Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Thermo Fisher Scientific Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 7 725 millions de dollars américains à 5 995 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est observée en 2024 et 2025, avec une augmentation progressive pour atteindre 6 704 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une baisse de 8 837 millions de dollars américains en 2021 à 6 239 millions de dollars américains en 2023, suivie d'une amélioration en 2024 (6 995 millions de dollars américains) et 2025 (7 268 millions de dollars américains).
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a également diminué entre 2021 et 2023, passant de 9 373 millions de dollars américains à 7 614 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite constatée en 2024 (8 385 millions de dollars américains) et 2025 (8 687 millions de dollars américains).
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a montré une relative stabilité sur la période analysée. Après un léger déclin de 11 965 millions de dollars américains en 2021 à 11 020 millions de dollars américains en 2023, il a connu une légère augmentation en 2024 (11 493 millions de dollars américains) et est resté stable en 2025 (11 467 millions de dollars américains). Cette stabilité suggère une performance opérationnelle relativement constante, malgré les fluctuations observées dans les autres indicateurs de rentabilité.
En résumé, bien qu'une baisse de la rentabilité ait été observée entre 2021 et 2023, les données indiquent une tendance à la reprise à partir de 2024, avec une amélioration progressive du bénéfice net, de l'EBT et de l'EBIT. L'EBITDA, quant à lui, a maintenu un niveau relativement stable tout au long de la période.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 206,902) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 11,467) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 18.04 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 24.09 |
| Amgen Inc. | 13.85 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.89 |
| Danaher Corp. | 21.33 |
| Eli Lilly & Co. | 31.24 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.82 |
| Johnson & Johnson | 14.50 |
| Merck & Co. Inc. | 11.35 |
| Pfizer Inc. | 12.14 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.37 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 17.12 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 16.55 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 222,504) | 228,574) | 240,548) | 238,371) | 241,765) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 11,467) | 11,493) | 11,020) | 11,770) | 11,965) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 222,504 ÷ 11,467 = 19.40
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la valorisation et la performance opérationnelle. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, elle a augmenté en 2023, avant de diminuer de manière plus prononcée en 2024 et 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a présenté une trajectoire relativement stable, avec une légère diminution entre 2021 et 2022. Une baisse plus significative a été observée en 2023, suivie d'une reprise modeste en 2024 et une stabilisation en 2025.
Le ratio EV/EBITDA, indicateur de valorisation, a fluctué parallèlement à l'évolution de la valeur d'entreprise et de l'EBITDA. Il a augmenté légèrement entre 2021 et 2023, puis a diminué en 2024 et 2025, suggérant une valorisation relative plus faible par rapport à la performance opérationnelle à la fin de la période.
- Tendances générales
- Une valorisation fluctuante, un EBITDA relativement stable avec une légère tendance à la baisse, et une diminution du ratio EV/EBITDA vers la fin de la période sont observées.
- Évolution de la valeur d’entreprise
- La valeur d’entreprise a diminué sur les deux dernières années de la période analysée, après une période initiale de stabilité et de légère croissance.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA a connu une baisse notable en 2023, mais s’est stabilisé par la suite, indiquant une certaine résilience opérationnelle.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- La diminution du ratio EV/EBITDA suggère que le marché perçoit une valorisation moins élevée de l’entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels, ou une amélioration de la performance opérationnelle par rapport à la valorisation.