Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de l’endettement global
-
Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres et aux fonds propres ont montré une hausse significative de 2020 à 2022, atteignant respectivement 0.85 et 0.89, avant de diminuer à partir de 2023 pour revenir à des niveaux plus faibles, notamment 0.63 en 2024. Cette tendance indique une augmentation de l’endettement relatif en 2021 et 2022, suivie d’une politique de réduction de l’endettement ou d’une amélioration de la structure du capital à partir de 2023.
Le ratio de la dette sur le total du capital suit une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’à 0.47 en 2021, puis une baisse progressive pour se stabiliser autour de 0.4 en 2024. Ces évolutions suggèrent une gestion active du levier financier, avec une baisse de la dépendance à l’endettement à partir de 2023.
- Ratios d’endettement spécifiques
-
Le ratio d’endettement en général a connu une progression de 0.31 en 2020 à 0.37 en 2021, avant de se stabiliser autour de 0.35 puis de diminuer à 0.32 en 2024, indiquant une tendance à réduire la part de l’endettement par rapport à l’actif total.
Le ratio d’endettement financier a augmenté durant la même période, passant de 2 en 2020 à un sommet de 2.33 en 2021, avant de diminuer à 1.96 en 2024, ce qui reflète une contraction de l’endettement financier relatif, probablement en réponse à une stratégie de gestion du risque financier ou de réduction du levier.
- Ratios de couverture
-
Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte hausse en 2021 (17.49), atteignant un pic, puis une baisse notable en 2022 (11.56). Cependant, il a fortement chuté en 2023 (5.54), avant de rebondir légèrement en 2024 (6.03). Cette évolution indique une variation importante de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, avec une période de fragilité en 2023.
Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance semblable, atteignant un maximum en 2021 (12.19), puis chutant en 2022 (8.12) et en 2023 (4.61), avant de remonter légèrement en 2024 (5.01). Cela montre une volatilité dans la capacité de l’entreprise à faire face à ses charges fixes, avec une période de tension en 2023.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, les données financiers indiquent une période d’accroissement de l’endettement jusqu’en 2021, suivie d’un processus de désendettement ou d’optimisation de la structure financière à partir de 2022 ou 2023. La capacité de couverture des intérêts et des charges fixes a connu une grande volatilité, particulièrement en 2022 et 2023, signalant une période de fragilité opérationnelle ou financière moyenne, avec une tendance à la stabilisation ou à une amélioration partielle en 2024.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | |
| Amgen Inc. | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | |
| Danaher Corp. | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | |
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= 31,275 ÷ 49,584 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, le total de la dette a connu une augmentation significative, passant d'environ 21 735 millions de dollars américains à 34 488 millions en 2022. Cette augmentation témoigne d’un recours accru à l’endettement durant cette période. Cependant, en 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 34 917 millions, puis a diminué en 2024 pour s'établir à 31 275 millions, enregistrant une réduction notable par rapport à 2023, ce qui pourrait indiquer une politique de désendettement ou une gestion plus restrictive de l’endettement.»
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance régulière sur la période, passant de 34 507 millions de dollars en 2020 à 49 584 millions en 2024. Cette progression reflète une amélioration continue de la situation nette de l'entreprise, probablement soutenue par la rentabilité et la rétention des bénéfices, ainsi que par une gestion efficace des résultats financiers. La croissance constante des capitaux propres contraste avec l’évolution de la dette, indiquant une évolution favorable de la structure financière globale.»
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable en passant de 0,63 en 2020 à un pic de 0,85 en 2021, témoignant d’un appui accru de l’endettement par rapport aux capitaux propres à cette période. Par la suite, le ratio a légèrement diminué pour s’établir à 0,78 en 2022, puis à 0,75 en 2023, avant de revenir à 0,63 en 2024. La baisse en 2024 indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction du levier financier, probablement liée à la diminution de la dette et à l’augmentation des capitaux propres. La tendance globale montre une gestion stratégique visant à équilibrer l’endettement et la solvabilité, notamment en fin de période.»
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 261) | 263) | 272) | 266) | 184) | |
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | 626) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | 22,545) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | |
| Amgen Inc. | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | |
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | |
| Pfizer Inc. | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= 32,775 ÷ 49,584 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 22 545 millions de dollars à 36 339 millions de dollars. Depuis cette date, la dette demeure relativement stable en 2022 avec 36 073 millions de dollars, puis augmente légèrement en 2023 pour atteindre 36 424 millions de dollars. En 2024, la dette diminue sensiblement pour s'établir à 32 775 millions de dollars, ce qui peut indiquer une stratégie de réduction de l'endettement ou une liquidation partielle de dettes à cette période.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 34 507 millions de dollars en 2020 à 49 584 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, probablement due à la génération de bénéfices accumulés et à un renforcement de la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté notablement en 2021, passant de 0,65 à 0,89, ce qui reflète une augmentation de l'endettement relatif aux capitaux propres, notamment en lien avec la hausse de la dette totale au cours de cette année. À partir de 2022, le ratio diminue légèrement pour atteindre 0,82 puis poursuit une tendance à la baisse en 2024, avec un ratio de 0,66. Cette tendance indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, suggérant qu'elle réduit son endettement par rapport à ses capitaux propres ou que ses capitaux propres augmentent plus rapidement que la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| Total du capital | 80,859) | 81,652) | 78,466) | 75,663) | 56,242) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | |
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | |
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 31,275 ÷ 80,859 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les valeurs du total de la dette montrent une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 21 735 millions de dollars à 34 870 millions de dollars, soit une augmentation notable. Ensuite, une stabilité relative est observée en 2022 avec une légère diminution à 34 488 millions de dollars, puis une nouvelle hausse en 2023 atteignant 34 917 millions de dollars. En 2024, une baisse sensible à 31 275 millions de dollars est enregistrée, ce qui représente une réduction de près de 10 % par rapport à l’année précédente. Ces variations indiquent une fluctuation dans la niveau d’endettement global, avec une tendance globale à la baisse en fin de période, surtout en 2024.
- Total du capital
- Le total du capital présente une croissance constante sur l’ensemble des années considérées. En 2020, il s’élève à 56 242 millions de dollars, puis augmente chaque année pour atteindre 75 663 millions en 2021, 78 466 millions en 2022, 81 652 millions en 2023, et finalement 80 859 millions en 2024. La progression régulière indique une augmentation du capital propre, témoignant probablement d’émissions d’actions ou de réserves accrues, ou d’une croissance du capital investi, avec une légère stabilisation en 2024 par rapport à 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio évolue avec des fluctuations mineures tout au long de la période. En 2020, il se situe à 0,39, augmentant en 2021 à 0,46, ce qui indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2022, le ratio diminue légèrement à 0,44, puis se stabilise en 2023 à 0,43. Enfin, en 2024, le ratio revient à 0,39, retrouvant ainsi le niveau de 2020. Cette tendance suggère une gestion équilibrée de la dette par rapport aux fonds propres, avec une période d’accroissement en 2021 suivi d’un recentrage vers des ratios plus prudents en 2024. La diminution finale indique une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des fonds propres, améliorant ainsi la structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 261) | 263) | 272) | 266) | 184) | |
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | 626) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | 22,545) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,359) | 83,159) | 80,051) | 77,132) | 57,052) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | |
| Johnson & Johnson | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 32,775 ÷ 82,359 = 0.40
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 22 545 millions de dollars américains à 36 339 millions. Par la suite, une légère diminution a été observée en 2022, avec une valeur de 36 073 millions, puis elle a de nouveau augmenté en 2023 pour atteindre 36 424 millions. En 2024, une baisse notable est enregistrée, portant la dette totale à 32 775 millions, ce qui constitue la valeur la plus faible sur la période considérée.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance continue de 2020 à 2023, passant de 57 052 millions à 83 159 millions, indiquant une expansion du financement total. En 2024, la valeur légèrement diminue à 82 359 millions, ce qui suggère une stabilité relative du capital à la fin de la période, malgré une légère réduction par rapport à 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a évolué de façon à refléter une augmentation du levier financier entre 2020 et 2021, passant de 0,40 à 0,47, ce qui indique une proportion plus importante de dette relative au capital total. Il a ensuite diminué marginalement en 2022 à 0,45, puis légèrement en 2023 à 0,44, avant de revenir à 0,40 en 2024. Ces fluctuations suggèrent une gestion prudente du ratio d’endettement, visant à maintenir un niveau de levier financier plus stable à la fin de la période étudiée.
Ratio d’endettement
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Total de l’actif | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | |
| Amgen Inc. | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | |
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 31,275 ÷ 97,321 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 21 735 millions de dollars à 34 870 millions, reflétant une hausse d'environ 60 %. Ensuite, la dette a connu une légère diminution en 2022, atteignant 34 488 millions, puis une nouvelle augmentation en 2023 pour atteindre 34 917 millions. En 2024, la dette totale a diminué à 31 275 millions, marquant une réduction d'environ 10,4 % par rapport à 2023. Dans l'ensemble, la tendance montre une forte augmentation initiale suivie d'une baisse à la fin de la période, indiquant peut-être une stratégie de gestion de la dette visant à réduire le levier financier.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière régulière, passant de 69 052 millions en 2020 à 97 321 millions en 2024. La croissance a été continue chaque année, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, où l’actif a progressé d'environ 2,2 %. La croissance globale sur la période atteint environ 40 %, traduisant probablement une expansion de la structure opérationnelle et des investissements réalisés par l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué légèrement durant la période. Il s’établissait à 0,31 en 2020, augmentant à 0,37 en 2021, ce qui indique une augmentation du levier financier. Par la suite, le ratio a diminué à 0,35 en 2022 et 2023, avant de revenir à 0,32 en 2024. Cette évolution suggère une gestion dynamique du niveau d’endettement, avec une tendance globale à une réduction proportionnelle de la dette par rapport à l’actif total, notamment en 2024.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| Total de la dette | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | 21,735) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | 261) | 263) | 272) | 266) | 184) | |
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | 626) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | 22,545) | |
| Total de l’actif | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | |
| Amgen Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | |
| Johnson & Johnson | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 32,775 ÷ 97,321 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 22 545 millions de dollars à 36 339 millions de dollars. Après cette période, la dette a légèrement diminué en 2022, atteignant 36 073 millions de dollars, puis a augmenté à nouveau en 2023 pour atteindre 36 424 millions de dollars. En 2024, la dette a diminué notablement pour s'établir à 32 775 millions de dollars, soit une baisse par rapport à l'année précédente. Globalement, la tendance montre une forte augmentation initiale suivie d'une réduction en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a augmenté de manière constante sur la période, passant de 69 052 millions de dollars en 2020 à 97 321 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une expansion de l'entreprise, avec une augmentation progressive de ses ressources et de ses investissements au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement, qui mesure la part de l'actif financée par la dette, a augmenté légèrement entre 2020 et 2021, passant de 0.33 à 0.38. Ensuite, il a fluctué autour de 0.37 en 2022 et 2023, témoignant d'une stabilité relative dans la structure financière en termes d'endettement. En 2024, ce ratio a diminué à 0.34, indiquant une réduction de la proportion de l'actif financée par la dette, ce qui pourrait refléter une stratégie de réduction de l'endettement ou d'amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | |
| Amgen Inc. | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | |
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | |
| Pfizer Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= 97,321 ÷ 49,584 = 1.96
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant d’environ 69,05 milliards de dollars à près de 98,73 milliards de dollars, soit une augmentation de plus de 40 %. Cependant, en 2024, cette tendance à la hausse semble s’être légèrement ralentie, avec une valeur de 97,32 milliards de dollars, inférieure à celle de 2023, indiquant une stabilité ou une légère diminution de l’actif total.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante sur la période, passant de 34,51 milliards de dollars en 2020 à 49,58 milliards de dollars en 2024. Cela reflète une croissance régulière de la valeur nette de l’entreprise, avec une augmentation cumulative d’environ 43 % sur cette période, témoignant d’une amélioration de la situation financière et de la capacité de l’entreprise à générer des réserves et à renforcer ses fonds propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a évolué de manière fluctuante mais généralement à la baisse, passant de 2 en 2020 à 1,96 en 2024. La tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres ou à la capacité de l’entreprise à financer ses actifs avec ses propres ressources. La diminution de ce ratio, notamment après un pic à 2,33 en 2021, peut être interprétée comme une volonté de l’entreprise de diminuer son levier financier ou d’améliorer sa solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 3) | (40) | 10) | 3) | 2) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 657) | 284) | 703) | 1,109) | 850) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | 553) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | 7,780) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | |
| Amgen Inc. | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | |
| Danaher Corp. | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | |
| Johnson & Johnson | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | |
| Pfizer Inc. | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 8,385 ÷ 1,390 = 6.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 7 780 millions de dollars à 9 373 millions de dollars. Cependant, en 2022, une baisse à 8 389 millions de dollars est observée, marquant un recul par rapport à 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec un EBIT de 7 614 millions de dollars, avant de retrouver une hausse en 2024 à 8 385 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2022 mais restant en dessous de celui de 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont fluctué au cours de la période. Elles ont diminué de 553 millions à 536 millions de dollars entre 2020 et 2021. En 2022, une augmentation importante à 726 millions de dollars est enregistrée, suivie d’une nouvelle hausse en 2023 à 1 375 millions de dollars, puis légèrement à 1 390 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive des coûts liés à la dette au fil des années, notamment à partir de 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices avant intérêts et impôts, a connu une amélioration en 2021, passant de 14,07 à 17,49. Cependant, une forte détérioration est observée en 2022, avec une chute à 11,56. La situation s'aggrave encore en 2023 avec un ratio de 5,54, avant un léger rebond en 2024 à 6,03. La réduction du ratio en 2022 et 2023 indique une diminution de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, potentiellement en raison de la baisse du EBIT ou de l’augmentation des charges d’intérêts, ou des deux.
Taux de couverture des charges fixes
Thermo Fisher Scientific Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 3) | (40) | 10) | 3) | 2) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 657) | 284) | 703) | 1,109) | 850) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | 553) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | 7,780) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 353) | 355) | 351) | 254) | 224) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 8,738) | 7,969) | 8,740) | 9,627) | 8,004) | |
| Charges d’intérêts | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | 553) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 353) | 355) | 351) | 254) | 224) | |
| Charges fixes | 1,743) | 1,730) | 1,077) | 790) | 777) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | |
| Amgen Inc. | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | |
| Danaher Corp. | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | |
| Johnson & Johnson | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | |
| Pfizer Inc. | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 8,738 ÷ 1,743 = 5.01
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les valeurs du bénéfice avant charges fixes et impôts montrent une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une hausse significative entre 2020 et 2021, atteignant 9 627 millions de dollars, une baisse est observée en 2022, avec un montant de 8 740 millions de dollars. En 2023, le bénéfice continue de diminuer pour atteindre 7 969 millions de dollars, mais une reprise est notable en 2024, avec un bénéfice de 8 738 millions de dollars. Cette tendance indique une volatilité dans la performance opérationnelle, avec une baisse en 2022 et 2023 suivie d’un rebond en 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation progressive au fil des années. Après un niveau stable autour de 777-790 millions de dollars en 2020 et 2021, les charges fixes connaissent une hausse marquée en 2022, atteignant 1 077 millions de dollars. Cette tendance se confirme en 2023, avec une augmentation significative à 1 730 millions de dollars, et se stabilise légèrement en 2024 à 1 743 millions de dollars. La croissance des charges fixes pourrait indiquer une expansion des opérations ou des coûts fixes engagés par l’entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes reflète la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant ces charges. Une tendance à la baisse est observée entre 2020 et 2023, passant d’un ratio de 10.3 en 2020 à 4.61 en 2023, ce qui indique une diminution de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes. Cependant, en 2024, le ratio remonte à 5.01, suggérant une légère amélioration de la capacité de couverture, mais qui reste inférieure aux niveaux de 2020 et 2021. La fluctuation de ce ratio peut témoigner de variations dans la rentabilité opérationnelle ou de changements dans la structure des charges fixes.