Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une augmentation constante sur la période analysée. Partant de 29.85% au premier trimestre 2021, il atteint 37.76% au premier trimestre 2025, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production ou une augmentation des prix de vente.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une forte volatilité initiale, passant d’une valeur négative de -7.37% au premier trimestre 2021 à 2.6% au troisième trimestre 2021. Il a ensuite affiché une croissance régulière pour atteindre 13.78% au premier trimestre 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des opérations principales.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, le ratio de marge bénéficiaire nette a évolué d’une valeur négative de -8.15% au premier trimestre 2021 à 13.14% au premier trimestre 2025. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité globale, intégrant tous les coûts et revenus.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire ascendante, passant de -5.89% au premier trimestre 2021 à 11.29% au premier trimestre 2025. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également augmenté de manière constante, passant de -2.45% au premier trimestre 2021 à 6.28% au premier trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle sur la période analysée. Les ratios de marge, le ROE et le ROA ont tous connu une croissance significative, suggérant une gestion financière saine et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des actifs et des capitaux propres.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour les trois indicateurs financiers considérés sur la période observée.

Marge brute

La marge brute a connu une progression significative, passant d'environ 4474 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à plus de 9284 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. On observe une croissance soutenue, avec des fluctuations trimestrielles, mais une tendance globale à l'augmentation. Une accélération notable est visible à partir du premier trimestre 2023, avec des valeurs dépassant régulièrement les 8000 millions de dollars américains.

Revenus

Les revenus ont également affiché une croissance constante, évoluant de 16249 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 24690 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Comme pour la marge brute, des variations trimestrielles sont présentes, mais la trajectoire générale est ascendante. Une augmentation plus marquée des revenus est perceptible à partir du troisième trimestre 2021, et se poursuit de manière plus prononcée à partir du premier trimestre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de manière régulière, passant d'environ 29.85% au premier trimestre 2021 à 37.76% au deuxième trimestre 2025. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production et/ou une augmentation des prix de vente. L'augmentation est plus rapide à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux supérieurs à 35% de manière constante.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une augmentation des revenus, de la marge brute et du ratio de marge bénéficiaire brute. L'accélération de ces tendances à partir du premier trimestre 2023 suggère une période de croissance particulièrement favorable.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la performance financière sur la période considérée.

Bénéfice d’exploitation

Le bénéfice d’exploitation a connu une forte volatilité. Après une période initiale de résultats modestes, une augmentation substantielle est observée, suivie d’une baisse significative. Une reprise est ensuite constatée, culminant avec des niveaux élevés avant une nouvelle diminution. Les derniers trimestres montrent une stabilisation et une légère augmentation.

Revenus

Les revenus présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la trajectoire globale indique une croissance constante. Une accélération de la croissance est notable à partir d’un certain point, suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a évolué de manière significative. Initialement négatif, il s’améliore progressivement pour atteindre des niveaux plus élevés. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue. Les derniers trimestres indiquent une marge bénéficiaire d’exploitation en amélioration constante, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment.

Il est à noter que la relation entre les revenus et le bénéfice d’exploitation n’est pas toujours linéaire. Des augmentations de revenus ne se traduisent pas systématiquement par des augmentations proportionnelles du bénéfice d’exploitation, ce qui suggère des variations dans la gestion des coûts et des dépenses. L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation, malgré les fluctuations des revenus, indique une meilleure efficacité opérationnelle au fil du temps.

La période la plus récente montre une tendance positive pour les deux indicateurs, suggérant une amélioration de la performance globale.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Après une période initiale de résultats positifs, une perte nette substantielle a été enregistrée, suivie d'une reprise progressive et d'une augmentation notable au cours des derniers trimestres.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)

Le bénéfice net a fluctué considérablement, passant d'un niveau de 17 901 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à une perte de 460 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Une amélioration progressive s'est ensuite observée, culminant à 5 262 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025.

Les revenus ont démontré une tendance générale à la hausse, bien que présentant également des variations trimestrielles. L'entreprise a enregistré une croissance constante des revenus, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Revenus

Les revenus ont progressé de 16 249 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 24 690 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025, indiquant une croissance globale des activités de l'entreprise.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi des transformations importantes, reflétant les fluctuations du bénéfice net et des revenus. Initialement négatif, ce ratio s'est amélioré progressivement pour atteindre des niveaux élevés à la fin de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette est passé de -8,15% au premier trimestre 2021 à 13,14% au deuxième trimestre 2025, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité de l'entreprise. Cette augmentation est particulièrement marquée au cours des derniers trimestres, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une augmentation de la demande pour les produits et services offerts.

En résumé, l'entreprise a traversé une période de défis, marquée par une perte nette significative, mais a démontré une capacité de redressement notable, avec une croissance des revenus et une amélioration de la rentabilité au cours des derniers trimestres. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette confirme cette tendance positive.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, le bénéfice net attribuable à l'entreprise présente une forte variabilité, passant de 17 901 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 1 104 millions au deuxième trimestre de la même année, avant de remonter à 1 599 millions au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2021 affiche un bénéfice net de 470 millions. L'année 2022 est marquée par une reprise, avec des bénéfices nets atteignant 1 409 millions, 1 621 millions, 1 279 millions et 1 271 millions respectivement pour les quatre trimestres. Cependant, le premier trimestre 2023 enregistre une perte nette de 460 millions, suivie d'une forte reprise avec 264 millions, 1 911 millions et -20 millions. La tendance positive se poursuit en 2024, avec des bénéfices nets de 2 621 millions, 460 millions, 2 554 millions, 3 275 millions, 5 262 millions, 1 313 millions. Les données les plus récentes, pour les trimestres de 2025, indiquent des bénéfices nets de 10 914 millions, 10 986 millions, 104 339 millions et 109 145 millions.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres de l'entreprise démontre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Partant de 84 071 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, il augmente progressivement pour atteindre 109 869 millions au premier trimestre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec quelques légères baisses observées, notamment au quatrième trimestre 2022 (99 252 millions) et au premier trimestre 2023 (97 610 millions), mais la tendance globale reste positive.

Retour sur capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une volatilité importante. Il débute avec des valeurs négatives en 2021 (-5.89% et -5.28%), puis s'améliore progressivement pour atteindre 3.43% et 2.92% en 2022. Le ROE continue de fluctuer en 2023, avec des valeurs allant de 2.31% à 4.21%. L'année 2024 marque une accélération de la croissance du ROE, atteignant 4.75% et 5.51%. Les données de 2025 indiquent une forte augmentation du ROE, atteignant 8.54%, 10.58% et 11.29%.

L'évolution du ROE, en conjonction avec la croissance des capitaux propres, suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise par rapport à ses capitaux propres investis, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres de la période analysée.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, le bénéfice net présente une forte variabilité, passant de 17 901 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 1 104 millions au deuxième trimestre 2021, avant de remonter à 1 620 millions au troisième trimestre 2021. Une baisse notable est ensuite observée au quatrième trimestre 2021, suivie d’une reprise au premier trimestre 2022. Le deuxième trimestre 2022 affiche une nouvelle augmentation, mais le troisième et le quatrième trimestres 2022 montrent une stabilisation autour de 1 270 millions de dollars américains. Une perte nette de 460 millions est enregistrée au premier trimestre 2023, suivie d’une forte reprise au deuxième trimestre 2023. Cette tendance positive se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2024, avec une augmentation progressive du bénéfice net, atteignant un pic de 5 262 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Les trimestres suivants montrent une légère diminution, mais restent à un niveau élevé par rapport aux périodes initiales.

Concernant le total de l’actif, une relative stabilité est constatée sur l’ensemble de la période. L’actif oscille autour de 200 000 millions de dollars américains, avec des variations modérées. Une légère augmentation est perceptible au cours de l’année 2022, suivie d’une diminution au premier trimestre 2023. L’actif se stabilise ensuite, avec des fluctuations mineures jusqu’à la fin de la période analysée.

Le ROA (Return on Assets) présente une trajectoire ascendante. Initialement négatif au premier trimestre 2021 (-2,45%), il devient positif au troisième trimestre 2021 (0,56%) et continue de croître progressivement. Le ROA atteint 2,01% au deuxième trimestre 2023, puis augmente de manière plus significative pour atteindre 6,28% au deuxième trimestre 2025. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)

Présente une forte volatilité initiale, suivie d’une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre 2023, avec un pic au quatrième trimestre 2024.

Total de l’actif

Démontre une stabilité relative, avec des fluctuations modérées autour de 200 000 millions de dollars américains.

ROA

Connaît une amélioration continue, passant d’une valeur négative à 6,28% au deuxième trimestre 2025, indiquant une meilleure rentabilité des actifs.