurs externes ou à des changements dans la perception du marché concernant les perspectives de croissance de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation, débutant à 169 136 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 161 769 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant légèrement à 162 198 millions de dollars américains en 2023. Une baisse plus prononcée est observée en 2024, avec une valeur de 149 548 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, atteignant 137 133 millions de dollars américains.
Le capital investi a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 79 776 millions de dollars américains à 85 573 millions de dollars américains. En 2024, une légère diminution est constatée, avec 82 071 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation notable en 2025, atteignant 94 150 millions de dollars américains.
Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a montré une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 212,01 % en 2021 à 195,34 % en 2022, puis à 189,54 % en 2023 et 182,22 % en 2024. La baisse la plus significative est observée en 2025, avec une valeur de 145,65 %.
- Tendances générales
- Une diminution progressive du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande est notable, suggérant une réduction de la valeur créée par rapport au capital investi. La valeur ajoutée marchande a connu une baisse globale sur la période, tandis que le capital investi a augmenté, particulièrement en 2025.
- Observations spécifiques
- L'augmentation du capital investi en 2025, combinée à la diminution de la valeur ajoutée marchande, pourrait indiquer des investissements importants qui n'ont pas encore généré de rendement proportionnel.
- Implications potentielles
- La baisse du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande pourrait signaler une détérioration de l'efficacité de l'allocation du capital ou une diminution de la rentabilité des activités.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a initialement connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 169 136 millions de dollars américains à 161 769 millions de dollars américains. Elle a ensuite affiché une légère reprise en 2023, atteignant 162 198 millions de dollars américains, avant de connaître un déclin plus prononcé en 2024 (149 548 millions de dollars américains) et en 2025 (137 133 millions de dollars américains).
Les revenus ont suivi une trajectoire différente. Ils ont augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 39 211 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. En 2023, les revenus ont légèrement diminué pour atteindre 42 857 millions de dollars américains, mais se sont stabilisés en 2024 à 42 879 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec des revenus atteignant 44 556 millions de dollars américains.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu une baisse continue tout au long de la période. Il est passé de 431,35 % en 2021 à 360,17 % en 2022, puis à 378,46 % en 2023. Cette tendance baissière s'est poursuivie en 2024 (348,77 %) et en 2025 (307,78 %).
- Tendances clés
- Diminution de la Valeur Ajoutée Marchande sur la période, malgré une augmentation des revenus en 2022 et 2025.
- Évolution des revenus
- Croissance significative en 2022, stabilisation relative en 2023 et 2024, puis légère augmentation en 2025.
- Ratio de marge
- Baisse continue du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché, indiquant une diminution de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée perçue.