Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation, avec une légère diminution en 2018, puis en 2019, une stabilisation en 2020 et une augmentation notable en 2021. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2021.

Les ratios de liquidité, tant actuel que ajusté, montrent une forte variabilité. Une diminution significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une remontée en 2019, puis d’une nouvelle baisse en 2020. Une amélioration est constatée en 2021, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2017.

Les ratios d’endettement, sous leurs différentes formes, indiquent une augmentation progressive de l’endettement au fil des années. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses ajustements, augmentent régulièrement, atteignant des niveaux plus élevés en 2021. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et son ajustement présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée. Le ratio d’endettement financier et son ajustement suivent une trajectoire similaire, avec une augmentation constante sur la période.

Le ratio de marge bénéficiaire nette affiche une volatilité importante. Après une forte performance en 2018 et 2019, il chute considérablement en 2020 et se maintient à un niveau bas en 2021. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente également cette volatilité, mais avec des valeurs légèrement différentes. Les rendements des capitaux propres et de l’actif suivent une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec des pics en 2018 et 2019, suivis de baisses significatives en 2020 et 2021. Les versions ajustées de ces ratios présentent des fluctuations comparables.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance fluctuante avec une augmentation en 2021.

Ratio de liquidité actuel

Forte variabilité avec une diminution initiale suivie d’une amélioration partielle.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation progressive de l’endettement.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Volatilité importante avec des performances élevées en 2018-2019 et des baisses en 2020-2021.

Rendement des capitaux propres

Suivant la tendance de la marge bénéficiaire nette, avec des fluctuations importantes.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a progressé de 2443299 unités monétaires en 2017 à 5077482 unités monétaires en 2021, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.

Le total de l’actif a également augmenté, passant de 7412477 unités monétaires en 2017 à 14059516 unités monétaires en 2021. Cependant, la croissance de l’actif semble moins prononcée que celle du revenu, en particulier entre 2019 et 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation au cours de la période. Il a diminué de 0.33 en 2017 à 0.27 en 2019, puis a connu une légère reprise en 2020 (0.28) avant de s’améliorer significativement en 2021 (0.36). Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus en 2021.

L’examen du chiffre d’affaires ajusté et du total de l’actif ajusté confirme les tendances observées avec les données non ajustées. Le chiffre d’affaires ajusté suit une trajectoire similaire au revenu, tandis que le total de l’actif ajusté présente une croissance plus modérée.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une dynamique comparable à celle du ratio non ajusté. Il a fluctué entre 0.3 et 0.32 de 2017 à 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021, atteignant 0.39. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, une augmentation de l’actif, et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, particulièrement en 2021, comme le démontrent les ratios de rotation de l’actif total.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation globale entre 2017 et 2021. Après une croissance notable entre 2017 et 2018, l’actif circulant a continué d’augmenter, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2021. Une légère diminution est observée entre 2020 et 2021.

Passif à court terme

Le passif à court terme a présenté une augmentation significative entre 2017 et 2020. Cependant, une diminution est constatée en 2021, ramenant le passif à court terme à un niveau inférieur à celui de 2020, mais supérieur à celui de 2018.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de manière importante entre 2017 et 2018, puis a augmenté en 2019. Une nouvelle baisse est observée en 2020, suivie d’une légère amélioration en 2021. Le ratio reste cependant inférieur à son niveau de 2017 et 2019.

Actifs à court terme ajustés

L’évolution des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation globale sur la période et une légère diminution entre 2020 et 2021.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également augmenté de manière significative entre 2017 et 2020, puis a diminué en 2021, suivant la même tendance que le passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a diminué entre 2017 et 2018, augmenté en 2019, diminué en 2020 et augmenté en 2021. Les valeurs restent globalement plus élevées que celles du ratio de liquidité actuel non ajusté, suggérant que les ajustements apportés aux actifs et passifs ont un impact positif sur la liquidité.

En résumé, l’entité a connu une augmentation de son actif circulant et de son passif à court terme sur la période. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, ont fluctué, indiquant des variations dans la capacité de l’entité à faire face à ses obligations à court terme. La diminution du passif à court terme en 2021 a contribué à une légère amélioration des ratios de liquidité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 1,79 milliard d’unités monétaires en 2017 à plus de 4,25 milliards en 2021.

Les capitaux propres ont également augmenté, mais de manière moins prononcée. Ils sont passés d’environ 5,05 milliards d’unités monétaires en 2017 à environ 7,31 milliards en 2021, avec un pic à 8,70 milliards en 2019. On observe une diminution des capitaux propres en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il est passé de 0,36 en 2017 à 0,40 en 2018, puis a diminué à 0,29 en 2019. Il a ensuite augmenté à 0,44 en 2020 et atteint 0,58 en 2021, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 2,34 milliards d’unités monétaires en 2017 à 5,55 milliards en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a connu une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté. Il est passé de 0,46 en 2017 à 0,89 en 2021, ce qui suggère une dépendance accrue au financement par emprunt par rapport aux capitaux propres. L’augmentation la plus significative de ce ratio se produit entre 2020 et 2021.

En résumé, les données indiquent une tendance à l’augmentation de l’endettement au fil du temps, ainsi qu’une évolution vers une structure de capital plus fortement financée par la dette, particulièrement visible dans les ratios ajustés. La variation des capitaux propres est moins marquée, et une diminution est observée en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 1,79 milliard d’unités monétaires en 2017 à plus de 4,25 milliards en 2021.

Le total du capital a également augmenté, mais à un rythme variable. Une croissance notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d’une progression plus modérée entre 2019 et 2021. En conséquence, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué, passant de 0,26 en 2017 à 0,37 en 2021, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté de manière constante, passant d’environ 2,34 milliards d’unités monétaires en 2017 à plus de 5,54 milliards en 2021. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, mais à un rythme plus lent, ce qui a entraîné une augmentation du ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté).

Ce ratio ajusté a progressé de 0,32 en 2017 à 0,47 en 2021, ce qui suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. L’augmentation de ce ratio indique que l’entreprise a financé une part croissante de ses actifs par la dette plutôt que par les fonds propres. Il est à noter que les valeurs de 2018 et 2020 présentent des pics dans les ratios, suggérant des variations significatives dans la structure du capital au cours de ces années.

Total de la dette

Augmentation globale de 2017 à 2021.

Total du capital

Croissance notable jusqu’en 2019, puis progression plus modérée.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Augmentation de 0,26 (2017) à 0,37 (2021).

Dette totale ajustée

Augmentation constante de 2017 à 2021.

Total des fonds propres ajustés

Augmentation, mais à un rythme plus lent que la dette.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Augmentation de 0,32 (2017) à 0,47 (2021).

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Celui-ci passe de 7 412 477 unités monétaires en 2017 à 14 059 516 unités monétaires en 2021, bien que la croissance semble ralentir entre 2020 et 2021.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, augmentant de 5 047 218 unités monétaires en 2017 à 7 307 199 unités monétaires en 2021. Cependant, une diminution est observée entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une augmentation progressive sur l’ensemble de la période, passant de 1,47 en 2017 à 1,92 en 2021. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté indique une croissance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une progression de 7 953 878 unités monétaires en 2017 à 12 926 221 unités monétaires en 2021. Le rythme de croissance semble également se ralentir entre 2020 et 2021.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation globale, mais une diminution notable entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté, passant de 1,57 en 2017 à 2,07 en 2021. Cette évolution confirme la tendance à une plus grande dépendance à l’endettement, en tenant compte des ajustements effectués.

En résumé, les données suggèrent une croissance de l’actif et des capitaux propres, mais également une augmentation du niveau d’endettement, qui s’accentue avec les ajustements. La diminution des capitaux propres observée en 2021, tant ajustés que non ajustés, mérite une attention particulière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice important en 2018 et 2019, avant de retomber en perte en 2020 et 2021.

Le revenu a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période, augmentant chaque année. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2020 et 2021.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une forte amélioration en 2018 et 2019, suivie d'une baisse marquée en 2020 et d'un léger redressement en 2021, restant toutefois négatif.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité importante, bien que moins prononcée que le bénéfice net non ajusté. Il a connu une amélioration significative entre 2017 et 2019, puis une détérioration en 2020 et 2021.

Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une tendance similaire au revenu total, avec une croissance constante sur la période. Les valeurs sont très proches de celles du revenu.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une amélioration initiale, suivie d'une baisse en 2020 et 2021, reflétant les tendances observées dans le bénéfice net ajusté.

Tendances clés

Volatilité du bénéfice net et du bénéfice net ajusté.

Croissance constante du revenu et du chiffre d’affaires ajusté.

Fluctuations du ratio de marge bénéficiaire nette et du ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée), corrélées aux variations du bénéfice net.

En résumé, bien que le revenu ait augmenté de manière constante, la rentabilité a été soumise à des variations importantes, ce qui a eu un impact direct sur les marges bénéficiaires.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice important en 2018 et 2019, avant de retomber en perte en 2020 et 2021.

Bénéfice net (perte nette)

La tendance du bénéfice net est marquée par une forte variabilité. Après une perte de 108 063 milliers de dollars en 2017, on observe une amélioration notable avec un bénéfice de 1 205 596 milliers de dollars en 2018 et de 1 465 659 milliers de dollars en 2019. Cependant, cette performance positive s'inverse en 2020 avec une perte de 1 135 626 milliers de dollars, et se poursuit en 2021 avec une perte de 221 409 milliers de dollars.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement augmenté entre 2017 et 2019, passant de 5 047 218 milliers de dollars à 8 704 386 milliers de dollars. Une légère diminution est observée en 2020 (7 970 082 milliers de dollars), suivie d'une nouvelle baisse en 2021 (7 307 199 milliers de dollars).

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres suit l'évolution du bénéfice net. Il passe d'un niveau négatif de -2,14% en 2017 à des valeurs positives de 17,71% et 16,84% en 2018 et 2019 respectivement. Il redevient négatif en 2020 (-14,25%) et en 2021 (-3,03%).

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité importante, bien que moins prononcée que le bénéfice net non ajusté. Il passe d'une perte de 84 425 milliers de dollars en 2017 à un bénéfice de 379 398 milliers de dollars en 2018 et de 366 818 milliers de dollars en 2019. Il redevient négatif en 2020 (-59 054 milliers de dollars) et subit une forte baisse en 2021 (-485 854 milliers de dollars).

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire aux capitaux propres non ajustés, avec une augmentation globale entre 2017 et 2019, puis une diminution en 2020 et 2021. Ils passent de 5 070 255 milliers de dollars en 2017 à 6 868 527 milliers de dollars en 2019, puis à 6 254 290 milliers de dollars en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté. Il passe de -1,67% en 2017 à 6,28% et 5,34% en 2018 et 2019, puis redevient négatif en 2020 (-0,81%) et en 2021 (-7,77%).

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte instabilité des résultats, avec des variations importantes du bénéfice net et du rendement des capitaux propres. Les capitaux propres ont connu une croissance initiale suivie d'un déclin. Les données ajustées confirment ces tendances, bien qu'avec des amplitudes différentes.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net présente une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice important en 2018 et 2019, avant de retomber en perte en 2020 et 2021.

Bénéfice net

En 2017, une perte nette de 108 063 milliers de dollars américains est enregistrée. Cette situation s'inverse radicalement en 2018 avec un bénéfice net de 1 205 596 milliers de dollars américains, et se maintient à un niveau élevé en 2019 (1 465 659 milliers de dollars américains). Cependant, en 2020, une perte nette de 1 135 626 milliers de dollars américains est constatée, suivie d'une perte de 221 409 milliers de dollars américains en 2021.

Total de l’actif

Le total de l'actif a connu une croissance constante de 2017 à 2021, passant de 7 412 477 milliers de dollars américains à 14 059 516 milliers de dollars américains. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et des investissements.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif reflète la rentabilité des actifs de l'entreprise. Il est négatif en 2017 (-1,46%) et en 2020 (-8,49%), correspondant aux années de pertes nettes. Il atteint des pics en 2018 (11,86%) et 2019 (11,54%), en phase avec les bénéfices nets élevés. Il redevient négatif en 2021 (-1,57%).

L'examen du bénéfice net ajusté et du total de l'actif ajusté présente des tendances similaires à celles observées pour les chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté suit la même trajectoire que le bénéfice net, avec une perte en 2017, des bénéfices en 2018 et 2019, puis des pertes en 2020 et 2021.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté passe de -84 425 milliers de dollars américains en 2017 à 379 398 milliers de dollars américains en 2018, 366 818 milliers de dollars américains en 2019, -59 054 milliers de dollars américains en 2020 et -485 854 milliers de dollars américains en 2021.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté augmente de 7 953 878 milliers de dollars américains en 2017 à 12 926 221 milliers de dollars américains en 2021, avec une croissance plus modérée que le total de l'actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit également les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec des valeurs négatives en 2017 (-1,06%) et en 2020 (-0,47%), et des valeurs positives en 2018 (3,75%) et 2019 (3,4%). Il devient négatif en 2021 (-3,76%).

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité de la rentabilité, malgré une croissance constante du total de l'actif. Les ratios de rendement de l'actif confirment cette tendance, reflétant les fluctuations du bénéfice net.