Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1,5 en 2021, diminuant légèrement à 1,48 en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 1,89 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme sur la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Une augmentation globale indique une meilleure capacité à faire face aux dettes à court terme avec les actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les variations soient moins prononcées. Il passe de 1 en 2021 à 1,36 en 2025, avec une légère baisse en 2024. Cette progression indique une amélioration de la capacité à honorer les obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- L'augmentation suggère une dépendance moindre vis-à-vis de la vente des stocks pour couvrir les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, montre une volatilité plus importante. Il augmente de 0,33 en 2021 à 0,67 en 2025, avec un pic en 2023 et une légère diminution en 2024. Cette fluctuation indique une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'évolution suggère une gestion de la trésorerie variable, avec une tendance générale à l'amélioration de la couverture des dettes à court terme par les actifs les plus liquides.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de la liquidité générale sur la période, bien que le ratio de liquidité de trésorerie présente une certaine volatilité. L'augmentation des ratios de liquidité actuel et rapide indique une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme, tandis que l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie reflète une gestion de la trésorerie fluctuante.
Ratio de liquidité actuel
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 28,707) | 22,137) | 24,589) | 25,229) | 20,113) | |
| Passif à court terme | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 28,707 ÷ 15,189 = 1.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 20 113 millions de dollars américains à 25 229 millions de dollars américains. En 2023, une légère diminution a été observée, avec un total de 24 589 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant 22 137 millions de dollars américains. Cependant, en 2025, l'actif circulant a augmenté de manière significative, atteignant 28 707 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux observés en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2022, passant de 13 436 millions de dollars américains à 17 010 millions de dollars américains. En 2023, une diminution a été constatée, avec un total de 14 012 millions de dollars américains. Cette diminution s'est poursuivie en 2024, atteignant 13 332 millions de dollars américains. En 2025, le passif à court terme a augmenté pour atteindre 15 189 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il était de 1,5 en 2021, puis de 1,48 en 2022, indiquant une légère diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme. En 2023, le ratio s'est amélioré à 1,75, suivi d'une légère baisse à 1,66 en 2024. En 2025, le ratio de liquidité actuel a atteint 1,89, ce qui représente la valeur la plus élevée de la période, suggérant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Globalement, bien que l'actif circulant et le passif à court terme aient tous deux connu des fluctuations, le ratio de liquidité actuel a montré une tendance générale à l'amélioration au fil du temps, culminant avec une valeur plus élevée en 2025. L'augmentation significative de l'actif circulant en 2025 a probablement contribué à cette amélioration.
Ratio de liquidité rapide
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| Placements à court terme | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| Comptes débiteurs, moins les provisions | 8,900) | 8,191) | 8,221) | 8,115) | 7,977) | |
| Actifs contractuels, montant net | 1,666) | 1,435) | 1,443) | 1,312) | 968) | |
| Total des actifs rapides | 20,671) | 15,196) | 17,744) | 17,951) | 13,422) | |
| Passif à court terme | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 20,671 ÷ 15,189 = 1.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une évolution variable sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Une nouvelle baisse est constatée en 2024, avant une reprise significative en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le passif à court terme a également fluctué. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est enregistrée en 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une évolution globalement positive. Il s'établit à 1 en 2021, puis augmente à 1,06 en 2022 et 1,27 en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 1,14, avant une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 1,36. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme grâce aux actifs les plus liquides.
En résumé, bien que les montants absolus des actifs rapides et du passif à court terme aient connu des variations, le ratio de liquidité rapide indique une amélioration progressive de la position de liquidité de l'entité sur la période analysée, avec une accélération en 2025.
Ratio de liquidité de trésorerie
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| Placements à court terme | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| Total de la trésorerie | 10,105) | 5,570) | 8,080) | 8,524) | 4,477) | |
| Passif à court terme | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,105 ÷ 15,189 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 4477 millions de dollars américains à 8524 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, avec une légère diminution en 2023 à 8080 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus prononcée en 2024 à 5570 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2025, atteignant 10105 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 13436 millions de dollars américains à 17010 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 14012 millions de dollars américains, puis en 2024 à 13332 millions de dollars américains. En 2025, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 15189 millions de dollars américains, mais restant inférieure au pic de 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a progressé de 0.33 en 2021 à 0.5 en 2022, puis à 0.58 en 2023, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère diminution est observée en 2024, avec un ratio de 0.42. En 2025, le ratio remonte à 0.67, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations dans sa trésorerie et son passif à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie a globalement augmenté sur la période, suggérant une gestion prudente de la liquidité, bien qu'avec des variations annuelles. L'augmentation significative de la trésorerie en 2025, combinée à une augmentation du ratio de liquidité, pourrait indiquer une amélioration de la position financière.