Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Provision en pourcentage des créances, brute = 100 × Provision pour créances douteuses ÷ Créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la gestion des créances. La provision pour créances douteuses a fluctué sur la période considérée. Après une légère diminution de 29 millions de dollars américains en 2018 à 28 millions en 2019, elle a augmenté de manière significative en 2020 pour atteindre 34 millions, puis a continué à croître en 2021 pour s'établir à 44 millions. En 2022, on observe un recul à 38 millions de dollars américains, mais la provision reste supérieure à son niveau de 2018 et 2019.
Les créances brutes ont connu une évolution plus marquée. Elles ont diminué de 1464 millions de dollars américains en 2018 à 984 millions en 2019, puis ont continué à baisser légèrement en 2020 pour atteindre 948 millions. Un bond important est constaté en 2021, avec une augmentation à 2012 millions de dollars américains. En 2022, les créances brutes ont diminué à nouveau, s'établissant à 1523 millions de dollars américains, mais restent supérieures à leur niveau de 2018 et 2019.
L'évolution de la provision en pourcentage des créances brutes offre une perspective complémentaire. Ce pourcentage a augmenté de 1,98% en 2018 à 2,85% en 2019, puis a atteint 3,59% en 2020, indiquant une couverture accrue des risques de crédit. En 2021, ce pourcentage a diminué à 2,19%, probablement en raison de l'augmentation significative des créances brutes. En 2022, il s'établit à 2,5%, se situant entre les niveaux de 2019 et 2021.
- Tendances générales
- Une volatilité est observée dans la provision pour créances douteuses, avec une augmentation notable en 2020 et 2021 suivie d'une légère diminution en 2022. Les créances brutes ont connu une diminution initiale suivie d'une forte augmentation en 2021, puis d'une nouvelle diminution en 2022. Le pourcentage de provision sur les créances brutes a fluctué, reflétant les changements dans les niveaux de créances et les évaluations des risques.
- Points d'attention
- L'augmentation de la provision pour créances douteuses en 2020 et 2021 pourrait indiquer une détérioration de la qualité du crédit des clients ou une politique de provisionnement plus prudente. La forte augmentation des créances brutes en 2021 nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est liée à une croissance des ventes ou à des difficultés de recouvrement.
- Implications
- Les fluctuations observées dans ces ratios suggèrent une dynamique changeante dans la gestion du crédit et des risques. Un suivi continu de ces indicateurs est recommandé pour évaluer l'efficacité des politiques de crédit et la santé financière globale.