Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Thermo Fisher Scientific Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution de l’endettement sur la période considérée, suivie d’une légère remontée en 2025. Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, qu’ils incluent ou non le passif lié aux contrats de location-exploitation, diminuent de 2021 à 2024, puis augmentent légèrement en 2025. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance au financement par emprunt par rapport aux fonds propres, suivie d’un possible réinvestissement ou d’un changement de stratégie financière.
- Ratios d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres passe de 0.85 en 2021 à 0.74 en 2025, avec une baisse continue jusqu’en 2024 (0.63) avant une légère augmentation. Le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation suit une tendance similaire, passant de 0.89 à 0.76 sur la même période.
- Ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres diminue de 0.46 en 2021 à 0.39 en 2024, puis remonte à 0.42 en 2025. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, passant de 0.38 à 0.34 en 2024, puis à 0.37 en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier diminue régulièrement de 2.33 en 2021 à 1.96 en 2024, avant d’augmenter légèrement à 2.07 en 2025. Cette évolution confirme la tendance à la réduction de l’endettement.
Concernant la capacité à honorer les charges financières, les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes diminuent significativement de 2021 à 2023, indiquant une réduction de la marge de sécurité. Cependant, ces ratios se stabilisent en 2024 et 2025, respectivement à 6.03 et 5.01, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les charges financières après la période initiale de baisse. La stabilisation, bien qu’inférieure aux niveaux de 2021, indique une situation maîtrisée.
- Ratios de couverture
- Le ratio de couverture des intérêts passe de 17.49 en 2021 à 5.54 en 2023, puis se stabilise à 6.12 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, passant de 12.19 à 4.61 en 2023, puis à 5.04 en 2025.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis diminué de manière notable en 2024. Une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Parallèlement, le total des capitaux propres a connu une croissance constante tout au long des cinq années. Cette progression s'est poursuivie chaque année, indiquant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a diminué de 2021 à 2024, suggérant une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier. Cependant, en 2025, le ratio a augmenté, reflétant l'augmentation de la dette et potentiellement une modification de la structure du capital. La valeur de 0.85 en 2021 indique que pour chaque dollar de capitaux propres, l'entreprise avait 85 cents de dette. Cette proportion a diminué pour atteindre 0.63 en 2024, avant de remonter à 0.74 en 2025.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une gestion active de la dette, avec une période de désendettement suivie d'un nouvel endettement. La croissance continue des capitaux propres, combinée à la fluctuation de la dette, indique une capacité à financer la croissance par le biais de fonds propres, mais aussi une volonté d'utiliser la dette pour des opportunités d'investissement ou d'expansion.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a fluctué au cours de la période considérée. Après une légère diminution en 2022, elle a augmenté en 2023, puis a connu une baisse notable en 2024. Une augmentation significative est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé sur la période.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long des cinq années. Cette progression s'est poursuivie chaque année, avec une augmentation progressive des capitaux propres.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur financier clé, a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque lié à l'endettement. Cependant, en 2025, ce ratio a augmenté, indiquant une légère détérioration de la structure du capital, bien qu'il reste inférieur à son niveau initial en 2021.
- Dette totale
- A connu une fluctuation avec une augmentation notable en 2025.
- Capitaux propres
- Ont augmenté de manière constante sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A diminué jusqu'en 2024, puis a augmenté en 2025.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. Le total de la dette a fluctué au cours de la période considérée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis diminué de manière notable en 2024. Une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Parallèlement, le total du capital a connu une croissance constante de 2021 à 2023, avant de montrer une légère diminution en 2024. Une augmentation significative est également constatée en 2025, dépassant les niveaux précédents.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2024, indiquant une diminution progressive de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. Cependant, ce ratio a augmenté en 2025, suggérant une augmentation de l'endettement par rapport au capital propre.
- Tendances clés :
- Une volatilité du total de la dette, avec une augmentation marquée en 2025.
- Une croissance globale du total du capital, avec une accélération en 2025.
- Une diminution initiale du ratio d’endettement, suivie d’une augmentation en 2025.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres mérite une attention particulière, notamment l'augmentation observée en 2025, qui pourrait indiquer un changement dans la stratégie financière ou un besoin accru de financement. L'augmentation simultanée du total de la dette et du total du capital en 2025 suggère que l'entreprise a pu recourir à l'emprunt pour financer sa croissance ou d'autres investissements.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a fluctué sur la période considérée. Après une légère diminution en 2022, elle a augmenté en 2023, puis diminué de manière notable en 2024. Une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le total du capital a connu une croissance constante de 2021 à 2023, avant de stagner en 2024 et de reprendre sa croissance en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse de 2021 à 2024, indiquant une diminution du levier financier. En 2025, le ratio a légèrement augmenté, mais est resté proche de son niveau le plus bas de la période. L'évolution du ratio suggère une gestion prudente de la dette, bien qu'une augmentation soit visible en fin de période.
En résumé, la structure du capital a connu des variations au cours des cinq années. La dette totale a montré une volatilité, tandis que le total du capital a globalement augmenté. Le ratio de la dette sur le total du capital a globalement diminué, indiquant une amélioration de la solidité financière, mais cette tendance s'est stabilisée et légèrement inversée en 2025.
Ratio d’endettement
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a fluctué au cours de la période considérée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis diminué de manière notable en 2024. Une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le total de l’actif a connu une croissance constante de 2021 à 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. L’année 2025 marque une augmentation significative, avec une valeur atteignant un nouveau sommet. Cette évolution suggère une expansion des investissements et des ressources de l’entité.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une relative stabilité entre 2021 et 2023, se situant autour de 0,35. Une diminution est constatée en 2024, indiquant une réduction du levier financier. Cependant, ce ratio remonte en 2025, se rapprochant des niveaux initiaux, ce qui pourrait signaler une augmentation de la dépendance au financement par emprunt.
L’évolution combinée du total de la dette et du total de l’actif, ainsi que les variations du ratio d’endettement, indiquent une gestion active de la structure financière. L’augmentation de l’actif en 2025, accompagnée d’une hausse de la dette, nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer l’impact sur la solvabilité et la rentabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme | ||||||
| Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. L'endettement total, exprimé en millions de dollars américains, a fluctué au cours de la période considérée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis diminué de manière notable en 2024. Une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
L'actif total a connu une croissance constante de 2021 à 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2025, dépassant les niveaux précédents et reflétant une expansion notable de l'actif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, exprimé en ratio financier, a présenté une relative stabilité entre 2021 et 2023, se situant autour de 0.37. Une diminution est observée en 2024, atteignant 0.34, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport à l'actif. Le ratio remonte à 0.37 en 2025, suggérant un rééquilibrage de la structure du capital.
En résumé, bien que l'endettement total ait augmenté en 2025, l'actif total a connu une croissance plus importante, ce qui a permis de maintenir le ratio d'endettement à un niveau comparable à celui des années précédentes. L'évolution de ces indicateurs suggère une gestion active de la structure financière, avec des ajustements en fonction des opportunités de croissance et des conditions du marché.
Ratio d’endettement financier
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée. L'actif total a connu une augmentation globale, passant de 95 123 millions de dollars américains en 2021 à 110 343 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2024, avant une reprise significative en 2025.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière régulière, passant de 40 793 millions de dollars américains en 2021 à 53 407 millions de dollars américains en 2025. Cette progression témoigne d'une accumulation de richesses au sein de l'entreprise.
Le ratio d'endettement financier a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024, passant de 2,33 à 1,96. Cette diminution indique une réduction du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solidité financière. Toutefois, en 2025, ce ratio a légèrement augmenté pour atteindre 2,07, ce qui pourrait indiquer une reprise de l'endettement, bien qu'il reste inférieur à son niveau initial en 2021.
- Tendances générales
- Croissance de l'actif total et des capitaux propres sur la période.
- Ratio d'endettement
- Diminution progressive de 2021 à 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025.
- Variations notables
- Légère diminution de l'actif total en 2024, compensée par une forte croissance en 2025.
Ratio de couverture des intérêts
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une fluctuation au cours de la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- En 2021, l'EBIT s'élevait à 9 373 millions de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre 8 389 millions de dollars américains, puis a continué à baisser en 2023 à 7 614 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2024 avec un EBIT de 8 385 millions de dollars américains, et cette tendance positive s'est poursuivie en 2025 avec 8 687 millions de dollars américains.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 536 millions de dollars américains en 2021 à 726 millions de dollars américains en 2022, puis à 1 375 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation s'est poursuivie en 2024 (1 390 millions de dollars américains) et en 2025 (1 419 millions de dollars américains).
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inverse à celle des charges d'intérêts. Il a diminué de manière significative de 17,49 en 2021 à 11,56 en 2022, puis à 5,54 en 2023. Une légère amélioration a été constatée en 2024 (6,03) et en 2025 (6,12), mais le ratio est resté considérablement plus bas qu'en 2021. Cette évolution indique une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel.
En résumé, bien que l'EBIT ait montré des signes de reprise récente, l'augmentation continue des charges d'intérêts a entraîné une diminution du ratio de couverture des intérêts, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt ou à une baisse de la rentabilité opérationnelle.
Taux de couverture des charges fixes
Thermo Fisher Scientific Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 9627 millions de dollars américains à 7969 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 8738 millions et 9068 millions de dollars américains, bien que n'ayant pas retrouvé le niveau de 2021.
Les charges fixes ont augmenté de manière constante tout au long de la période. Elles sont passées de 790 millions de dollars américains en 2021 à 1800 millions de dollars américains en 2025, indiquant une progression continue des coûts structurels.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité du bénéfice avant charges fixes et impôts à couvrir les charges fixes, a fortement diminué entre 2021 et 2023, passant de 12.19 à 4.61. Cette baisse reflète la diminution du bénéfice combinée à l'augmentation des charges fixes. Une légère amélioration a été constatée en 2024 et 2025, avec des taux de 5.01 et 5.04 respectivement, suggérant une stabilisation de la capacité à couvrir les charges fixes, mais restant significativement en deçà du niveau de 2021.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Charges fixes
- Augmentation constante tout au long de la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Forte diminution de 2021 à 2023, suivie d'une légère stabilisation en 2024 et 2025, mais restant inférieur au niveau initial.