Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Walt Disney Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
- Évolution des marges bénéficiaires brutes
- Au début de la période, la marge bénéficiaire brute est stable à environ 39,6% à la fin décembre 2018. À partir du deuxième trimestre 2019, on observe une tendance à la baisse progressive, atteignant environ 32,89% à la fin décembre 2019. Pendant le premier trimestre 2020, la marge continue de diminuer, atteignant un point bas à 29,85% au premier trimestre 2020 et 30,65% au deuxième trimestre 2020. À partir du troisième trimestre 2020, la marge se stabilise partiellement, fluctuant légèrement autour de 33%, puis augmente progressivement pour atteindre environ 37,61% au second trimestre 2025. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute à long terme.
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- La marge d’exploitation n’était pas disponible jusqu’au début 2019, puis montre une tendance à la baisse durant l’année 2019, passant de 15,33% à environ 10,76%, suivie d’un repli significatif en 2020, où des valeurs négatives apparaissent, notamment à -2,97% au troisième trimestre 2020 et -7,37% au quatrième trimestre 2020. La situation s'améliore lentement à partir du début 2021, avec une reprise progressive et un retour à des marges positives atteignant 12,69% au deuxième trimestre 2025. La période documentée témoigne d’une période de difficulté opérationnelle suivie d’une amélioration graduelle.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Les marges bénéficiaires nettes, non disponibles en début de période, suivent une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation. Après une baisse notable en 2019 et une situation défavorable en 2020, où la marge devient négative à partir du deuxième trimestre 2020, on observe une remontée progressive à partir de 2021. La marge atteint environ 12,22% à la fin de la période (2e trimestre 2025), signifiant une amélioration continue de la rentabilité nette.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Après un début en douceur, le ROE décroît considérablement en 2019 et en 2020, passant de 12,44% à un creux d’environ -8,15% en fin d’année 2020, correspondant à une période de pertes ou de faibles résultats. Une tendance à la reprise apparaît à partir de 2021, avec une augmentation progressive jusqu’à environ 10,58% au deuxième trimestre 2025. Cela indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires à long terme après une période de difficulté.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE, atteignant un point bas de -2,45% en fin 2020, avant de remonter progressivement pour atteindre 5,88% au deuxième trimestre 2025. La période montre une forte récupération à partir de 2021, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 9,118) | 8,811) | 9,284) | 8,344) | 8,446) | 7,911) | 7,962) | 7,513) | 7,859) | 7,199) | 7,126) | 6,592) | 7,822) | 6,655) | 7,252) | 6,193) | 5,789) | 5,831) | 4,474) | 3,694) | 3,883) | 6,088) | 7,843) | 7,278) | 7,426) | 6,546) | 6,302) | ||||||||
| Revenus | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | 14,707) | 11,779) | 18,025) | 20,877) | 19,100) | 20,245) | 14,922) | 15,303) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 37.61% | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | 33.06% | 31.12% | 30.65% | 29.85% | 32.89% | 35.96% | 36.60% | 38.72% | 39.60% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | 56.94% | 56.51% | 55.72% | 54.32% | 53.58% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | 40.20% | 40.22% | 39.79% | 39.58% | 39.34% | 39.07% | 38.83% | 38.76% | 38.82% | 38.96% | 39.14% | 39.31% | 39.39% | 39.07% | 39.09% | 38.80% | 38.40% | 38.20% | 37.77% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | 66.96% | 66.59% | 66.81% | 67.61% | 68.02% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | 80.79% | 80.85% | 80.98% | 80.55% | 80.58% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | 41.64% | 43.22% | 42.29% | 41.10% | 38.89% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024)
÷ (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
= 100 × (9,118 + 8,811 + 9,284 + 8,344)
÷ (23,650 + 23,621 + 24,690 + 22,574)
= 37.61%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance significative sur la période analysée, passant de 15 303 millions de dollars en décembre 2018 à un pic à 23 650 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette progression témoigne d'une expansion continue, bien que certains trimestres aient présenté des ralentissements ou des périodes de stagnation, notamment au cours des premiers mois de 2020, sans doute en lien avec des événements exceptionnels ou une volatilité du marché.
- Tendances des marges brutes
- La marge brute a connu des fluctuations, mais une tendance globale à l'amélioration apparaît à partir du troisième trimestre 2021, où elle dépasse les 33 %. La marge varie entre une valeur minimale de 29,85 % en début de 2020 et une valeur maximale de 37,61 % à la fin de la période analysée. La progression progressive de cette marge indique une amélioration de la rentabilité brute, en partie due à une meilleure gestion des coûts ou à une croissance des revenus dans des segments à marge plus élevée.
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La ratio de marge bénéficiaire brute, qui reflète la rentabilité relative, présente une tendance à l'augmentation, passant d’un pourcentage inconnu au début de la période à environ 37,61 % à la fin de la période. La croissance progressive de cette marge indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle brute, ce qui pourrait résulter d'une meilleure maîtrise des coûts ou d'une croissance dans des secteurs à forte marge. La stabilité ou la légère augmentation de cette marge montre une gestion efficace des coûts en regard des revenus générés.
- Variations saisonnières et impact de la crise
- Des variations saisonnières sont observées, notamment un recul important en mars 2020, avec une chute notable des revenus, probablement en lien avec la pandémie mondiale ou avec des événements exceptionnels. La reprise des revenus commence à s'amorcer à partir du deuxième trimestre 2021, coïncidant avec une stabilisation ou une reprise économique. La marge brute a également fluctué lors de cette période, avec une tendance à la hausse après la baisse de 2020, indiquant une adaptation progressive face aux conditions économiques difficiles.
- Résumé
- Globalement, la société a enregistré une croissance régulière de ses revenus, accompagnée d'une amélioration progressive de sa rentabilité brute. La tendance à la hausse de la marge bénéficiaire brute indique une gestion de plus en plus efficace, malgré les fluctuations trimestrielles liées à des facteurs conjoncturels ou saisonniers. La période analysée témoigne d'une forte résilience de l'entreprise face à des défis économiques, avec une dynamique positive prévisible à moyen terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Walt Disney Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 3,460) | 3,397) | 3,935) | 1,202) | 3,354) | 827) | 2,936) | 1,062) | (9) | 2,123) | 1,924) | 542) | 2,390) | 1,405) | 2,196) | 507) | 1,320) | 1,032) | 146) | (846) | (4,996) | 1,216) | 2,685) | 1,968) | 2,553) | 2,729) | 3,418) | ||||||||
| Revenus | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | 14,707) | 11,779) | 18,025) | 20,877) | 19,100) | 20,245) | 14,922) | 15,303) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 12.69% | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | 4.46% | 2.60% | -7.99% | -7.37% | -2.97% | 1.25% | 10.76% | 13.22% | 15.33% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | 30.55% | 30.30% | 28.45% | 25.26% | 22.59% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | 23.98% | 23.98% | 23.81% | 23.69% | 23.39% | 23.36% | 23.00% | 22.60% | 22.24% | 22.24% | 22.14% | 22.18% | 22.35% | 21.45% | 20.37% | 19.63% | 18.56% | 17.74% | 17.48% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | 17.89% | 17.51% | 17.01% | 16.97% | 16.89% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | 39.65% | 41.79% | 42.52% | 40.42% | 38.01% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | 20.86% | 22.76% | 22.03% | 21.17% | 18.34% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024)
÷ (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
= 100 × (3,460 + 3,397 + 3,935 + 1,202)
÷ (23,650 + 23,621 + 24,690 + 22,574)
= 12.69%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une évolution à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable à la fin de 2018, ils ont considérablement augmenté au cours de 2019, atteignant un pic à plus de 21 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021. Par la suite, une stabilization est observable avec des revenus oscillant autour de 22 000 à 23 500 millions de dollars jusqu'en début 2024, témoignant d'une croissance soutenue et d'une certaine régularité dans les revenus.
- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation affiche une tendance volatile. En 2018, il se situe à un niveau élevé, puis connaît une forte baisse à partir de 2019, culminant avec une perte nette importante au deuxième trimestre 2020. Le second semestre de 2020 est marqué par des pertes importantes, probablement liées à des perturbations économiques ou opérationnelles. À partir de 2021, on observe une reprise progressive, avec un rebond du bénéfice d’exploitation atteignant des niveaux plus proches de ceux de 2018, notamment fin 2022 et début 2023, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation étaient faibles voire négatifs lors du second semestre 2020, atteignant même -7.99% à la fin de 2019 et au début 2020, ce qui reflète une période de forte pression sur la rentabilité opérationnelle. Toutefois, à partir de 2021, le ratio s'améliore significativement, passant à des valeurs positives et croissantes, dépassant les 10% en 2023. Cela indique une récupération de la rentabilité opérationnelle, consolidant la position de l'entreprise sur ses marges propres.
- Analyse comparative entre revenus et bénéfice d’exploitation
- La corrélation entre revenus et bénéfice d’exploitation montre une certaine synchronisation, notamment lors de phases de forte croissance des revenus où le bénéfice d’exploitation repart à la hausse. Cependant, la période 2020 illustre un décalage, avec une chute des bénéfices malgré des revenus relativement stables ou en légère augmentation, ce qui signale des coûts accrus ou des marges comprimées durant cette période critique.
- Conclusions
- Globalement, la société a connu une croissance régulière de ses revenus, malgré des fluctuations importantes de sa rentabilité opérationnelle. La période 2020 a représenté une phase difficile, caractérisée par des pertes opérationnelles importantes, avant une reprise notable à partir de 2021. La tendance à la stabilisation des revenus couplée à l'amélioration progressive des marges indique une redynamisation de la performance financière, bien que des défis liés à la rentabilité persistent dans certains trimestres, notamment ceux marqués par des pertes significatives.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | (710) | (4,721) | 460) | 2,107) | 1,054) | 1,760) | 5,452) | 2,788) | ||||||||
| Revenus | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | 14,707) | 11,779) | 18,025) | 20,877) | 19,100) | 20,245) | 14,922) | 15,303) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 12.22% | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | 2.96% | 1.77% | -7.73% | -8.15% | -4.38% | -1.58% | 6.88% | 13.80% | 15.89% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | 29.51% | 29.52% | 28.57% | 26.11% | 22.06% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | 9.53% | 9.42% | 9.23% | 8.52% | 8.51% | 8.50% | 8.35% | 8.60% | 8.48% | 8.95% | 9.36% | 10.21% | 10.35% | 9.64% | 9.01% | 8.40% | 7.78% | 7.43% | 6.70% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | 12.17% | 12.73% | 11.44% | 11.25% | 10.17% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | 33.38% | 35.88% | 37.18% | 35.74% | 33.90% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | 17.23% | 17.64% | 15.92% | 14.24% | 11.05% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q4 2024)
÷ (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
= 100 × (5,262 + 3,275 + 2,554 + 460)
÷ (23,650 + 23,621 + 24,690 + 22,574)
= 12.22%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net :
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Après une augmentation notable de 2788 millions de dollars en décembre 2018 à 5452 millions en mars 2019, une baisse survient au second trimestre 2019, atteignant 1760 millions de dollars. La croissance reprend au troisième trimestre 2019 pour atteindre 2107 millions, mais une chute importante se manifeste au quatrième trimestre 2019, avec un bénéfice net de 1054 millions. L'année 2020 est marquée par une forte volatilité, notamment avec une perte nette en septembre 2020 (-4721 millions) et également en décembre 2020 (-710 millions), indiquant une période difficile, probablement en lien avec des événements exceptionnels ou des impacts structurels. La tendance s'améliore en 2021, avec un retour à des bénéfices positifs, culminant à 1629 millions en octobre 2021. La période 2022 voit une croissance continue, dépassant les 2600 millions en décembre 2022. En 2023, le bénéfice continue sa progression, atteignant 5262 millions au troisième trimestre, soulignant une reprise persistante.
- Évolution des revenus :
- Les revenus ont connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 15 303 millions de dollars en décembre 2018 à un sommet de 23 621 millions en juin 2023. Après une légère baisse en 2019, une croissance régulière est observée, notamment à partir de 2020, avec des revenus dépassant régulièrement les 21 000 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance soutenue de l'activité, soutenue probablement par des expansions ou des augmentations d'offres dans divers segments.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Le ratio de marge bénéficiaire nette, qui indique la profitabilité relative, a été très variable. Il n'est pas disponible pour les premiers trimestres, mais à partir du troisième trimestre 2019, il commence à apparaître, affichant une tendance à la baisse puis une stagnation à des niveaux négatifs ou faibles durant une partie de 2020. La période 2020 est marquée par des marges négatives, notamment en septembre et décembre 2020, reflétant une faible ou négative rentabilité, probablement en lien avec les pertes nettes observées. À partir de 2021, le ratio montre une amélioration progressive, dépassant parfois 4 %, puis atteignant jusqu’à près de 12 % en juin 2025, illustrant une reprise de la profitabilité et une gestion efficace de la rentabilité relative après la période de turbulence.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Walt Disney Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | (710) | (4,721) | 460) | 2,107) | 1,054) | 1,760) | 5,452) | 2,788) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Disney | 109,145) | 104,339) | 101,933) | 100,696) | 100,622) | 99,252) | 100,721) | 99,277) | 97,610) | 97,859) | 96,149) | 95,008) | 92,500) | 90,636) | 89,864) | 88,553) | 86,741) | 85,540) | 84,071) | 83,583) | 85,866) | 90,407) | 89,757) | 88,877) | 90,472) | 89,938) | 50,316) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 10.58% | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | 2.25% | 1.30% | -5.28% | -5.89% | -3.43% | -1.28% | 5.95% | 11.56% | 12.44% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | 30.22% | 28.87% | 26.49% | 22.33% | 18.09% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | 32.48% | 31.97% | 32.61% | 33.16% | 36.11% | 39.09% | 41.11% | 42.30% | 44.22% | 51.74% | 55.43% | 61.53% | 55.68% | 41.87% | 33.12% | 25.19% | 20.10% | 17.30% | 13.53% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | 14.73% | 15.12% | 13.13% | 12.66% | 11.66% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | 31.53% | 30.22% | 28.18% | 25.24% | 22.72% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | 32.28% | 32.98% | 31.68% | 29.18% | 24.96% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q4 2024)
÷ Total des capitaux propres de Disney
= 100 × (5,262 + 3,275 + 2,554 + 460)
÷ 109,145 = 10.58%
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- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets attribuables à la société ont connu une évolution significative au cours de la période observée. Après une forte augmentation en 2019, passant de 2 788 millions de dollars en décembre 2018 à un pic de 5 452 millions de dollars en mars 2019, le bénéfice a ensuite fluctué. La tendance montre une baisse après cette période, culminant avec un déficit important de -4 721 millions de dollars au troisième trimestre 2020, coïncidant probablement avec l’impact de la pandémie de COVID-19. Par la suite, des améliorations ont été observées, avec des bénéfices positifs retrouvés et une croissance constante dans les données de 2022 et 2023, culminant à 5 262 millions de dollars en juin 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante durant la période, passant de 50 316 millions de dollars en décembre 2018 à 109 145 millions de dollars au dernier trimestre enregistré. Cette progression témoigne d’une accumulation régulière de la valeur comptable de l’entreprise. Bien que des légères fluctuations soient apparues, la tendance globale reste à la hausse, ce qui indique une capacité à renforcer ses fonds propres sur la durée.
- Analyse du retour sur fonds propres (ROE)
- Le ROE a montré une tendance à la hausse depuis une valeur négative en 2020, où il a atteint -1,28 %, puis -3,43 %, illustrant une période de rentabilité difficile correspondant probablement à la crise sanitaire mondiale. À partir de 2021, le ROE s’est progressivement amélioré, passant de 2,25 % à 8,54 % en juin 2025. Cette évolution indique une reprise progressive de la rentabilité des capitaux propres, notamment après la période de turbulence qui a marqué le début de l’année 2020. La croissance du ROE témoigne d’une amélioration de l’efficacité de la gestion financière et de la rentabilité de l’entreprise au fil du temps.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Walt Disney Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 5,262) | 3,275) | 2,554) | 460) | 2,621) | (20) | 1,911) | 264) | (460) | 1,271) | 1,279) | 162) | 1,409) | 470) | 1,104) | 159) | 918) | 901) | 17) | (710) | (4,721) | 460) | 2,107) | 1,054) | 1,760) | 5,452) | 2,788) | ||||||||
| Total de l’actif | 196,612) | 195,833) | 197,046) | 196,219) | 197,772) | 195,110) | 197,774) | 205,579) | 203,783) | 204,858) | 202,124) | 203,631) | 204,074) | 202,453) | 203,311) | 203,609) | 202,221) | 200,250) | 201,888) | 201,549) | 207,649) | 206,294) | 200,948) | 193,984) | 209,475) | 214,342) | 99,941) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.88% | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | 0.98% | 0.56% | -2.25% | -2.45% | -1.42% | -0.53% | 2.61% | 5.16% | 5.70% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | 21.16% | 20.33% | 18.76% | 15.70% | 12.60% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.13% | 3.13% | 3.14% | 3.10% | 3.20% | 3.18% | 3.36% | 3.50% | 3.81% | 3.84% | 3.51% | 3.27% | 3.01% | 2.70% | 2.53% | 2.23% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | 5.13% | 5.23% | 4.50% | 4.21% | 3.85% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | 23.72% | 23.77% | 22.83% | 20.63% | 18.29% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | 11.48% | 11.82% | 10.72% | 9.37% | 7.03% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)Q4 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (5,262 + 3,275 + 2,554 + 460)
÷ 196,612 = 5.88%
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- Tendances du bénéfice net attribuable à Walt Disney Company
- Les résultats financiers montrent une forte volatilité du bénéfice net sur la période analysée. Après une augmentation significative en 2019, le bénéfice atteint un sommet en 2024, avec une progression continue, culminant à environ 5 262 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse indique une amélioration progressive de la rentabilité de l'entreprise, malgré des fluctuations intermédiaires. Les années 2020 notamment ont été marquées par des pertes importantes, notamment en 2020 avec une perte de -4 721 millions de dollars, probablement liées à des événements exceptionnels ou à la pandémie de COVID-19, mais cette situation s'est bien redressée à partir de 2021. En 2023 et 2024, les bénéfices nets sont substantiellement positifs, attestant d'une forte reprise et d'une croissance soutenue.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance notable sur la période, passant d'environ 99 941 millions de dollars en fin 2018 à plus de 204 858 millions de dollars à la fin 2022, avec une légère diminution en 2024 à près de 196 612 millions de dollars. Cette tendance indique une expansion de la taille de l'entreprise et une augmentation de ses ressources. La stabilité relative de l'actif entre 2020 et 2022, malgré des fluctuations économiques, témoigne d'une gestion efficace des actifs. La croissance globale de l'actif reflète probablement des investissements stratégiques et une consolidation des actifs pour soutenir les opérations et la croissance future.
- Évolution du rendement sur actifs (ROA)
- Le ROA, indicateur de rentabilité relative de l'actif, montre une amélioration progressive à partir de 2021. Après des valeurs négatives ou faibles en 2019 et 2020, le ROA devient positif dès 2021, atteignant environ 1.51 % à la fin de 2021, puis augmentant de façon significative en 2023 à 2.53 % et en 2024 à 4.55 %. La tendance à la hausse du ROA indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice. La performance s'améliore notamment à partir de 2021, ce qui peut être associé à une meilleure gestion opérationnelle, à une augmentation des bénéfices et à une optimisation des actifs.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a traversé une période de forte turbulences en 2020, principalement en raison d'événements exceptionnels ou de conditions économiques défavorables. Depuis 2021, une tendance de reprise et croissance soutenue apparaît à la fois au niveau de la rentabilité (bénéfice net) et de la performance des actifs (ROA). La croissance de l'actif total corroborée par l'amélioration du ROA sous-entend une gestion stratégique efficace, permettant de maximiser la rentabilité relative des ressources de l'entreprise. La capacité de l'entreprise à renouer avec la profitabilité et à augmenter la valeur de ses actifs suggère une dynamique de redressement et de croissance compatible avec ses stratégies d'investissement et de développement à long terme.