Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont montré une tendance globalement stable entre 2020 et 2024. Après une augmentation notable en 2021, passant de 8 289 millions de dollars à 9 312 millions, une légère diminution est observée en 2022 avec une valeur de 9 154 millions. En 2023, une nouvelle baisse est enregistrée, atteignant 8 406 millions, avant une nouvelle hausse en 2024 à 8 667 millions. La stabilité générale de cette ligne indique une capacité régulière à générer des flux de trésorerie provenant des opérations courantes, malgré des fluctuations mineures d’une année à l’autre.
- Évolution du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres a présenté une tendance beaucoup plus volatile. Il a connu une augmentation spectaculaire en 2021, passant de 9 570 millions de dollars en 2020 à 15 720 millions en 2021, ce qui représente une croissance importante. Cependant, cette dynamique n’a pas été maintenue, puisqu’un important recul est observé en 2022, avec une valeur de 7 589 millions. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2023 à 6 859 millions, et une nouvelle diminution est constatée en 2024, atteignant 4 921 millions. Cette évolution indique une variabilité significative du flux de trésorerie disponible après financement des investissements et autres sorties, avec une forte augmentation ponctuelle suivie d’une baisse progressive importante sur les années suivantes.
Rapport prix/FCFEcourant
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 375,708,059 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 4,921) |
| FCFE par action | 13.10 |
| Cours actuel de l’action (P) | 618.72 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 47.24 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 15.10 |
| Amgen Inc. | 29.00 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.68 |
| Danaher Corp. | 45.79 |
| Eli Lilly & Co. | 77.54 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.13 |
| Johnson & Johnson | 17.62 |
| Merck & Co. Inc. | 13.24 |
| Pfizer Inc. | 54.50 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.91 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 23.15 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 20.85 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | 393,793,362 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | 9,570) | |
| FCFE par action4 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | 24.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | 451.47 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Thermo Fisher Scientific Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,921,000,000 ÷ 377,261,182 = 13.04
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 537.83 ÷ 13.04 = 41.23
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre la fin 2020 et fin 2022, passant de 451,47 US$ à 550,95 US$, reflétant une croissance positive pendant cette période. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 560,49 US$, suivie d’une baisse en 2024 pour s’établir à 537,83 US$, indiquant une légère correction ou volatilité récente.
- Évolution du FCFE par action
- Le fonds de roulement disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a connu un pic en 2021 à 40,18 US$, preuve d’une amélioration de la rentabilité ou de la génération de liquidités disponibles. Par la suite, une baisse notable est observée en 2022, avec une valeur de 19,69 US$, accompagnée d’une baisse continue en 2023 et 2024, atteignant respectivement 17,99 US$ puis 13,04 US$, indiquant une diminution de la croissance ou de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles par action.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, qui reflète la valorisation par rapport au flux de trésorerie disponible par action, a diminué en 2021, passant de 18.58 à 13.44, ce qui indique une valorisation plus attractive par rapport à la génération de liquidités. Cependant, ce ratio a fortement augmenté en 2022, atteignant 27.98, puis a continué à augmenter en 2023 et 2024 pour atteindre respectivement 31.16 et 41.23, suggérant un décalage croissant entre la valorisation de l’action et la capacité réelle de générer des flux de trésorerie, ce qui pourrait signaler une surévaluation ou une optimisme accru des investisseurs.