Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globalement stable est observable dans le flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8 289 millions de dollars à 9 312 millions de dollars. Une légère diminution est constatée en 2022, avec une valeur de 9 154 millions de dollars, avant une nouvelle baisse en 2023 à 8 406 millions de dollars. En 2024, une nouvelle hausse porte ce flux à 8 667 millions de dollars, le ramenant à un niveau proche de celui de 2020. La fluctuation indique une certaine cyclicité ou sensibilité à des facteurs opérationnels internes ou externes, tout en conservant une tendance générale à des valeurs élevées et positives, témoignant d’une capacité d’exploitation soutenue.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF présente une tendance de croissance constante sur la période, passant de 7 239 millions de dollars en 2020 à 8 747 millions de dollars en 2024. Après une croissance modérée en 2021, ce flux augmente de façon significative en 2022, avec une hausse de près de 3 %, puis continue à croître en 2023 et 2024, avec des augmentations respectives mettant en valeur une évolution favorable des flux disponibles pour l’entreprise, une fois les investissements et autres sorties de trésorerie pris en compte. La progression soutenue du FCFF reflète une capacité renforcée de l’entreprise à générer de la trésorerie après investissements, pouvant indiquer une gestion efficace et une profitabilité en amélioration sur la période.
Intérêts payés, nets d’impôt
Thermo Fisher Scientific Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu présente une tendance globale à la baisse entre 2020 et 2024, passant d'environ 11,76 % en 2020 à un point bas de 4,51 % en 2023. Après ce creux, il connaît une légère remontée en 2024 pour atteindre 9,34 %. Cette baisse significative entre 2021 et 2023 pourrait indiquer une optimisation fiscale, l'application de crédits d'impôt ou de déductions exceptionnelles, ou une modification dans la structure fiscale de l'entreprise. La légère augmentation en 2024 peut suggérer une normalisation ou un ajustement des stratégies fiscales.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements des intérêts net d’impôt montrent une croissance soutenue au cours de la période, passant de 416 millions de dollars en 2020 à 1423 millions de dollars en 2024. La progression est particulièrement marquée entre 2021 (485 millions) et 2022 (607 millions), et surtout entre 2023 (1323 millions) et 2024, où l'encaissement double en un an. Cette tendance indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer des revenus d’intérêts, ce qui pourrait résulter d’une augmentation des placements financiers, de meilleures marges ou d’un portefeuille d’investissements accru ou plus rentable. La croissance constante suggère une gestion efficace de la trésorerie ou des investissements financiers dans un contexte favorable.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a montré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 189,2 milliards de dollars à 241,8 milliards de dollars. Cependant, cette valeur a légèrement diminué en 2022 pour atteindre environ 238,4 milliards de dollars, avant de continuer à fluctuer, atteignant 240,5 milliards de dollars en 2023 et 228,6 milliards de dollars en 2024. La tendance générale indique une augmentation initiale suivie d'une légère diminution notable en 2024, ce qui pourrait signaler une stabilisation ou un léger repli de la valorisation de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance régulière tout au long de la période d'observation, passant de 7 239 millions de dollars en 2020 à 8 747 millions de dollars en 2024. Cette augmentation soutenue traduit une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles, ce qui peut être un indicateur de la santé financière et de la performance opérationnelle.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une évolution variable au cours de la période. Il était de 26,14 en 2020, augmentant significativement à 33,14 en 2021. Cette hausse indique une augmentation de la valorisation relative par rapport aux flux de trésorerie générés, pouvant refléter des attentes de croissance ou une prime de marché accrue. En 2022, le ratio a diminué à 31,61, puis a poursuivi sa baisse en 2023 avec un ratio de 28,85. En 2024, le ratio a diminué à 26,13, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2020. La tendance à la baisse en 2023 et 2024 peut indiquer une stabilisation ou une réduction des attentes de croissance par rapport aux flux de trésorerie générés, ou une valorisation plus prudente du marché.