Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
United States Steel Corp., les ratios d’évaluation actuels
| United States Steel Corp. | Freeport-McMoRan Inc. | Matériaux | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | $24.67 | ||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 222,963,794 | ||||
| Taux de croissance (g) | 12.60% | ||||
| Bénéfice par action (EPS) | $11.32 | ||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $12.75 | ||||
| Résultat d’exploitation par action | $14.17 | ||||
| Chiffre d’affaires par action | $94.48 | ||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $45.83 | ||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 2.18 | 33.75 | 39.36 | ||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 1.94 | 30.20 | 36.44 | ||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.17 | 2.87 | 4.92 | ||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 1.74 | 9.29 | 24.61 | ||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.26 | 2.50 | 4.84 | ||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 0.54 | 3.63 | 6.46 | ||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
United States Steel Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de valorisation en fonction du bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse notable entre 2018 et 2019, passant de 3.56 à une valeur non fournie pour 2019, puis à 1.48 en 2021 et enfin augmenté à 2.7 en 2022. Cette tendance indique une fluctuation du marché dans la perception de la valorisation par rapport aux bénéfices réalisés, avec une baisse significative en 2021, suivie d’une légère reprise en 2022.
- Évolution du ratio prix/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a également connu une baisse importante en 2019, puis une remontée en 2021 à 1.25 et 2.15 en 2022. La tendance générale montre une réduction du ratio en 2019, suggérant une baisse de la valorisation par rapport au résultat d’exploitation, suivi d’une amélioration en 2021 et 2022, pouvant refléter une amélioration des perspectives opérationnelles ou une augmentation du marché pour l’entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a diminué de 0.28 en 2018 à 0.12 en 2019, avant de remonter à 0.44 en 2020, puis fluctuer légèrement autour de 0.3 à 0.32 en 2021 et 2022. La baisse en 2019 indique une réduction de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, mais la hausse en 2020 suggère une reprise ou une perception plus favorable du marché concernant l’entreprise. La stabilisation autour de ces niveaux en 2021 et 2022 indique une relative stabilité dans cette perception.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a fortement diminué de 0.94 en 2018 à 0.37 en 2019, puis a augmenté à 1.14 en 2020 avant de retomber à 0.69 en 2021 et 0.67 en 2022. La chute en 2019 souligne une baisse de la valorisation boursière par rapport à la valeur comptable, tandis que la remontée en 2020 indique une amélioration de cette perception, avant une nouvelle baisse en 2021 et 2022, restituant une tendance volatile dans la valorisation par rapport à la valeur comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
United States Steel Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation (en millions) | 2,524) | 4,174) | (1,165) | (630) | 1,115) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 11.14 | 16.00 | -4.44 | -3.70 | 6.44 | |
| Cours de l’action1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 2.70 | 1.48 | — | — | 3.56 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 17.45 | 14.75 | 80.11 | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Matériaux | 30.05 | 28.21 | 47.50 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,524,000,000 ÷ 226,603,781 = 11.14
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United States Steel Corp.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 30.05 ÷ 11.14 = 2.70
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cour de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 22,92 US$ à 8,79 US$, avant de se redresser progressivement. En 2020, il a augmenté à 16,50 US$, puis a continué sa tendance à la hausse, atteignant 23,68 US$ en 2021 et culminant à 30,05 US$ en 2022. Cette évolution indique une volatilité initiale suivie d'une croissance soutenue sur la période observée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les bénéfices par action ont été négatifs en 2019 (-3,7 US$) et 2020 (-4,44 US$), témoignant d'une année déficitaire. En 2021, un rebond significatif est enregistré avec un bénéfice par action de 16 US$, puis une poursuite de cette tendance positive en 2022 à 11,14 US$. Cette progression suggère une amélioration notable de la rentabilité de l'entreprise après une période de pertes multiples.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio prix/bénéfice a été calculé uniquement pour 2021 (1,48) et 2022 (2,7). Il a été inférieur à 2 en 2021, indiquant une valorisation relativement faible par rapport aux bénéfices réalisés cette année, tandis qu'il a augmenté en 2022, signalant une appréciation accrue du marché face à une croissance du bénéfice par action. L'absence de données pour 2018 et 2019 limite l'analyse de la tendance du ratio sur l'ensemble de la période, mais la croissance de ce ratio en 2022 en parallèle de l'amélioration du bénéfice par action suggère une perception plus favorable de l'entreprise par le marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
United States Steel Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) avant intérêts et impôts (en millions) | 3,160) | 4,946) | (1,075) | (230) | 1,124) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 13.95 | 18.96 | -4.10 | -1.35 | 6.49 | |
| Cours de l’action1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 2.15 | 1.25 | — | — | 3.53 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.60 | 7.59 | 19.69 | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Matériaux | 18.79 | 17.73 | 28.27 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) avant intérêts et impôts ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,160,000,000 ÷ 226,603,781 = 13.95
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United States Steel Corp.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 30.05 ÷ 13.95 = 2.15
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une volatilité notable sur la période analysée. Après une valeur de 22,92 USD en 2018, il a fortement diminué pour atteindre 8,79 USD en 2019, reflétant probablement une période de difficultés ou d’incertitude. En 2020, le cours a rebondi, doublant pour atteindre 16,5 USD, avant de poursuivre sa croissance en 2021 à 23,68 USD. En 2022, cette tendance à la hausse s’est poursuivie, clôturant à 30,05 USD, ce qui indique une amélioration progressive de la valorisation boursière sur la dernière année.
- Résultat d’exploitation par action (RPA)
- Le résultat d’exploitation par action a présenté une tendance très contrastée. En 2018, il était positif à 6,49 USD, mais a ensuite chuté en 2019 et 2020, avec des valeurs négatives respectives de -1,35 USD puis -4,10 USD, illustrant une période de pertes opérationnelles accrues. Cependant, en 2021, une reprise significative s’est produite, avec un RPA atteignant 18,96 USD, ou une rentabilité opérationnelle importante. En 2022, ce résultat s’est légèrement rétracté à 13,95 USD, restant néanmoins à un niveau élevé par rapport aux années précédentes, témoignant d’un recentrage ou d’une stabilisation des profits opérationnels.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a connu une réduction significative en 2021, passant à 1,25, ce qui indique une valorisation beaucoup plus faible par rapport à la rentabilité opérationnelle cette année-là. En 2022, il a augmenté à 2,15, suggérant un accroissement de la valorisation par rapport au résultat d’exploitation. La diminution en 2021 peut refléter une période où la société était sous-évaluée ou où ses résultats opérationnels étaient exceptionnellement favorables par rapport au prix de l’action, tandis que la hausse en 2022 indique un ajustement de la perception du marché ou une croissance de l’action en réponse à des améliorations opérationnelles.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
United States Steel Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 21,065) | 20,275) | 9,741) | 12,937) | 14,178) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 92.96 | 77.70 | 37.11 | 76.08 | 81.85 | |
| Cours de l’action1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.32 | 0.30 | 0.44 | 0.12 | 0.28 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.66 | 2.78 | 3.38 | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Matériaux | 3.70 | 3.83 | 4.08 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,065,000,000 ÷ 226,603,781 = 92.96
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United States Steel Corp.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 30.05 ÷ 92.96 = 0.32
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- La tendance du cours de l’action sur la période analysée montre une importante volatilité. Après une forte baisse en 2019 par rapport à 2018, le prix a rebondi en 2020, atteignant un pic en 2021, puis a continué à augmenter en 2022, culminant à 30,05 USD. La progression globale entre 2019 et 2022 indique une reprise significative après la baisse initiale, suggérant une amélioration de la perception du marché ou de la performance de l’entreprise.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action affiche une tendance hétérogène. Il a diminué de manière substantielle entre 2018 et 2020, passant de 81,85 USD à 37,11 USD, témoignant d’un déclin potentiel de la rentabilité ou d’un ralentissement dans l’activité. Cependant, à partir de 2021, il connaît une forte hausse, atteignant 92,96 USD en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la performance financière ou une relance des ventes par action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S reflète également une situation volatile. Il chute drastiquement de 0,28 en 2018 à 0,12 en 2019, avant de remonter à 0,44 en 2020. Par la suite, il décroît à nouveau, atteignant 0,3 en 2021, puis se redresse légèrement en 2022 à 0,32. Cette évolution montre une fluctuation du valorisation de l’action par rapport aux ventes réalisés par l’entreprise, correspondant aux variations de la perception du marché et des fondamentaux financiers.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
United States Steel Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation (en millions) | 10,218) | 9,010) | 3,786) | 4,092) | 4,202) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 45.09 | 34.53 | 14.42 | 24.06 | 24.26 | |
| Cours de l’action1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 0.67 | 0.69 | 1.14 | 0.37 | 0.94 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.89 | 4.54 | 4.72 | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Matériaux | 4.93 | 4.66 | 3.99 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,218,000,000 ÷ 226,603,781 = 45.09
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United States Steel Corp.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 30.05 ÷ 45.09 = 0.67
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte baisse entre 2018 et 2019, passant de 22,92 US$ à 8,79 US$, ce qui représente une diminution significative. À partir de 2019, une tendance de reprise est perceptible, avec une augmentation continue du cours, atteignant 16,50 US$ en 2020, puis 23,68 US$ en 2021, et enfin 30,05 US$ en 2022. Cette progression indique une récupération progressive et une amélioration de la valorisation de l’entreprise sur la période considérée.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a fluctué au cours de la période. Après une légère baisse en 2019 (de 24,26 US$ à 24,06 US$), une baisse significative intervient en 2020, avec une chute à 14,42 US$, probablement liée à des pertes ou à des dépréciations. Toutefois, une forte augmentation est observée en 2021, avec une valeur remontant à 34,53 US$, et une nouvelle hausse en 2022, atteignant 45,09 US$. La tendance indique une forte amélioration de la valeur nette comptable par action sur la période récente.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a été très volatile. Il était de 0,94 en 2018, mais a fortement chuté en 2019 pour atteindre 0,37, suggérant que le cours de l’action était largement inférieur à la valeur comptable à cette époque, ce qui peut indiquer une sous-évaluation ou une crise de confiance. En 2020, le ratio a dépassé 1 (1,14), signalant une valorisation supérieure à la valeur comptable. Par la suite, il a diminué à nouveau en 2021 (0,69) puis s’est stabilisé à 0,67 en 2022, témoignant d’une période de relative stabilité de la valorisation relative à la valeur comptable.