Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Twitter Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Entre 2017 et 2019, ce ratio a fluctué légèrement, passant de 0,36 à 0,29, puis a connu une hausse significative en 2020, atteignant 0,44, avant d’augmenter davantage en 2021 pour atteindre 0,58. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement rapportée aux capitaux propres, notamment à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par l’endettement accrue au cours de cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, restant modéré jusqu’en 2019 (0,36), puis augmentant de manière significative en 2020 (0,56) et en 2021 (0,76). La croissance de ce ratio indique une intensification de l’utilisation de la dette, y compris celle générée par les contrats de location, renforçant la structure de passif de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 0,26 en 2017 à 0,37 en 2021, avec une légère baisse en 2019. La tendance montre une augmentation continue, suggérant une croissance du niveau d’endettement global par rapport aux fonds propres totaux de l’entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital ( y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est en croissance régulière sur la période, de 0,26 en 2017 à 0,43 en 2021. La progression témoigne d’un recours accru à la dette dans le financement global, notamment en 2020 et 2021.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a conséquently augmenté, passant de 0,24 en 2017 à 0,30 en 2021, indiquant une montée de l’endettement par rapport à l’actif total. La tendance reflète une augmentation de la part du passif dans la structure financière, notamment à partir de 2020.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une progression de 0,24 en 2017 à 0,39 en 2021, témoignant d’une augmentation proportionnelle de l’endettement dans la composition de l’actif total, accentuée à partir de 2020.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une hausse, passant de 1,47 en 2017 à 1,92 en 2021. La tendance indique une croissance de la part de la dette financière, ce qui pourrait refléter des emprunts ou des financements à long terme plus importants dans la structure financière.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été très volatile, passant de 0,09 en 2017 à un pic de 4,19 en 2018, puis redescendant à 3,82 en 2019. En 2020, il chute à 0,67 pour devenir négatif en 2021 (-7,03), ce qui suggère une dégradation significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, indiquant peut-être des difficultés financières ou une rentabilité insuffisante pour faire face à ses coûts d’emprunt.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux a augmenté de 0,57 en 2017 à 2,56 en 2018, puis a légèrement diminué en 2019 à 2,25, avant de chuter à 0,86 en 2020, et devient négatif en 2021 (-0,34). Cette évolution montre une capacité de couverture des charges fixes initialement améliorée puis fortement détériorée, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la stabilité financière ou de la rentabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Twitter Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 1,79 milliard de dollars à la fin de 2017 à plus de 4,25 milliards de dollars à la fin de 2021, ce qui représente une augmentation d'environ 137 %. La croissance de la dette indique une hausse de l'endettement global de l'entreprise, potentiellement pour financer des investissements, des acquisitions ou renforcer ses liquidités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté chaque année, passant d'environ 5,05 milliards de dollars en 2017 à près de 7,31 milliards de dollars en 2021. Cependant, cette augmentation n’a pas été linéaire : après une forte croissance jusqu’en 2019, une baisse sensible est observée en 2020, suivie d’une stabilisation partielle en 2021. La croissance initiale reflète une amélioration de la solvabilité financière, tandis que la baisse en 2020 pourrait résulter de pertes ou de distributions importantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a connu une évolution variable. En 2017, il s’élevait à 0,36, puis a légèrement augmenté en 2018 à 0,4. En 2019, le ratio a diminué à 0,29, indiquant une meilleure couverture des dettes par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a fortement augmenté pour atteindre 0,44, puis 0,58 en 2021, suggérant une augmentation du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres. Cette tendance indique une intensification de l’usage de la dette pour financer l’activité ou d’autres projets, avec une réduction relative de la capacité de couverture en 2020 et 2021.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation continue sur la période analysée. Elle est passée de 1 793 744 milliers de dollars en 2017 à 5 546 574 milliers de dollars en 2021. Cette croissance régulière indique une augmentation significative de l'endettement, particulièrement marquée entre 2019 et 2021, où la dette a presque doublé, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par emprunt pour soutenir la croissance ou d'autres investissements).
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté de 2017 à 2019, passant de 5 047 218 milliers à 8 704 386 milliers de dollars, témoignant d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise. Cependant, à partir de 2019, une baisse est observée, pour atteindre 7 300 199 milliers de dollars en 2021. Cette diminution pourrait résulter de pertes nettes ou de distributions aux actionnaires, impactant la valeur nette des capitaux propres dans cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a évolué de manière progressive du début de la période à 0,36 en 2017 à 0,76 en 2021. Cette augmentation indique une dépendance accrue de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses capitaux propres. La hausse significative entre 2020 et 2021 suggère un renforcement du levier financier, ce qui peut accroître la vulnérabilité de l'entreprise face aux risques financiers, tout en ayant éventuellement pour objectif de financer sa croissance ou de soutenir ses opérations.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Twitter Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse. Il augmente de manière significative entre 2017 et 2018, puis continue d'accroître de façon soutenue jusqu'en 2021. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'endettement croissante pour financer des investissements ou d'autres activités de croissance.
- Total du capital
- Le total du capital connaît également une croissance régulière tout au long de la période. Après une hausse notable entre 2017 et 2018, la progression se poursuit à un rythme modéré, atteignant plus de 11,5 milliards de dollars en 2021. La croissance du capital suggère une augmentation des fonds propres ou une injection de capital dans l'entreprise, renforçant ainsi sa structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une évolution fluctuante : il augmente de 0,26 en 2017 à 0,29 en 2018, puis diminue en 2019 à 0,23, avant de repartir à la hausse en 2020 (0,3) et en 2021 (0,37). La tendance générale indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres à partir de 2019, notamment en 2021, ce qui pourrait refléter une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance, tout en augmentant le levier financier de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 1 793 744 dollars en 2017 à 5 546 574 dollars en 2021. Cette augmentation représente une multiplication par environ 3,1 en quatre ans, indiquant une augmentation progressive de l'endettement au cours de cette période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, qui inclut également le passif au titre des contrats de location-exploitation, a également augmenté sur la période, passant de 6 840 962 dollars en 2017 à 12 853 773 dollars en 2021. Cela traduit une croissance d'environ 87 %, suggérant une augmentation significative de l'ensemble des ressources ou passifs de l'entreprise.
- Évolution du ratio de dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a augmenté, passant de 0,26 en 2017 à 0,43 en 2021. Cette tendance indique une dégradation progressive de la structure financière, avec une part plus importante de la dette dans le financement global de l'entreprise. La croissance de ce ratio, notamment au-delà de 0,36 à partir de 2020, suggère une stratégie de financement plus fortement basée sur l'endettement au cours des dernières années.
Ratio d’endettement
Twitter Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise a connu une croissance significative. Il est passé d'environ 1,79 milliard de dollars en 2017 à plus de 4,25 milliards de dollars en 2021. La progression est continue, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2020 et 2021, où la dette a augmenté d'environ 760 millions de dollars.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté sur la même période, passant de près de 7,41 milliards de dollars en 2017 à environ 14,1 milliards de dollars en 2021. La croissance de l’actif est régulière, témoignant d’un développement constant de la taille de l’entreprise et de ses ressources. La progression d’année en année est globalement stable, avec une croissance annuelle appréciable.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a connu des fluctuations, passant de 0,24 en 2017 à 0,27 en 2018, puis diminuant à 0,20 en 2019. Cependant, il a ensuite augmenté pour atteindre 0,26 en 2020 et 0,30 en 2021. La tendance générale indique une augmentation du ratio d’endettement depuis 2019, ce qui suggère que la proportion de la dette par rapport à l’actif total a augmenté, en particulier à partir de 2020.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Obligations convertibles à court terme | ||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | ||||||
| Obligations convertibles à long terme | ||||||
| Billets de premier rang, à long terme | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation continue au cours des cinq années analysées. Elle est passée de 1 793 744 milliers de dollars en 2017 à 5 546 574 milliers de dollars en 2021, ce qui représente une croissance significative. Cette progression indique une levée de dette importante permettant probablement de financer des investissements ou des opérations de croissance. La croissance de la dette est régulière, sans période de stabilisation ou de diminution apparente.
- Total de l’actif
- L’actif total de l’entreprise a également augmenté au fil du temps, passant de 7 412 477 milliers de dollars en 2017 à 14 059 516 milliers de dollars en 2021. Cette croissance reflète une expansion globale de l'entreprise, possiblement par des acquisitions, des investissements ou une augmentation de la capacité opérationnelle. La progression est continue, avec une croissance plus marquée entre 2018 et 2021.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0,24 en 2017 à 0,39 en 2021. Cela indique que la proportion de dettes par rapport à l'actif total de l’entreprise a augmenté, signalant une intensification de l’endettement par rapport à la valeur totale des actifs. La tendance à la hausse suggère une politique financière plus orientée vers l’endettement pour financer la croissance, tout en restant sous un niveau considéré comme modéré dans l’ensemble des ratios financiers.
Ratio d’endettement financier
Twitter Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période allant de 2017 à 2021. Il est passé de 7 412 477 milliers de dollars en 2017 à 14 059 516 milliers de dollars en 2021, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une expansion constante de la taille et des ressources de l'entreprise au fil des années.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté entre 2017 et 2019, passant de 5 047 218 à 8 704 386 milliers de dollars. Cependant, une baisse notable est observée à partir de 2020, où ils diminuent à 7 970 082 milliers de dollars, puis encore en 2021, atteignant 7 307 199 milliers de dollars. La baisse en 2020-2021 pourrait refléter des pertes ou des distributions aux actionnaires, ou encore une augmentation des passifs sans augmentation équivalente des actifs propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète le niveau de dette financière par rapport aux fonds propres, a montré une tendance à l’augmentation. En 2017, il était de 1,47, puis est resté relativement stable en 2018 et 2019 (1,49 et 1,46 respectivement). Cependant, à partir de 2020, il a augmenté de manière notable, atteignant 1,68, puis poursuivi sa hausse pour atteindre 1,92 en 2021. Cette évolution indique une intensification du levier financier, avec une proportion plus élevée de debt par rapport aux capitaux propres, ce qui peut comporter des risques accrus en cas de retournement des conditions économiques.
Ratio de couverture des intérêts
Twitter Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une forte progression du EBIT est observée entre 2017 et 2018, passant de 9 819 USD à 556 150 USD, puis une stabilisation à un niveau élevé en 2019 avec 528 319 USD, indiquant une période de croissance significative. En 2020, une nouvelle augmentation est notée, culminant à 101 939 USD. Cependant, une chute importante est constatée en 2021, où le EBIT devient négatif, atteignant -359 927 USD, signalant une dégradation substantielle de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté régulièrement de 2017 à 2020, passant de 105 237 USD à 152 878 USD, reflétant probablement une augmentation de l’endettement ou du coût lié à la dette. En 2021, ces charges diminuent à 51 186 USD, ce qui pourrait indiquer un refinancement, une réduction de l’endettement ou une amélioration des conditions de financement.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, montre une forte fluctuation. Il commence à un faible niveau de 0.09 en 2017, puis connaît une amélioration significative en 2018, atteignant 4.19, et se maintient à un niveau relativement stable en 2019 avec 3.82. Toutefois, en 2020, le ratio chute à 0.67, suggérant une baisse de la capacité à couvrir les intérêts. En 2021, le ratio devient négatif (-7.03), indiquant que l'entreprise ne génère plus de bénéfices avant intérêts et impôts pour couvrir ses charges d’intérêts, ce qui témoigne d'une détérioration sévère de la solvabilité à cette période.
Taux de couverture des charges fixes
Twitter Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2017 et 2019, la société a enregistré une croissance significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts, passant d'environ 128 millions de dollars en 2017 à plus de 700 millions en 2019. Toutefois, en 2020, cette tendance s'inverse, avec une baisse marquée à environ 303 millions. En 2021, le résultat devient négatif, atteignant environ -104 millions de dollars, indiquant une perte nette sur cette période.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière au cours de la période, passant de 223 millions de dollars en 2017 à 354 millions en 2020, puis légèrement réduites à 308 millions en 2021. Cette progression reflète probablement une croissance des coûts opérationnels fixes en fonction de l’expansion de l’activité ou d’investissements effectués durant cette période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution contrastée. En 2017, il était de 0.57, indiquant que les bénéfices avant charges fixa (en valeur absolue) ne permettaient pas de couvrir intégralement ces charges. La situation s’est améliorée en 2018 et 2019, avec un ratio supérieur à 2, signifiant une capacité de couverture satisfaisante. Cependant, en 2020, ce ratio chute à 0.86, et en 2021, il devient négatif (-0.34), ce qui indique que les bénéfices avant charges fixes ne suffisent plus à couvrir les charges fixes, et que l’entreprise subit des pertes en termes de capacité de financement des coûts fixes.