Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Twitter Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance relativement stable avec une légère augmentation en 2018, passant de 64,75 % à 68,28 %. Elle a ensuite légèrement diminué en 2019 à 67,13 %, avant de connaître une baisse notable en 2020 à 63,23 %. En 2021, elle a retrouvé une valeur similaire à 2017, s’élevant à 64,6 %, indiquant une stabilité relative dans la capacité à générer une marge brute à partir des ventes.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Cette ratio a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 1,59 % à 14,9 %, puis a diminué en 2019 à 10,59 %. En 2020, elle a fortement chuté à 0,72 %, et en 2021, elle est devenue négative à -9,7 %, ce qui reflète une dégradation notable de la rentabilité opérationnelle, pouvant indiquer des difficultés accrues ou des charges exceptionnelles lors de cette période.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire contrastée : une forte croissance de 2017 à 2019, passant de -4,42 % à 42,37 %, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité après impôts. Cependant, en 2020, la rentabilité est devenue négative à -30,56 %, et en 2021, elle s’est stabilisée près de zéro à -4,36 %, indiquant une forte volatilité des résultats nets et une période de pertes notables ou de marges très réduites.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a progressé fortement de -2,14 % en 2017 à 17,71 % en 2018, témoignant d’une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Ensuite, il a légèrement diminé en 2019 à 16,84 %, pour devenir négatif en 2020 à -14,25 %, avant de revenir à une valeur négative à -3,03 % en 2021. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la capacité de générer un rendement positif sur les capitaux propres, avec une rechute significative en 2020.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une tendance similaire à celle du ROE, passant de -1,46 % en 2017 à 11,86 % en 2018, puis légèrement en baisse en 2019 à 11,54 %. La crise de 2020 a provoqué une chute du ROA à -8,49 %, puis une nouvelle détérioration en 2021 à -1,57 %, illustrant une perte de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs lors de cette période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Twitter Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise montre une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 2 443 299 milliers de dollars en 2017 à 5 077 482 milliers de dollars en 2021. Cette croissance progressive indique une augmentation soutenue des revenus, notamment un accroissement important entre 2020 et 2021, témoignant d'une expansion significative de l'activité ou d'une amélioration de la monétisation des services.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue connaît également une croissance constante, passant de 1 582 057 milliers de dollars en 2017 à 3 279 972 milliers de dollars en 2021. Cela reflète une amélioration de la capacité à générer de la profitabilité sur les ventes réalisées. En pourcentage, la marge brute se maintient à un niveau élevé, évoluant entre 63,23 % et 68,28 %, avec une légère baisse en 2020 mais une reprise en 2021. La stabilité relative de cette marge indique une gestion constante des coûts directs liés à la production ou à la fourniture des services.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, exprimant la marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires, reste globalement stable, oscillant entre 64,75 % en 2017 et 68,28 % en 2018, puis légèrement décroissant à 63,23 % en 2020, avant de remonter à 64,6 % en 2021. La stabilité de ce ratio suggère une gestion maîtrisée des coûts en proportion de revenus, malgré la croissance importante des ventes et de la marge brute en valeur absolue. La légère fluctuation indique une relative constance dans la structure des coûts ou dans la stratégie de marge.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Twitter Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d’exploitation
- Entre 2017 et 2019, l’entreprise a enregistré une croissance significative du bénéfice d’exploitation, passant de 38 740 milliers de dollars à 366 373 milliers de dollars, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Toutefois, en 2020, cette tendance positive s’est inversée, et le bénéfice d’exploitation a fortement diminué à 26 658 milliers de dollars, suivie d’une perte substantielle en 2021, qui s’élève à -492 739 milliers de dollars. Cette évolution évoque de graves difficultés opérationnelles ou des charges exceptionnelles ayant impacté la rentabilité de l’entreprise à partir de 2020.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance continue chaque année, passant de 2 443 299 milliers de dollars en 2017 à 5 077 482 milliers de dollars en 2021. Cette progression reflète une expansion soutenue de l’activité de l’entreprise et une augmentation de ses ventes ou de ses services au cours de la période observée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation est passé d’un faible 1,59 % en 2017 à un pic de 14,9 % en 2018, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. Cependant, cette marge s’est ensuite réduite en 2019 à 10,59 %, puis a fortement chuté en 2020 pour atteindre 0,72 %. En 2021, le ratio devient négatif à -9,7 %, indiquant une perte d’exploitation importante par rapport au chiffre d’affaires. La dégradation progressive du ratio de marge d’exploitation, notamment après 2018, signale une détérioration de la rentabilité opérationnelle et remet en question la gestion des coûts ou la structure opérationnelle de l’entreprise durant cette période. La perte annuelle importante en 2021 a conduit à une marge négative, traduisant des difficultés opérationnelles accrues.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Twitter Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette)
- Une tendance marquée par une amélioration significative est observée entre 2017 et 2019, durant laquelle l'entreprise a enregistré un bénéfice net positif, atteignant un sommet en 2019. Cependant, à partir de 2020, une détérioration importante apparaît, se traduisant par une perte nette importante en 2020, suivie d'une nouvelle perte en 2021. Cette transition indique des fluctuations importantes dans la rentabilité, avec une période de profit suivie de pertes conséquentes.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 2,44 milliards de dollars en 2017 à plus de 5 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation constante témoigne d'une croissance soutenue du volume d'affaires de l'entreprise, avec une progression régulière année après année, notamment une croissance notable entre 2019 et 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, passant de -4,42 % en 2017 à un pic de 42,37 % en 2019, indiquant une rentabilité très favorable cette année-là. Cependant, en 2020, il chute brusquement à -30,56 %, reflétant une perte nette significative, correspondant à la perte comptabilisée cette année-là. En 2021, il revient presque à l'équilibre à -4,36 %, mais reste en territoire négatif, indiquant une rentabilité encore faible ou incertaine.
- Analyse globale
- La période étudiée révèle une croissance soutenue du chiffre d'affaires, mais une volatilité marquée dans la rentabilité nette. La forte amélioration du résultat jusqu'en 2019 contraste avec la détérioration dramatique à partir de 2020, qui pourrait être associée à des facteurs exceptionnels, à des investissements lourds ou à des charges non récurrentes. La situation en 2021 montre une reprise du chiffre d'affaires, mais une rentabilité toujours impactée par des pertes, suggérant une phase de transition ou d'investissement intensif pour l'entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Twitter Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise présente une forte volatilité au cours de la période analysée. En 2017, une perte nette significative a été enregistrée, atteignant environ 108 millions de dollars.Cette situation s'inverse en 2018, avec un bénéfice net remarquable de plus de 1,2 milliard de dollars, suivi en 2019 par une légère augmentation, consolidant la profitabilité de l'entreprise à environ 1,47 milliard de dollars. En 2020, toutefois, une perte nette importante de plus de 1,1 milliard de dollars a été constatée, marquant un retournement de tendance. La situation se dégrade davantage en 2021, avec une perte nette avoisinant 221 millions de dollars, indiquant une détérioration significative de la rentabilité.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance constante jusqu'en 2019, passant de 5,05 milliards de dollars en 2017 à près de 8,7 milliards en 2019. Ensuite, une légère diminution est observée, s'établissant à environ 7,97 milliards en 2020, puis à environ 7,31 milliards en 2021. Malgré cette diminution, le niveau reste relativement élevé par rapport à 2017, ce qui suggère une stabilité relative des fonds propres, bien que le déclin récent puisse indiquer une réduction de la valeur nette liée aux pertes enregistrées, particulièrement en 2020 et 2021.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une tendance contrastée sur la période. En 2017, il était négatif à -2,14 %, indiquant une faible rentabilité ou une perte sur les capitaux propres. En 2018 et 2019, une amélioration notable est constatée avec des valeurs positives de respectivement 17,71 % et 16,84 %, reflétant une excellente performance en termes de rendement du capital. Cependant, cette tendance s'inverse en 2020, avec un ROE très négatif de -14,25 %, associé à la perte importante de cette année. En 2021, le ROE reste négatif mais moins marqué à -3,03 %, témoignant d'une tentative de redressement, mais toujours éloigné d'une rentabilité positive.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Twitter Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- De 2017 à 2019, l'entreprise a enregistré une progression significative de son bénéfice net, passant d'une perte de 108 millions de dollars en 2017 à un bénéfice de plus de 1,46 milliard de dollars en 2019. Toutefois, cette tendance positive n'a pas été maintenue par la suite. En 2020, un revers majeur s'est produit avec une perte nette importante de près de 1,14 milliard de dollars, suivie en 2021 d'une perte encore plus importante, atteignant environ 221 millions de dollars.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La croissance de l’actif total a été régulière sur la période, passant de 7,41 milliards de dollars en 2017 à près de 14,06 milliards de dollars en 2021. Cela indique une expansion continue du bilan, avec une croissance globale sur la période de plus de 90 %, témoignant d’une augmentation de la capacité opérationnelle ou des investissements stratégiques pour soutenir l’activité.
- Rentabilité (ROA)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) a connu une évolution marquée. En 2017, il était négatif à -1,46 %, reflétant une rentabilité insuffisante ou une perte. En 2018 et 2019, le ROA est positif, atteignant plus de 11,5 %, ce qui indique une rentabilité soutenue durant cette période. Cependant, en 2020, le ROA redevient négatif avec -8,49 %, correspondant à la perte nette majeure enregistrée cette année-là. En 2021, le ROA s’améliore légèrement mais demeure négatif à -1,57 %, signalant une rentabilité toujours déficitaire malgré la croissance du total de l’actif.