Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Twitter Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
La marge bénéficiaire brute affiche une tendance générale à la hausse jusqu'à la fin de 2018, atteignant un pic supérieur à 68 %, avant de diminuer progressivement à partir de cette période. La baisse est notable vers la fin de 2020 et continue en 2021, culminant à environ 62,9 %, puis chutant davantage pour atteindre 60,84 % au deuxième trimestre 2022. Cela indique une dégradation de la rentabilité brute sur la période considérée.
La marge bénéficiaire d'exploitation présente une évolution plus volatile. Elle augmente fortement en 2017-2018, pour atteindre 14,9 % au premier trimestre 2019, mais connaît une baisse significative à partir du deuxième trimestre 2019 jusqu'à devenir négative au premier semestre 2020. Après cette période, elle reprend une tendance positive, atteignant 8,77 % au troisième trimestre 2021, avant de connaître une nouvelle chute à -20,02 % au deuxième trimestre 2022, signalant une instabilité dans la rentabilité d'exploitation.
Concernant la marge nette, la tendance est initialement à une amélioration marquée, passant de -4,42 % en mars 2017 à un sommet de 71,46 % au troisième trimestre 2019. Toutefois, cette évolution se retourne rapidement, avec une dégradation forte à partir de 2020, au point de devenir négative à plusieurs reprises, notamment au premier semestre 2020 et en 2022, indiquant une dégradation significative de la rentabilité après une phase de rentabilité élevée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une croissance substantielle jusqu'en 2019, atteignant un pic à 28,22 % au troisième trimestre 2019. Par la suite, il déviera de cette tendance, devenant négatif en 2020 (-16,08 % au premier trimestre 2020) et poursuivant une évolution négative en 2021, avant de retrouver un léger positif à 3,79 % à la fin de 2022. Cela reflète une fluctuation importante de la rentabilité des capitaux propres, avec une transition entre période de rentabilité et de perte.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Initialement négatif en 2017, le ROA s'améliore significativement à partir de 2018, atteignant un maximum de 18,81 % au troisième trimestre 2019, puis baisse en 2020, restant en territoire positif mais avec une tendance à la décrue. En 2022, il chute également sous la barre de zéro à -0,82 %, indiquant une dégradation de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du profit. La fluctuation de cette métrique conforte l'idée d'une volatilité dans la rentabilité globale de l'entreprise au cours de la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Twitter Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2022
+ Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021)
÷ (RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance à la hausse durant la deuxième moitié de 2017 et le début de 2018, atteignant un sommet de 68,28 % au troisième trimestre 2018. Après cette période, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 64 % à la fin de 2019. En 2020, la marge brute reste relativement stable, oscillant entre 63,23 % et 64,6 %, ce qui indique une maîtrise des coûts de production ou d'approvisionnement par rapport au chiffre d'affaires. La regularisation de la marge suggère une gestion efficace des coûts même en période de croissance du revenu.
- Évolution du revenu
- Les revenus affichent une croissance soutenue depuis 2017, passant de 548 251 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à un pic en 2022 à 1 660 220 milliers de dollars au deuxième trimestre. La progression est régulière, notamment après le troisième trimestre 2020, où une accélération notable est constatée, pouvant être liée à une expansion commerciale ou à une augmentation de la base d'utilisateurs. Les données trimestrielles de 2020 à 2022 illustrent une tendance à la croissance continue des revenus, même si des ralentissements ponctuels apparaissent, comme au premier trimestre 2021 par rapport au second.
- Analyse générale
- La marge bénéficiaire brute a maintenu un niveau élevé autour de 64-68 %, ce qui indique une gestion efficace des coûts relatifs au chiffre d'affaires, même face à une croissance continue des revenus. La stabilité de la marge, même lors de périodes d'augmentation significative du revenu, témoigne d'une capacité à équilibrer coûts et ventes. La progression des revenus, accompagnée d'une marge stable, suggère une consolidation de la position commerciale, avec une capacité à générer du chiffre d'affaires tout en préservant la rentabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Twitter Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021)
÷ (RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a affiché une tendance volatile sur la période analysée. Après une perte significative au premier trimestre 2017, incitant à une amélioration notable en 2017, l’entreprise a enregistré des bénéfices d’exploitation positifs tout au long de 2017 et jusqu’au troisième trimestre de 2018. À partir du quatrième trimestre 2018, une tendance à la baisse s’est amorcée, culminant avec une perte importante au deuxième trimestre 2020. Par la suite, une reprise s’est dessinée, notamment au premier trimestre 2021, mais a été suivie par des pertes importantes dans le second semestre 2021 et le premier semestre 2022, indiquant une situation financière difficile à partir de 2021.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont globalement augmenté au fil du temps, passant d’environ 548 millions de dollars au début de 2017 à plus de 1,5 milliard de dollars au premier trimestre 2022. Cette croissance reflète une expansion continue, bien qu’elle ait connu une certaine volatilité avec un pic au troisième trimestre 2019, avant de diminuer légèrement en 2020, puis de repartir à la hausse pour atteindre des niveaux élevés en 2021 et 2022. La croissance des revenus semble donc soutenue malgré quelques fluctuations à court terme.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. En 2017 et en 2018, il a progressé en passant de marges faibles à des marges relativement confortables, atteignant plus de 12 % au troisième trimestre 2018. Toutefois, à partir de 2019, le ratio a connu une détérioration notable, passant en territoire négatif dès le deuxième trimestre 2020, notamment en raison des pertes d’exploitation accrues. La période suivante a été caractérisée par une instabilité accrue, avec des marges négatives importantes dans la deuxième moitié de 2021 et au premier semestre 2022, témoignant d’une rentabilité opérationnelle en difficulté.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Twitter Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ (RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise présente une tendance très volatile au cours de la période analysée, avec des fluctuations importantes en valeur absolue. Après une perte significative en 2017, la société parvient à atteindre un bénéfice positif au premier trimestre 2018, suivi d'une croissance notable en fin d'année 2018, atteignant un sommet au troisième trimestre 2018. Cependant, cette tendance haussière s'inverse brusquement en début 2019 avec une nouvelle augmentation substantielle du bénéfice, puis une baisse progressive à partir du quatrième trimestre 2019. À partir du premier trimestre 2020, l'entreprise connaît une période de pertes importantes, culminant avec une perte record au troisième trimestre 2022, où le bénéfice net chute en dessous de zéro. La volatilité s'accompagne d'une absence de tendance claire à la croissance constante, indiquant probablement des défis opérationnels ou des impacts externes significatifs sur la rentabilité.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une croissance soutenue tout au long de la période, passant d'environ 548 millions de dollars en début de périmètre à plus de 1,5 milliard de dollars à la fin de 2022. La progression est régulière, avec des augmentations particulièrement significatives à partir de 2020, suggérant une expansion commerciale importante ou une augmentation de la base d'utilisateurs. Malgré cette croissance stable, la hausse des revenus ne se traduit pas systématiquement par une amélioration du bénéfice net, comme en témoigne la variabilité des résultats nets.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio témoigne d'une forte volatilité, illustrant la variabilité de la rentabilité de l'entreprise. Pendant certains trimestres, le ratio devient négatif, notamment en 2017 et dans plusieurs trimestres de 2019 et 2020, indiquant des pertes nettes en pourcentage des revenus. Lors de certains trimestres, notamment fin 2018 et au début de 2021, le ratio affiche des valeurs positives importantes, correspondant à des marges bénéficiaires élevées. Cependant, ces marges positives sont fréquemment suivies de périodes de baisse ou de rendements négatifs, traduisant une instabilité dans la capacité de générer des profits à partir des revenus. Cette variabilité peut refléter des variations saisonnières ou des facteurs spécifiques à la structure opérationnelle de l'entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Twitter Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets présentent une forte volatilité sur la période considérée. Au premier trimestre 2017, l'entreprise enregistrait une perte nette importante de 61 559 milliers de dollars. Cette perte s'est accentuée au second trimestre 2017, atteignant 116 488 milliers de dollars, puis a diminué au troisième trimestre 2017, devenant une perte moindre de 21 095 milliers de dollars, avant de devenir un bénéfice en fin d'année 2017. Au premier trimestre 2018, l'entreprise réalise un bénéfice significatif de 90 079 milliers de dollars, qui continue d'augmenter au second trimestre 2018, atteignant plus de 100 117 milliers de dollars, et culminant à 789 179 milliers de dollars au troisième trimestre 2018. Cependant, dans le dernier trimestre 2018, une forte baisse est observée, avec un bénéfice de 255 303 milliers de dollars, suivi d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2019. À partir de la mi-2019, une tendance à la baisse significative apparaît, en particulier au premier trimestre 2020, où la société affiche une perte de 8 396 milliers de dollars, puis une perte importante de 1 378 005 milliers de dollars au premier trimestre 2020. La société retrouve un bénéfice au début de 2021, mais cette reprise est fragile, avec de nouvelles pertes à la fin de 2021 et au troisième trimestre 2022, traduisant une instabilité persistante dans la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont tendance à augmenter globalement sur la période, passant d'environ 4,69 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un pic d'environ 8,70 millions de dollars au troisième trimestre 2019, puis subissant une baisse notable en fin d'année 2019 et début 2020. Après un creux à environ 5,89 millions de dollars au premier trimestre 2020, un rebond est observable jusqu'à atteindre environ 7,7 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cependant, une nouvelle diminution survient, atteignant environ 5,9 millions de dollars à la fin de la période considérée. La variation des capitaux propres traduit des fluctuations liées à la profitabilité, aux émissions ou rachats de titres, ainsi qu'aux fluctuations de la valeur comptable de l'entreprise, avec une tendance générale à la croissance malgré quelques périodes de déclin.
- Analyse du retour sur capitaux propres (ROE)
- Le ROE, indicateur de rentabilité des capitaux propres, évolue de manière très contrastée. Au cours de la période, il affiche d'importantes variations, passant de valeurs négatives à plusieurs reprises. En 2018, le ROE atteint des valeurs positives remarquables, dépassant 28 %, ce qui indique une rentabilité robuste durant cette période. Toutefois, à partir de 2019, une tendance à la baisse est notable, le ROE devenant négatif ou faible, avec notamment une valeur de -16,08 % au premier trimestre 2020. La période suivante voit des oscillations, avec un ROE positif de près de 4,98 % au troisième trimestre 2021, puis à nouveau négatif dans le trimestre suivant. Ces fluctuations reflètent une rentabilité volatile, fortement impactée par la performance opérationnelle et la profitabilité de l'entreprise, en lien avec ses fluctuations de bénéfices nets.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Twitter Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net a connu une évolution fortement volatile. En 2017, l'entreprise a enregistré des pertes importantes, notamment une perte nette de 61,6 millions de dollars au premier trimestre, suivie d’une perte plus marquée au deuxième trimestre. Un bénéfice significatif a été réalisé au quatrième trimestre 2017, s’élevant à près de 91 millions de dollars, marquant un point bas dans la tendance de pertes successives. La première moitié de 2018 a continué à présenter des bénéfices, culminant à près de 1,66 milliard de dollars au troisième trimestre, avant de repartir dans la direction des pertes avec un déficit de 1,86 milliard au premier trimestre 2020. La période suivante a été caractérisée par une succession de pertes importantes, notamment un pic de déficit à près de 536,8 millions de dollars au troisième trimestre 2021. En somme, la trajectoire présente un cumul de pertes intermédiaires et de bénéfices ponctuels, avec une tendance globale à la volatilité et des pertes significatives en 2020 et 2021.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a suivi une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Le montant est passé d’environ 6,89 milliards de dollars au début de 2017 à une valeur maximum de près de 15,32 milliards au troisième trimestre 2021, avant de se stabiliser à environ 13,58 milliards en juin 2022. Cette croissance témoigne d’une augmentation régulière des investissements, des immobilisations ou autres actifs, avec une accélération notable à partir de 2018, la valeur atteignant un pic en 2021. La croissance de l’actif total indique des investissements soutenus et une expansion de la structure financière de l’entreprise.
- Analyse du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a présenté une évolution marquée par une forte volatilité. En 2018, il a connu une progression significative jusqu’à atteindre un pic de près de 18,81 % au quatrième trimestre, témoignant d’une utilisation efficace des actifs durant cette période. Cependant, à partir de 2019, le ROA a rapidement décliné, devenant négatif en 2020 avec des valeurs atteignant -9,81 % et -9,47 % au premier semestre, ce qui indique une inefficacité dans la génération de gains à partir des actifs. La tendance négative s’est poursuivie, avec un retour à un léger positif de 2,51 % au troisième trimestre 2021, puis de nouveau une baisse à -1,24 % au quatrième trimestre 2021 et -1,57 % à la fin de la période. La fluctuation du ROA traduit une instabilité dans la rentabilité opérationnelle de l’actif, en lien probable avec les profits et pertes récurrents.