Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 9 312 millions de dollars américains à 8 406 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, atteignant 8 667 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2025 à 7 818 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité dans la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations principales.
En ce qui concerne le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une diminution significative est constatée entre 2021 et 2024. Le FCFE a chuté de 15 720 millions de dollars américains en 2021 à 4 921 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une augmentation notable est observée en 2025, avec une remontée à 11 684 millions de dollars américains. Cette forte variation indique des changements importants dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, potentiellement liés à des modifications dans les investissements, le financement ou la rentabilité.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée, avec une volatilité notable entre 2023 et 2025.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Manifeste une forte diminution initiale suivie d'une augmentation significative en 2025, suggérant des fluctuations importantes dans la génération de valeur pour les actionnaires.
Rapport prix/FCFEcourant
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 371,484,244 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 11,684) |
| FCFE par action | 31.45 |
| Cours actuel de l’action (P) | 478.12 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 15.20 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 20.72 |
| Amgen Inc. | 78.01 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.13 |
| Danaher Corp. | 21.20 |
| Eli Lilly & Co. | 50.46 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.23 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 12.05 |
| Pfizer Inc. | 16.91 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.68 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.95 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 23.02 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 22.67 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 371,484,244 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 11,684) | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | |
| FCFE par action4 | 31.45 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | |
| Cours de l’action1, 3 | 520.12 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Thermo Fisher Scientific Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,684,000,000 ÷ 371,484,244 = 31.45
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 520.12 ÷ 31.45 = 16.54
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement affiché une croissance, passant de 540.17 à 560.49, avant de connaître un recul progressif pour atteindre 520.12.
- Cours de l’action
- Une augmentation initiale est suivie d'une diminution constante sur les trois dernières périodes, suggérant une possible correction du marché ou des facteurs spécifiques à l'entreprise affectant la perception des investisseurs.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a connu une trajectoire plus volatile. Après une forte baisse de 40.18 à 19.69, il a continué de diminuer à 17.99 et 13.04 avant de remonter significativement à 31.45.
- FCFE par action
- La diminution initiale du FCFE par action pourrait indiquer une augmentation des investissements, une détérioration de la rentabilité ou une combinaison des deux. La reprise observée en 2025 est un indicateur positif, suggérant une amélioration de la génération de trésorerie.
Le ratio P/FCFE a montré une augmentation significative, passant de 13.44 à 41.23, avant de chuter à 16.54.
- P/FCFE
- L'augmentation du P/FCFE indique que les investisseurs étaient disposés à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de FCFE, potentiellement en raison d'attentes de croissance ou d'une perception accrue de la valeur de l'entreprise. La baisse finale du ratio, corrélée à l'augmentation du FCFE par action, suggère une possible réévaluation du cours de l'action par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une dynamique complexe. Une croissance initiale du cours de l’action est suivie d’un déclin, tandis que le FCFE par action connaît une baisse puis une reprise. Le ratio P/FCFE reflète ces fluctuations, indiquant des changements dans la perception de la valeur de l'entreprise par les investisseurs.