Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Twitter Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Bénéfice net (perte nette)	(221,409)	(1,135,626)	1,465,659)	1,205,596)	(108,063)
Dotation aux amortissements	544,848)	495,177)	465,549)	425,498)	395,867)
Charge de rémunération à base d’actions	629,901)	474,932)	378,025)	326,228)	433,806)
Amortissement de l’escompte sur les obligations convertibles	—)	101,733)	113,298)	105,926)	80,061)
Charges pour créances irrécouvrables	1,560)	18,775)	3,083)	1,610)	586)
Impôts différés	(228,774)	(36,978)	84,369)	43,409)	(6,415)
Libération de la provision pour dépréciation des actifs d’impôt différé	—)	—)	—)	(845,129)	—)
Etablissement d’actifs d’impôts différés liés aux transferts intra-entité d’immobilisations incorporelles	—)	—)	(1,206,880)	—)	—)
Etablissement de la provision pour moins-value d’impôts différés	—)	1,101,374)	—)	—)	—)
(Gain) dépréciation des placements dans des sociétés fermées	(101,445)	8,842)	1,550)	3,000)	62,439)
Autres ajustements	2,975)	(10,764)	(19,989)	(15,749)	5,167)
Comptes débiteurs	(189,946)	(188,039)	(67,000)	(130,871)	2,668)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	(121,501)	6,398)	(29,602)	126,470)	(13,974)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	219,287)	168,000)	149,880)	—)	—)
Comptes créditeurs	20,869)	18,232)	2,946)	(1,533)	8,371)
Charges à payer et autres passifs	260,475)	123,345)	92,681)	95,256)	(29,304)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation	(184,151)	(152,531)	(130,205)	—)	—)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des actifs acquis et des passifs pris en charge à la suite des acquisitions	5,033)	(24,595)	18,700)	89,322)	(32,239)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	854,098)	2,128,496)	(162,295)	134,115)	939,272)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	632,689)	992,870)	1,303,364)	1,339,711)	831,209)
Achats d’immobilisations corporelles	(1,011,546)	(873,354)	(540,688)	(483,934)	(160,742)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	8,462)	9,170)	6,158)	13,070)	2,783)
Achats de titres négociables	(3,736,659)	(6,272,395)	(5,798,111)	(5,334,396)	(2,687,214)
Produit de l’échéance de titres négociables	3,811,768)	4,554,238)	4,928,097)	3,732,973)	2,579,747)
Produit de la vente de titres négociables	1,172,626)	1,092,754)	367,116)	58,721)	124,826)
Variations de la trésorerie soumise à restrictions	—)	—)	—)	—)	3,594)
Achats de placements dans des sociétés fermées	(39,761)	(11,912)	(51,163)	(3,375)	(825)
Fonds d’investissements dans le financement de la justice	(69,500)	—)	—)	—)	—)
Regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(32,702)	(48,016)	(29,664)	(33,572)	—)
Autres activités d’investissement	(50,065)	(11,050)	2,281)	(5,000)	24,899)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	52,623)	(1,560,565)	(1,115,974)	(2,055,513)	(112,932)
Produit de l’émission d’obligations convertibles	1,437,500)	1,000,000)	—)	1,150,000)	—)
Produit de l’émission de billets de premier rang	—)	—)	700,000)	—)	—)
Achats de couvertures d’obligations convertibles	(213,469)	—)	—)	(267,950)	—)
Produit de l’émission de bons de souscription concomitants à des couvertures de billets	161,144)	—)	—)	186,760)	—)
Coûts d’émission de titres de créance	(16,769)	(14,662)	(8,070)	(13,783)	—)
Remboursement des obligations convertibles	(954,000)	—)	(935,000)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(930,530)	(245,292)	—)	—)	—)
Impôts payés liés au règlement net des attributions d’actions	(26,982)	(22,587)	(19,594)	(19,263)	(8,962)
Paiements d’obligations de location-financement	(565)	(23,062)	(66,677)	(90,351)	(102,775)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	2,056)	5,442)	788)	3,415)	9,444)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre d’un régime d’achat d’actions par les employés	68,792)	55,471)	42,378)	29,288)	23,920)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(472,823)	755,310)	(286,175)	978,116)	(78,373)
Effet de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(13,080)	(4,005)	4,576)	(14,296)	9,911)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	199,409)	183,610)	(94,209)	248,018)	649,815)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	2,011,276)	1,827,666)	1,921,875)	1,673,857)	988,598)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	2,210,685)	2,011,276)	1,827,666)	1,921,875)	1,638,413)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Twitter Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement de Twitter Inc. ont diminué de 2019 à 2020, puis ont augmenté de 2020 à 2021, dépassant le niveau de 2019.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Twitter Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, puis ont diminué considérablement de 2020 à 2021.

Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

Tableau des flux de trésorerie