Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Evolution des ratios de liquidité
- Au cours de la période analysée, le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable en passant de 2,13 en 2020 à un creux de 1,48 en 2022, avant de rebondir à 1,75 en 2023 et de se stabiliser à 1,66 en 2024. Cette tendance indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une amélioration récente signifiant une gestion plus prudente ou une amélioration de la situation financière à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également diminué de 1,63 en 2020 à 1,06 en 2022, atteignant le niveau minimal de 1,06, ce qui peut représenter une réduction de la solvabilité immédiate du liquidité hors stocks. Une légère amélioration est observée en 2023 pour atteindre 1,27, puis une légère baisse à 1,14 en 2024, suggérant une stabilisation relative mais toujours en dessous du niveau initial.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus strict puisqu’il ne considère que la trésorerie et équivalents, a subi une baisse significative, passant de 1 en 2020 à 0,33 en 2021, avant de se redresser à 0,5 en 2022, continuer à évoluer favorablement à 0,58 en 2023, mais en retrait à 0,42 en 2024. La baisse en 2021 indique une réduction de la trésorerie disponible relative aux dettes à court terme, tandis que la tendance en 2022 et 2023 montre une certaine amélioration, bien que le ratio ne retrouve pas son niveau initial.
Ratio de liquidité actuel
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les valeurs de l'actif circulant ont connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 21,957 millions de dollars à 20,113 millions de dollars, une augmentation significative a été observée en 2022 pour atteindre 25,229 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue, puisqu’en 2023, l’actif circulant a diminué à 24,589 millions, puis encore en 2024, pour s’établir à 22,137 millions de dollars. Dans l’ensemble, cette dynamique indique une période d’ajustements ou de variations dans la gestion de l’actif à court terme, avec un pic en 2022 suivi d’une tendance à la baisse.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive au fil des années. Il est passé de 10,304 millions de dollars en 2020 à 13,436 millions en 2021, puis à 17,010 millions en 2022. En 2023, une baisse relative a été observée, pour atteindre 14,012 millions, puis une légère réduction en 2024 à 13,332 millions. Cette tendance montre une augmentation globale du passif à court terme jusqu’en 2022, suivie d’une réduction partielle dans les années suivantes, suggérant une gestion adaptative du niveau d’endettement ou des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a varié au fil du temps. Il était à 2,13 en 2020, puis a diminué à 1,5 en 2021, indiquant une dégradation de la position de liquidité. En 2022, il a légèrement baissée à 1,48, mais il a augmenté à nouveau en 2023 à 1,75, suggérant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations courantes. En 2024, le ratio a enregistré une légère baisse à 1,66, mais reste supérieur à la moyenne de 2021 et 2022, témoignant d’une position de liquidité globalement saine, avec des fluctuations pouvant refléter des variations dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes débiteurs, moins les provisions | ||||||
| Actifs contractuels, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2020 et 2022, le total des actifs rapides a connu une augmentation, passant de 16 797 millions de dollars en 2020 à un pic de 17 951 millions en 2022. Cependant, une baisse est observée en 2023, avec une valeur de 17 744 millions, puis une nouvelle diminution en 2024, atteignant 15 196 millions. Cette évolution suggère une première progression, suivie d'une réduction significative, potentiellement liée à des changements dans la composition des actifs liquides ou à des opérations de gestion d'actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue de 2020 à 2022, passant de 10 304 à 17 010 millions de dollars, indiquant une croissance de l'endettement ou des obligations à court terme. En 2023, une réduction du passif à court terme est notable, tombant à 14 012 millions, mais il reste supérieur au niveau de 2020. La baisse en 2023 pourrait résulter d'une stratégie de gestion des dettes ou de la maturation de certains passifs. En 2024, le passif à court terme se maintient à un niveau similaire, à 13 332 millions, montrant une stabilisation relative.»
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs liquides rapidement disponibles, a connu une évolution variable. Après une valeur élevée de 1,63 en 2020, il a fortement diminué à 1,00 en 2021, indiquant une réduction de la liquidité relative. En 2022, le ratio remonte légèrement à 1,06, puis il augmente à 1,27 en 2023, suggérant une amélioration de la liquidité ou une baisse proportionnelle des passifs. Cependant, en 2024, le ratio diminue à 1,14, indiquant une légère dégradation de la position de liquidité par rapport à l'année précédente, mais restant supérieur à 1, ce qui maintient une certaine capacité à couvrir les obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Elle a fortement diminué entre 2020 et 2021, passant de 10 325 millions de dollars à 4 477 millions, soit une réduction significative. Ensuite, elle a augmenté de nouveau en 2022 pour atteindre 8 524 millions, marquant une reprise partielle. Cependant, une nouvelle baisse a été observée en 2023, culminant à 8 080 millions, avant de diminuer à 5 570 millions en 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la gestion de la liquidité, des investissements ou des activités de financement de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 10 304 millions en 2020 à 13 332 millions en 2024. La croissance a été plus prononcée de 2020 à 2022, atteignant un pic à 17 010 millions en 2022, puis une légère diminution en 2023, avant une stabilisation en 2024. Cette augmentation continue indique une hausse des obligations à court terme susceptibles de nécessiter une gestion attentive des flux de liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une grande volatilité durant la période. En 2020, il était à 1, ce qui indique une couverture unitaire du passif à court terme par la trésorerie. En 2021, le ratio a chuté à 0,33, marquant une dégradation de la capacité à couvrir le passif court terme avec la trésorerie disponible. Puis, il s’est amélioré en 2022 à 0,5, et encore en 2023 à 0,58, signifiant une meilleure liquidité relative. Cependant, en 2024, le ratio a baissé à 0,42, illustrant une détérioration de cette capacité de couverture. La volatilité de ce ratio témoigne d’un changement dans la relation entre la trésorerie disponible et le passif à court terme, ce qui pourrait impliquer des ajustements dans la gestion de la liquidité ou des modifications dans la structure du passif à court terme.