Le modèle d’évaluation des immobilisations (MEDAF) indique quel devrait être le taux de rendement attendu ou requis sur les actifs risqués comme les actions ordinaires de Thermo Fisher.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayez gratuitement
Thermo Fisher Scientific Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine:
- État du résultat global
- Structure du bilan: actifs
- Structure du bilan: passif et capitaux propres
- Analyse des segments à déclarer
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement des actionnaires depuis 2005
- Ratio de rotation totale des actifs depuis 2005
- Cumul cumulé
Nous acceptons :
Taux de rendement
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Date | PrixTMO,t1 | DividendeTMO,t1 | RTMO,t2 | PrixS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
31 janv. 2018 | ||||||
1. | 28 févr. 2018 | |||||
2. | 31 mars 2018 | |||||
3. | 30 avr. 2018 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 30 nov. 2022 | |||||
59. | 31 déc. 2022 | |||||
Moyenne (R): | ||||||
Écart type: |
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Date | PrixTMO,t1 | DividendeTMO,t1 | RTMO,t2 | PrixS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
31 janv. 2018 | ||||||
1. | 28 févr. 2018 | |||||
2. | 31 mars 2018 | |||||
3. | 30 avr. 2018 | |||||
4. | 31 mai 2018 | |||||
5. | 30 juin 2018 | |||||
6. | 31 juil. 2018 | |||||
7. | 31 août 2018 | |||||
8. | 30 sept. 2018 | |||||
9. | 31 oct. 2018 | |||||
10. | 30 nov. 2018 | |||||
11. | 31 déc. 2018 | |||||
12. | 31 janv. 2019 | |||||
13. | 28 févr. 2019 | |||||
14. | 31 mars 2019 | |||||
15. | 30 avr. 2019 | |||||
16. | 31 mai 2019 | |||||
17. | 30 juin 2019 | |||||
18. | 31 juil. 2019 | |||||
19. | 31 août 2019 | |||||
20. | 30 sept. 2019 | |||||
21. | 31 oct. 2019 | |||||
22. | 30 nov. 2019 | |||||
23. | 31 déc. 2019 | |||||
24. | 31 janv. 2020 | |||||
25. | 29 févr. 2020 | |||||
26. | 31 mars 2020 | |||||
27. | 30 avr. 2020 | |||||
28. | 31 mai 2020 | |||||
29. | 30 juin 2020 | |||||
30. | 31 juil. 2020 | |||||
31. | 31 août 2020 | |||||
32. | 30 sept. 2020 | |||||
33. | 31 oct. 2020 | |||||
34. | 30 nov. 2020 | |||||
35. | 31 déc. 2020 | |||||
36. | 31 janv. 2021 | |||||
37. | 28 févr. 2021 | |||||
38. | 31 mars 2021 | |||||
39. | 30 avr. 2021 | |||||
40. | 31 mai 2021 | |||||
41. | 30 juin 2021 | |||||
42. | 31 juil. 2021 | |||||
43. | 31 août 2021 | |||||
44. | 30 sept. 2021 | |||||
45. | 31 oct. 2021 | |||||
46. | 30 nov. 2021 | |||||
47. | 31 déc. 2021 | |||||
48. | 31 janv. 2022 | |||||
49. | 28 févr. 2022 | |||||
50. | 31 mars 2022 | |||||
51. | 30 avr. 2022 | |||||
52. | 31 mai 2022 | |||||
53. | 30 juin 2022 | |||||
54. | 31 juil. 2022 | |||||
55. | 31 août 2022 | |||||
56. | 30 sept. 2022 | |||||
57. | 31 oct. 2022 | |||||
58. | 30 nov. 2022 | |||||
59. | 31 déc. 2022 | |||||
Moyenne (R): | ||||||
Écart type: |
Afficher tout
1 Données en $ US par action ordinaire, ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Taux de rendement des actions ordinaires de TMO au cours de la période t.
3 Taux de rendement du S&P 500 (l’indicateur du portefeuille de marché) au cours de la période t.
Variance et covariance
t | Date | RTMO,t | RS&P 500,t | (RTMO,t–RTMO)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RTMO,t–RTMO)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 28 févr. 2018 | |||||
2. | 31 mars 2018 | |||||
3. | 30 avr. 2018 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 30 nov. 2022 | |||||
59. | 31 déc. 2022 | |||||
Total (Σ): |
t | Date | RTMO,t | RS&P 500,t | (RTMO,t–RTMO)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RTMO,t–RTMO)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 28 févr. 2018 | |||||
2. | 31 mars 2018 | |||||
3. | 30 avr. 2018 | |||||
4. | 31 mai 2018 | |||||
5. | 30 juin 2018 | |||||
6. | 31 juil. 2018 | |||||
7. | 31 août 2018 | |||||
8. | 30 sept. 2018 | |||||
9. | 31 oct. 2018 | |||||
10. | 30 nov. 2018 | |||||
11. | 31 déc. 2018 | |||||
12. | 31 janv. 2019 | |||||
13. | 28 févr. 2019 | |||||
14. | 31 mars 2019 | |||||
15. | 30 avr. 2019 | |||||
16. | 31 mai 2019 | |||||
17. | 30 juin 2019 | |||||
18. | 31 juil. 2019 | |||||
19. | 31 août 2019 | |||||
20. | 30 sept. 2019 | |||||
21. | 31 oct. 2019 | |||||
22. | 30 nov. 2019 | |||||
23. | 31 déc. 2019 | |||||
24. | 31 janv. 2020 | |||||
25. | 29 févr. 2020 | |||||
26. | 31 mars 2020 | |||||
27. | 30 avr. 2020 | |||||
28. | 31 mai 2020 | |||||
29. | 30 juin 2020 | |||||
30. | 31 juil. 2020 | |||||
31. | 31 août 2020 | |||||
32. | 30 sept. 2020 | |||||
33. | 31 oct. 2020 | |||||
34. | 30 nov. 2020 | |||||
35. | 31 déc. 2020 | |||||
36. | 31 janv. 2021 | |||||
37. | 28 févr. 2021 | |||||
38. | 31 mars 2021 | |||||
39. | 30 avr. 2021 | |||||
40. | 31 mai 2021 | |||||
41. | 30 juin 2021 | |||||
42. | 31 juil. 2021 | |||||
43. | 31 août 2021 | |||||
44. | 30 sept. 2021 | |||||
45. | 31 oct. 2021 | |||||
46. | 30 nov. 2021 | |||||
47. | 31 déc. 2021 | |||||
48. | 31 janv. 2022 | |||||
49. | 28 févr. 2022 | |||||
50. | 31 mars 2022 | |||||
51. | 30 avr. 2022 | |||||
52. | 31 mai 2022 | |||||
53. | 30 juin 2022 | |||||
54. | 31 juil. 2022 | |||||
55. | 31 août 2022 | |||||
56. | 30 sept. 2022 | |||||
57. | 31 oct. 2022 | |||||
58. | 30 nov. 2022 | |||||
59. | 31 déc. 2022 | |||||
Total (Σ): |
Afficher tout
VarianceTMO = Σ(RTMO,t–RTMO)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
VarianceS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
CovarianceTMO, S&P 500 = Σ(RTMO,t–RTMO)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
Estimation systématique des risques (β)
VarianceTMO | |
VarianceS&P 500 | |
CovarianceTMO, S&P 500 | |
Coefficient de corrélationTMO, S&P 5001 | |
βTMO2 | |
αTMO3 |
Calculs
1 Coefficient de corrélationTMO, S&P 500
= CovarianceTMO, S&P 500 ÷ (Écart typeTMO × Écart typeS&P 500)
= ÷ ( × )
=
2 βTMO
= CovarianceTMO, S&P 500 ÷ VarianceS&P 500
= ÷
=
3 αTMO
= MoyenneTMO – βTMO × MoyenneS&P 500
= – ×
=
Taux de rendement attendu
Hypothèses | ||
Taux de rendement de l’indice composé LT Treasury1 | RF | |
Taux de rendement attendu sur le portefeuille de marché2 | E(RM) | |
Risque systématique d’ Thermo Fisher actions ordinaires | βTMO | |
Taux de rendement attendu des actions ordinaires de Thermo Fisher3 | E(RTMO) |
1 Moyenne non pondérée des rendements acheteurs de toutes les obligations du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni exigibles ni exigibles depuis moins de 10 ans (approximation du taux de rendement sans risque).
3 E(RTMO) = RF + βTMO [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=