Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Twitter Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une légère augmentation entre 2017 et 2019, passant de 3,68 à 4,07, indiquant une amélioration de la gestion des créances clients. Cependant, une baisse à 3,57 en 2020 a été observée, avant une nouvelle hausse à 4,17 en 2021, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cela peut refléter des variations dans la rapidité de recouvrement des créances ou des changements dans les conditions clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a connu une forte progression sur toute la période, passant de 5,04 en 2017 à 8,85 en 2021. La croissance constante indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, suggérant une réduction des délais de paiement ou une gestion plus efficace des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a progressé lentement, passant de 0,52 en 2017 à 0,77 en 2021, avec des fluctuations mineures intermédiaires. La tendance à la hausse suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours a oscillé, passant de 99 jours en 2017 à un minimum de 88 jours en 2021, après avoir atteint 102 jours en 2020. La tendance générale vers une réduction, en particulier entre 2020 et 2021, indique une accélération du recouvrement des créances, contribuant possiblement à une meilleure liquidité.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a connu une réduction constante, de 72 jours en 2017 à 41 jours en 2021. La diminution progressive reflète une réduction significative des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être signe d’une gestion plus rigoureuse ou d’un meilleur pouvoir de négociation avec ces derniers.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Twitter Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 5,077,482) | 3,716,349) | 3,459,329) | 3,042,359) | 2,443,299) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 1,217,404) | 1,041,743) | 850,184) | 788,700) | 664,268) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.17 | 3.57 | 4.07 | 3.86 | 3.68 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 6.55 | 5.90 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 20.04 | 21.85 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 9.69 | 9.03 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 8.40 | 7.58 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 36.92 | 40.92 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 5.04 | 5.15 | 4.49 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 7.80 | 7.37 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Services de communication | 8.01 | 7.47 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
= 5,077,482 ÷ 1,217,404 = 4.17
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 2 443 299 milliers de dollars en 2017 à 5 077 482 milliers de dollars en 2021. Cette croissance est relativement régulière, avec une progression annuelle constante, témoignant d'une expansion continue de l'activité et d'une augmentation des revenus au fil des années.
- Débiteurs (créances clients)
- Les débiteurs ont également augmenté au cours de la période, passant de 664 268 milliers de dollars en 2017 à 1 217 404 milliers de dollars en 2021. La progression est continue, bien que le rythme varie d’une année à l’autre. La croissance des créances pourrait indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une croissance globale de l’activité commerciale.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué légèrement, passant de 3,68 en 2017 à un pic de 4,07 en 2019, puis diminuant à 3,57 en 2020, pour remonter à 4,17 en 2021. Ces variations suggèrent que l'entreprise a amélioré la gestion de ses créances en termes de délai de recouvrement, notamment en 2021, où ce ratio a atteint son niveau le plus élevé sur la période, indiquant une efficience relative accrue dans la récupération des créances clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Twitter Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | 1,797,510) | 1,366,388) | 1,137,041) | 964,997) | 861,242) | |
| Comptes créditeurs | 203,171) | 194,281) | 161,148) | 145,186) | 170,969) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.85 | 7.03 | 7.06 | 6.65 | 5.04 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 18.38 | 15.16 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 43.48 | 39.23 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 3.09 | 2.91 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 5.55 | 12.54 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 20.70 | 23.28 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.76 | 3.33 | 3.05 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 6.57 | 6.80 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | 5.11 | 4.98 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= 1,797,510 ÷ 203,171 = 8.85
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- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 861 242 milliers de dollars en 2017 à 1 797 510 milliers de dollars en 2021. Cette progression reflète une croissance soutenue des activités et des dépenses associées pour soutenir la génération de revenus complété par la croissance de l'entreprise. La hausse significative en valeur absolue indique un accroissement des ressources engagées pour produire les services ou contenus facturés.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont fluctué légèrement, passant de 170 969 milliers de dollars en 2017 à 203 171 milliers de dollars en 2021. La croissance de ces créances à court terme indique une augmentation progressive des dettes commerciales ou des obligations envers les fournisseurs, en cohérence avec l’expansion de l’entreprise et ses achats de biens ou services liés à ses opérations. L’augmentation modérée des comptes créditeurs pourrait aussi refléter une gestion stratégique des délais de paiement pour optimiser la trésorerie.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 5,04 en 2017 à 8,85 en 2021. Cette hausse indique que l’entreprise a accéléré la fréquence avec laquelle elle paie ses fournisseurs, ou inversement, qu’elle a pu bénéficier de délais de paiement plus longs pour ses achats par rapport à la période précédente. La croissance de ce ratio peut témoigner d’une amélioration dans la gestion des paiements à court terme ou d’une modification dans la stratégie de la gestion des liquidités et des dettes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Twitter Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 7,918,370) | 8,637,108) | 7,620,075) | 7,111,036) | 5,321,884) | |
| Moins: Passif à court terme | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| Fonds de roulement | 6,574,503) | 6,684,282) | 6,787,599) | 5,594,725) | 4,738,606) | |
| Revenu | 5,077,482) | 3,716,349) | 3,459,329) | 3,042,359) | 2,443,299) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.77 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.52 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.08 | 1.55 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.59 | 1.42 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | 12.78 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 26.13 | 7.58 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 4.05 | 2.83 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Services de communication | 8.56 | 4.72 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 5,077,482 ÷ 6,574,503 = 0.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a suivi une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 4,74 milliards de dollars en 2017 à environ 6,57 milliards de dollars en 2021. On note cependant une stabilité relative entre 2018 et 2020, avec une légère diminution en 2020 par rapport à 2019 avant une nouvelle augmentation en 2021. Cette évolution indique une croissance du fonds de roulement, qui pourrait refléter une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, bien que la baisse relative en 2020 peut également évoquer une gestion plus prudentielle ou des fluctuations dans les investissements à court terme.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance constante tout au long de la période, passant d'environ 2,44 milliards de dollars en 2017 à plus de 5,07 milliards de dollars en 2021. La progression semble s'accélérer à partir de 2020, illustrant une expansion significative des activités ou une augmentation des performances commerciales. La croissance du chiffre d'affaires indique une amélioration de la génération de revenus sur la période, reflétant probablement une augmentation de la base d'utilisateurs, de la monétisation ou de nouvelles offres de produits.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio a présenté une augmentation progressive au fil des années, enregistrant 0,52 en 2017, puis 0,54 en 2018, 0,51 en 2019, 0,56 en 2020, et atteignant 0,77 en 2021. La hausse notable de ce ratio en 2021 suggère une utilisation plus efficace ou plus dynamique du fonds de roulement pour soutenir les revenus, indiquant une meilleure rotation ou gestion des ressources à court terme. Cette évolution pourrait également signaler une optimisation des cycles d'exploitation ou une augmentation de la compétitivité financière.
Jours de rotation des comptes clients
Twitter Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.17 | 3.57 | 4.07 | 3.86 | 3.68 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 88 | 102 | 90 | 95 | 99 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 56 | 62 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 18 | 17 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 38 | 40 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 43 | 48 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 10 | 9 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 72 | 71 | 81 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 47 | 50 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Services de communication | 46 | 49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.17 = 88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance globale à la hausse, passant de 3,68 en 2017 à 4,17 en 2021. Cette augmentation indique une amélioration de la gestion des comptes clients, puisque la société parvient à encaisser ses créances plus rapidement, même si une légère baisse a été observée en 2020 avant le rebond en 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a oscillé au cours de la période étudiée. Il a diminué de 99 jours en 2017 à 95 jours en 2018, puis encore à 90 jours en 2019, témoignant d'une gestion plus efficace du recouvrement. En 2020, une augmentation significative à 102 jours a été constatée, probablement à cause des impacts liés à la pandémie, avant de retrouver un niveau plus favorable en 2021 avec 88 jours. La tendance montre une amélioration globale de la rapidité de recouvrement des créances, notamment en fin de période, avec une réduction importante en 2021.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Twitter Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.85 | 7.03 | 7.06 | 6.65 | 5.04 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 41 | 52 | 52 | 55 | 72 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 20 | 24 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 8 | 9 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 118 | 125 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 66 | 29 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 18 | 16 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 132 | 110 | 120 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 56 | 54 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Services de communication | 71 | 73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.85 = 41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 5,04 en 2017 à 8,85 en 2021, indiquant une augmentation de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. Cette augmentation suggère une amélioration potentielle de la gestion de ses paiements ou un ajustement de ses conditions de crédit avec ses fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a connu une diminution progressive, passant de 72 jours en 2017 à 41 jours en 2021. Cette réduction indique que l'entreprise paie ses fournisseurs plus rapidement qu'auparavant, en ligne avec l'augmentation du taux de rotation, renforçant la perception d'une gestion plus efficiente de ses dettes fournisseurs.