Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total oscille autour de 0.4, avec une légère augmentation en 2022, suivie d’une stabilisation relative. Le ratio ajusté suit une évolution similaire.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle présentent une diminution en 2021 et 2022, avant de remonter légèrement en 2023 et 2024, mais ne retrouvent pas les niveaux de 2020. Les ratios ajustés suivent la même tendance.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une augmentation en 2021, puis une diminution progressive jusqu’en 2024, revenant au niveau de 2020. Les ratios ajustés présentent une évolution analogue. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire similaire, avec une stabilisation en 2024.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier diminue progressivement sur la période, indiquant une réduction de l’endettement financier. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures.

La rentabilité nette, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, diminue de manière significative entre 2020 et 2023, avant de connaître une légère reprise en 2024. Les ratios ajustés présentent une évolution similaire, avec des valeurs généralement inférieures. Le rendement des capitaux propres suit une tendance baissière plus marquée, avec une stabilisation en 2024. Les ratios ajustés montrent également une diminution de la rentabilité des capitaux propres.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif diminue progressivement sur la période, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus basses.

En résumé, l’entreprise a connu une diminution de sa rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs, tout en réduisant son endettement financier sur la période analysée. La liquidité a fluctué, mais est restée globalement stable.

L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable des revenus entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée en 2022. Les revenus diminuent légèrement en 2023, puis se stabilisent en 2024, restant à un niveau élevé.

Le total de l’actif a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 69 052 millions de dollars américains à 98 726 millions de dollars américains. En 2024, on constate une légère diminution du total de l’actif, revenant à 97 321 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse, suivie d’une stabilisation, suggère une expansion des opérations et des investissements, suivie d’une consolidation.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une certaine volatilité. Il diminue entre 2020 et 2021, puis augmente en 2022 avant de redescendre en 2023. En 2024, le ratio se stabilise à un niveau similaire à celui de 2022. Cette fluctuation indique des variations dans l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance constante jusqu’en 2023 et une légère diminution en 2024. Les valeurs sont très proches de celles du total de l’actif, ce qui suggère que les ajustements apportés n’ont pas un impact majeur sur le montant total de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il diminue en 2021, augmente en 2022, diminue en 2023 et se stabilise en 2024. Les valeurs des deux ratios sont très proches, ce qui indique que les ajustements apportés à l’actif n’affectent pas significativement l’efficacité de son utilisation.

En résumé, les données financières indiquent une croissance des revenus et de l’actif sur la période analysée, avec une stabilisation récente. Les ratios de rotation de l’actif total suggèrent une certaine variabilité dans l’efficacité de l’utilisation des actifs, mais sans tendance claire à la hausse ou à la baisse.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022, puis a légèrement diminué en 2023 et a continué cette tendance à la baisse en 2024.

Le passif à court terme a suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024, mais est resté significativement élevé par rapport à son niveau initial en 2020.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une diminution en 2021, suivie d'une légère amélioration en 2022 et 2023, puis s'est stabilisé en 2024. Il indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants, mais cette capacité a fluctué au cours de la période.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre des évolutions similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a suivi la même tendance que l'actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté a évolué de manière analogue au passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également connu une baisse en 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en 2023 et 2024. Les valeurs ajustées du ratio de liquidité actuel présentent une cohérence avec les valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de l'actif circulant et une augmentation initiale du passif à court terme, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a fluctué mais est restée globalement stable sur la période.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 21 735 millions de dollars américains à 34 870 millions de dollars américains. Cette augmentation s’est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2021 et 2023, avant de diminuer en 2024 pour atteindre 31 275 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période considérée. Il est passé de 34 507 millions de dollars américains en 2020 à 49 584 millions de dollars américains en 2024, indiquant une amélioration continue de la base financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 0,63 en 2020 à 0,85 en 2021, reflétant l’augmentation de l’endettement. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,75 en 2023, puis est revenu à 0,63 en 2024, suggérant une réduction du levier financier.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale non ajustée, avec une forte augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également connu une croissance constante, passant de 35 827 millions de dollars américains en 2020 à 50 232 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté a également montré une augmentation initiale de 0,63 en 2020 à 0,83 en 2021, suivie d’une diminution progressive pour atteindre 0,65 en 2024. Cette évolution est cohérente avec celle du ratio non ajusté et confirme la tendance à la réduction du levier financier.

En résumé, les données indiquent une période initiale d’augmentation de l’endettement suivie d’une stabilisation et d’une réduction progressive du levier financier, concomitamment à une croissance continue des capitaux propres. L’évolution des ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés, confirme cette tendance.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 21 735 millions de dollars américains à 34 870 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2021 et 2023, avant de diminuer en 2024 pour atteindre 31 275 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante sur la période analysée, passant de 56 242 millions de dollars américains en 2020 à 80 859 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance suggère une augmentation de la base financière globale.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,39 en 2020 à 0,46 en 2021, indiquant une proportion plus élevée de dette par rapport aux fonds propres. Il a ensuite légèrement diminué pour atteindre 0,43 en 2023, avant de revenir à 0,39 en 2024, reflétant une amélioration de la structure du capital.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 2020 à 2021, puis s'est stabilisée avant de diminuer en 2024. Le total des fonds propres ajustés a connu une croissance continue tout au long de la période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même trajectoire que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, augmentant de 0,39 en 2020 à 0,45 en 2021, puis diminuant progressivement pour revenir à 0,39 en 2024. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation de la structure du capital.

En résumé, l'entreprise a initialement augmenté son endettement, mais a ensuite stabilisé sa dette et augmenté ses fonds propres, ce qui a entraîné une amélioration de ses ratios d'endettement en 2024 par rapport à 2021. La tendance générale indique une gestion prudente de la structure du capital.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une croissance constante sur la période 2020-2023, passant de 69 052 millions de dollars américains à 98 726 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution de l’actif total, qui s’établit à 97 321 millions de dollars américains. Une tendance similaire est observable pour l’actif total ajusté, avec une croissance de 68 547 millions de dollars américains en 2020 à 98 088 millions de dollars américains en 2023, suivie d’une légère baisse à 96 564 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres totaux ont également augmenté de manière continue, passant de 34 507 millions de dollars américains en 2020 à 46 735 millions de dollars américains en 2023, puis à 49 584 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés suivent la même trajectoire, augmentant de 35 827 millions de dollars américains en 2020 à 50 232 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 2 en 2020 à 1,96 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 1,91 en 2020 à 1,92 en 2024, bien que cette diminution soit moins prononcée que celle du ratio non ajusté.

Tendances de l’actif total

Croissance constante de 2020 à 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.

Tendances des capitaux propres

Augmentation continue sur l’ensemble de la période.

Tendances du ratio d’endettement financier

Diminution globale, indiquant une amélioration de la structure financière.

Tendances du ratio d’endettement financier ajusté

Diminution moins prononcée que le ratio non ajusté, mais toujours une tendance à la baisse.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 32 218 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée en 2023 et 2024, avec des revenus de 42 857 millions et 42 879 millions de dollars américains respectivement.

Le bénéfice net attribuable a suivi une trajectoire similaire. Il a augmenté de 6 375 millions de dollars américains en 2020 à 7 725 millions de dollars américains en 2021, puis a diminué en 2022 et 2023 pour atteindre 6 950 millions et 5 995 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net de 6 335 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une tendance à la baisse globale. Il est passé de 19,79 % en 2020 à 13,99 % en 2023, avant de remonter légèrement à 14,77 % en 2024. Cette fluctuation suggère une pression sur la rentabilité malgré la stabilité des revenus en fin de période.

En considérant le bénéfice net ajusté, une augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 6 010 millions de dollars américains à 7 522 millions de dollars américains. Cependant, ce bénéfice ajusté a ensuite connu une baisse significative en 2022 et 2023, atteignant respectivement 5 242 millions et 4 537 millions de dollars américains. Une amélioration est constatée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 5 612 millions de dollars américains.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également diminué, passant de 18,65 % en 2020 à 10,59 % en 2023, avant de se redresser à 13,09 % en 2024. Cette évolution reflète les variations du bénéfice net ajusté et confirme la tendance à une rentabilité plus faible en 2022 et 2023.

En résumé, bien que les revenus aient connu une croissance initiale, la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a diminué sur la période, avec une stabilisation et une légère amélioration en 2024. Les données suggèrent que l'entreprise a pu être confrontée à des défis en matière de coûts ou de pressions concurrentielles qui ont affecté sa rentabilité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 6 375 millions de dollars américains à 7 725 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 6 950 millions et 5 995 millions respectivement, avant de remonter légèrement en 2024 à 6 335 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a progressé de manière constante tout au long de la période, passant de 34 507 millions de dollars américains en 2020 à 49 584 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de fonds propres au sein de l'entreprise.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice net. Il a atteint un pic en 2021 à 18,94 %, puis a diminué progressivement pour atteindre 12,78 % en 2024. Cette baisse suggère une rentabilité moindre des capitaux propres investis.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022 et 2023. Il a ensuite augmenté en 2024, mais à un niveau inférieur à celui de 2021. Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle du total des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation constante sur la période.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également diminué entre 2021 et 2023, passant de 17,11 % à 9,42 %, avant de remonter légèrement à 11,17 % en 2024. Cette évolution reflète une rentabilité ajustée des capitaux propres qui a fluctué au cours de la période.

Bénéfice net attribuable

A connu une croissance initiale suivie d'une diminution puis d'une légère reprise.

Total des capitaux propres

A augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période.

Rendement des capitaux propres

A diminué progressivement après un pic en 2021.

Bénéfice net ajusté

A suivi une tendance similaire au bénéfice net attribuable.

Total des capitaux propres ajustés

A augmenté de manière constante, à l'instar du total des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A diminué puis a connu une légère reprise, mais est resté inférieur à son niveau de 2021.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 6 375 millions de dollars américains à 7 725 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 6 950 millions et 5 995 millions respectivement, avant de remonter légèrement en 2024 à 6 335 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a affiché une croissance constante de 2020 à 2023, passant de 69 052 millions de dollars américains à 98 726 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution à 97 321 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 9,23 % à 6,07 %. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec un ratio de 6,51 %.

Le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, de 6 010 millions de dollars américains à 7 522 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de manière plus prononcée en 2022 et 2023, atteignant 5 242 millions et 4 537 millions respectivement, avant de remonter en 2024 à 5 612 millions de dollars américains. Cette diminution est plus marquée que celle observée pour le bénéfice net attribuable.

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l’actif, avec une croissance constante jusqu’en 2023 (passant de 68 547 millions de dollars américains à 98 088 millions de dollars américains) et une légère diminution en 2024 à 96 564 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également diminué de 2020 à 2023, passant de 8,77 % à 4,63 %. Une amélioration est observée en 2024, avec un ratio de 5,81 %, mais il reste inférieur à celui de 2020.

En résumé, bien que le total de l’actif ait augmenté sur la période, la rentabilité, mesurée par les ratios de rendement de l’actif, a diminué, suggérant une efficacité moindre dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La remontée observée en 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou un début d’amélioration de cette efficacité, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette tendance.