Twitter Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Obligations convertibles, à court terme	—)	917,866)	—)	897,328)	—)
Passifs au titre des contrats de location-financement, à court terme	—)	567)	23,476)	68,046)	84,976)
Obligations convertibles, à long terme	3,559,023)	1,875,878)	1,816,833)	1,730,922)	1,627,460)
Notes de premier rang, à long terme	693,996)	692,994)	691,967)	—)	—)
Engagements de location-financement, à long terme	—)	—)	205)	24,394)	81,308)
Dette totale (valeur comptable)	4,253,019)	3,487,305)	2,532,481)	2,720,690)	1,793,744)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de Twitter Inc. augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Billets convertibles et de premier rang en circulation	4,476,926)
Passifs liés aux contrats de location-financement	—)
Total de la dette (juste valeur)	4,476,926)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.05

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 0.80%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
0.25%	1,244,760)	3,112)
0.38%	1,206,210)	4,523)
0.00%	1,297,200)	—)
3.88%	728,756)	28,239)
Valeur totale	4,476,926)	35,874)
0.80%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 35,874 ÷ 4,476,926 = 0.80%

Twitter Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Charges d’intérêts	51,186)	152,878)	138,180)	132,606)	105,237)
Charges d’intérêts capitalisées	1,500)	3,800)	4,600)	3,700)	3,600)
Frais d’intérêts encourus	52,686)	156,678)	142,780)	136,306)	108,837)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Twitter Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.
Charges d’intérêts capitalisées	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les frais d’intérêt capitalisés de Twitter Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt engagés pour Twitter Inc. augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net (perte nette)	(221,409)	(1,135,626)	1,465,659)	1,205,596)	(108,063)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	(189,704)	1,084,687)	(1,075,520)	(782,052)	12,645)
Plus: Charges d’intérêts	51,186)	152,878)	138,180)	132,606)	105,237)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	(359,927)	101,939)	528,319)	556,150)	9,819)

Frais d’intérêts encourus	52,686)	156,678)	142,780)	136,306)	108,837)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	-7.03	0.67	3.82	4.19	0.09
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	-6.83	0.65	3.70	4.08	0.09

2021 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= -359,927 ÷ 51,186 = -7.03

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= -359,927 ÷ 52,686 = -6.83

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Twitter Inc. diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

Analyse de l’endettement