Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une diminution significative entre 2021 et 2023, passant de 50,08% à 39,9%. Une légère reprise est observée en 2024 (41,28%) et se stabilise en 2025 à 40,93%, indiquant une possible stabilisation après la baisse initiale.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance similaire à celle de la marge brute, avec une baisse de 25,57% en 2021 à 16% en 2023. Une amélioration modeste est constatée en 2024 (17,11%) et en 2025 (17,38%), suggérant une stabilisation, mais restant inférieure au niveau de 2021.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également diminué, passant de 19,7% en 2021 à 13,99% en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024 (14,77%) et en 2025 (15,05%), mais elle ne compense pas entièrement la baisse initiale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse constante sur la période analysée, passant de 18,94% en 2021 à 12,55% en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également diminué, passant de 8,12% en 2021 à 6,07% en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024 (6,51%), mais le ROA retombe à 6,08% en 2025, indiquant une efficacité stable mais inférieure à celle de 2021 dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une érosion progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation modeste en 2024 et 2025. Les marges bénéficiaires et les ratios de rendement ont tous diminué, bien qu'une certaine stabilisation puisse être observée vers la fin de la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 18,238) | 17,702) | 17,100) | 18,971) | 19,638) | |
| Revenus | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 18,238 ÷ 44,556 = 40.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 39 211 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des revenus relativement constants autour de 42 800 à 43 000 millions de dollars américains en 2023 et 2024. Une légère reprise est observée en 2025, avec des revenus atteignant 44 556 millions de dollars américains.
La marge brute a suivi une trajectoire plus fluctuante. Après un pic en 2021 à 19 638 millions de dollars américains, elle a diminué en 2022 et 2023, atteignant 17 100 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite constatée en 2024 et 2025, avec une marge brute atteignant 18 238 millions de dollars américains en 2025, bien qu'elle ne retrouve pas son niveau initial de 2021.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une baisse progressive entre 2021 et 2023, passant de 50,08 % à 39,9 %. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ratio de 41,28 %, et cette tendance se poursuit en 2025, atteignant 40,93 %. Bien que le ratio se soit stabilisé, il reste inférieur à son niveau de 2021.
- Tendances clés
- Augmentation initiale des revenus suivie d'une stabilisation, puis d'une légère reprise.
- Marge brute
- Diminution initiale suivie d'une amélioration progressive, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Baisse progressive suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration, restant inférieur au niveau de 2021.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 7,746) | 7,337) | 6,859) | 8,393) | 10,028) | |
| Revenus | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 7,746 ÷ 44,556 = 17.38%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après un pic en 2021, il a diminué en 2022 et 2023, avant de remonter en 2024 et 2025, bien qu'il ne retrouve pas son niveau initial de 2021.
Les revenus ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Une augmentation substantielle est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Les revenus se stabilisent ensuite en 2024 et continuent de croître modestement en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante entre 2021 et 2023, indiquant une rentabilité opérationnelle en baisse. Une amélioration est ensuite constatée en 2024 et 2025, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021. Cette évolution suggère une pression sur les coûts ou une modification de la structure des revenus.
- Résumé des tendances clés
- Diminution du résultat d’exploitation après 2021, suivie d’une reprise partielle.
- Croissance globale des revenus, avec une stabilisation et une légère augmentation récente.
- Baisse de la marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2023, suivie d’une amélioration modérée.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère que, bien que l'entreprise ait continué à augmenter ses revenus, sa capacité à transformer ces revenus en bénéfices opérationnels a été affectée, avant de montrer des signes de stabilisation et d'amélioration.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| Revenus | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. ÷ Revenus
= 100 × 6,704 ÷ 44,556 = 15.05%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 7725 millions de dollars américains à 5995 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est observée en 2024 et 2025, avec une augmentation progressive pour atteindre 6704 millions de dollars américains en 2025.
Les revenus ont affiché une croissance soutenue jusqu'en 2022, atteignant 44915 millions de dollars américains. Après 2022, les revenus ont connu une légère diminution en 2023, pour ensuite se stabiliser autour de 42857 et 42879 millions de dollars américains en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est perceptible en 2025, avec des revenus atteignant 44556 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 19.7% à 13.99%. Une amélioration progressive a été constatée en 2024 et 2025, avec une remontée à 14.77% et 15.05% respectivement. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux revenus.
- Bénéfice net attribuable
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
- Revenus
- Croissance jusqu'en 2022, légère diminution en 2023, stabilisation puis reprise en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Baisse de 2021 à 2023, puis amélioration en 2024 et 2025.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Thermo Fisher Scientific Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= 100 × 6,704 ÷ 53,407 = 12.55%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 7 725 millions de dollars américains à 5 995 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net de 6 335 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 6 704 millions de dollars américains. Bien que le bénéfice net ait augmenté en 2024 et 2025, il reste inférieur au niveau enregistré en 2021.
Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 40 793 millions de dollars américains en 2021 à 53 407 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation soutenue de la valeur nette de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse progressive. Il a diminué de 18,94 % en 2021 à 12,55 % en 2025. Cette diminution du ROE, malgré l'augmentation des capitaux propres, suggère une rentabilité décroissante des capitaux investis par les actionnaires. Le ROE s'est stabilisé entre 2023 et 2025, oscillant autour de 12,78 % et 12,55 % respectivement.
- Bénéfice net
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une reprise modérée en 2024 et 2025, mais restant inférieur au niveau de 2021.
- Total des capitaux propres
- Croissance constante tout au long de la période.
- ROE
- Baisse progressive de 2021 à 2025, avec stabilisation entre 2023 et 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Thermo Fisher Scientific Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| Total de l’actif | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 6,704 ÷ 110,343 = 6.08%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 7 725 millions de dollars américains à 5 995 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net de 6 335 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 6 704 millions de dollars américains. Bien que le bénéfice net ait fluctué, il reste globalement stable sur l'ensemble de la période.
Le total de l'actif a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, augmentant de 95 123 millions de dollars américains à 98 726 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec un total de l'actif de 97 321 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant 110 343 millions de dollars américains, ce qui représente la plus forte valeur enregistrée sur la période.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 8,12 % à 6,07 %. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ROA de 6,51 %, mais ce dernier diminue à nouveau en 2025, atteignant 6,08 %. Le ROA reste relativement stable, mais indique une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net attribuable
- Diminution initiale suivie d'une reprise progressive.
- Total de l’actif
- Croissance globale avec une augmentation significative en 2025.
- ROA
- Tendance à la baisse suivie d'une stabilisation relative.