Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
United States Steel Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 0,57 à 1,29, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, dès 2021, ce ratio a diminué à 0,43, puis est resté relativement stable à 0,39 en 2022. Cette tendance pourrait refléter un rétablissement ou une réduction progressive de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant d’un niveau de 0,57 en 2018 à un sommet de 1,35 en 2020. Ensuite, il a nettement diminué à 0,45 en 2021 et à 0,4 en 2022, suggérant une réduction du passif total par rapport aux capitaux propres sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio de la dette sur le total du capital
- Les deux ratios ont augmenté de 2018 à 2020 avant de chuter en 2021 et 2022. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a atteint 0,56 en 2020, contre 0,36 en 2018, puis a diminué à 0,28 en 2022. De même, le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une tendance inverse, au pic en 2020 à 0,57, pour ensuite se réduire à 0,29 en 2022. Ces évolutions indiquent une augmentation de l’endettement en 2020, suivie d’un désendettement relatif dans la période suivante.
- Ratio d’endettement global et endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,22 en 2018 à 0,41 en 2020, avant de redescendre à 0,2 en 2022, indiquant une baisse de la proportion de la dette par rapport aux actifs. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location, a suivi une tendance similaire, passant de 0,22 à 0,42 en 2020, puis à 0,21 en 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, reflétant l'endettement financier relatif, a progressé de 2,61 en 2018 à 3,19 en 2020, avant de diminuer légèrement à 1,9 en 2022. La baisse indique une réduction de l’endettement financier par rapport aux autres éléments financiers, probablement par désendettement ou par augmentation des fonds propres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est passé d’une valeur positive de 5,83 en 2018 à une valeur négative de -2,18 en 2019, puis a de nouveau plongé à -3,67 en 2020. Cependant, il a rebondi substantiellement pour atteindre 14,88 en 2021 et 21,5 en 2022, signalant une forte amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts par les bénéfices ou autres moyens. La première partie de la période semble marquée par une baisse de la capacité de couverture ou une situation problématique, qui s’est ensuite nettement améliorée.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a suivi une tendance comparable, passant d’une valeur négative de -0,93 en 2019 et -2,62 en 2020 à une forte remontée à 11,97 en 2021, puis à 14,69 en 2022. La progression importante indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes, témoignant probablement d’une amélioration de la stabilité financière ou d’une rentabilité accrue dans les périodes récentes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre 2018 et 2020, le total de la dette a connu une augmentation progressive, passant de 2 381 millions de dollars en 2018 à 4 887 millions de dollars en 2020. Cette tendance indique une hausse significative de l’endettement durant cette période. Cependant, en 2021, la dette a diminué à 3 891 millions de dollars, puis a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 3 977 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion de la dette qui a d’abord permis de réduire la charge d’endettement après 2020, mais avec une légère reprise en 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres se sont initialement réduits de 4 202 millions de dollars en 2018 à 3 786 millions de dollars en 2020. Par la suite, ils ont connu une croissance significative, passant à 9 010 millions de dollars en 2021, puis à 10 218 millions de dollars en 2022. Cette augmentation remarquable indique une amélioration notable de la situation financière de l’entreprise, notamment à partir de 2021, pouvant résulter de profits accumulés ou d’émissions de nouvelles actions.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes : il est passé de 0,57 en 2018 à un pic de 1,29 en 2020, reflétant une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La hausse en 2020 souligne une situation où l’entreprise a accru son levier financier. Cependant, à partir de 2021, le ratio a diminué pour atteindre 0,43, puis 0,39 en 2022, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cette baisse suggère une amélioration de la structure financière, avec une diminution du levier financier et une meilleure solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2018 et 2020, la dette totale a connu une augmentation progressive, passant de 2 381 millions de dollars en 2018 à un pic de 5 109 millions de dollars en 2020. Cette croissance témoigne d'un recours accru à l’endettement durant cette période, probablement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités. En 2021, la dette a diminué sensiblement à 4 085 millions de dollars, suggérant un effort de désendettement ou une réduction du besoin de financement. En 2022, la dette est restée relativement stable, à 4 131 millions de dollars, indiquant une stabilisation de la politique de financement ou une gestion plus prudente de la dette à cette période.
- Total des capitaux propres
- Après une baisse progressive de 2018 à 2020, passant de 4 202 millions de dollars à 3 786 millions de dollars, les capitaux propres ont connu une nette hausse en 2021, atteignant 9 010 millions de dollars. Cette augmentation significative pourrait résulter de profits importants, d’émissions d’actions ou de réévaluations d’actifs. En 2022, les capitaux propres ont continué de croître pour atteindre 10 218 millions de dollars, consolidant la solidité financière de l’entreprise et sa capacité à financer ses opérations avec des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la structure financière de l’entreprise, a connu des fluctuations notables entre 2018 et 2022. Il était de 0,57 en 2018, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 1,35 en 2020, reflétant une hausse de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Ce pic indique une approche plus aggressive de financement par endettement. Par la suite, ce ratio a fortement diminué en 2021 à 0,45 et a poursuivi sa baisse en 2022 pour atteindre 0,4, ce qui traduit une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des fonds propres. La tendance indique une volonté de l’entreprise d’améliorer sa solvabilité et de renforcer sa position financière en limitant sa dépendance à l’endettement externe.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 2 381 millions de dollars à 4 887 millions de dollars. Cette croissance s'est poursuivie en 2021, avec une légère baisse à 3 891 millions de dollars, avant de retrouver une progression en 2022 pour atteindre 3 977 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation globale de l'endettement au cours de la période, avec une correction relative en 2021.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a connu une croissance régulière sur la période, passant de 6 583 millions de dollars en 2018 à 14 195 millions de dollars en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une hausse notable, ce qui pourrait refléter une augmentation des fonds propres ou une émission de capitaux. La croissance continue indique une augmentation de la base de financement de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres, a connu une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 0,36 à 0,56, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. En 2021, le ratio a chuté à 0,30, suggérant une amélioration de la structure financière ou une réduction relative de l'endettement, avant de se stabiliser à 0,28 en 2022. La baisse du ratio en 2021 et 2022 suggère une amélioration de la solvabilité ou une augmentation des fonds propres par rapport à la dette.»
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a montré une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 2 381 millions de dollars à 5 109 millions de dollars. Après cette période de croissance, une réduction est notable en 2021, où la dette diminue à 4 085 millions de dollars, avant de se stabiliser légèrement en 2022 à 4 131 millions de dollars. Cette évolution suggère une augmentation initiale du niveau d'endettement suivie d'une période de regarding de la dette, possiblement en lien avec la gestion de la structure financière ou des opérations exceptionnelles.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 6 583 millions de dollars en 2018 à 14 349 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation du financement total de l'entreprise, reflétant probablement des émissions d'actions, des réserves internes ou d'autres formes de capitaux propres et étrangers, favorisant ainsi une expansion ou un renforcement de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante. Il s'établissait à 0,36 en 2018, puis augmentait à 0,49 en 2019 et atteignait 0,57 en 2020, signalant une période d'endettement accru par rapport au capital total. Cependant, une chuté importante intervient en 2021, où il redescend à 0,31, pour ensuite légèrement diminuer en 2022 à 0,29. La baisse significative à partir de 2020 peut indiquer une réduction de la proportion de dette dans la structure du capital, peut-être en raison de remboursements ou de financement par des apports en capitaux propres. La stabilisation en dessous de 0,30 en 2022 suggère une amélioration de la solidité financière ou une gestion plus prudente de la dette en relation avec la croissance du capital.
Ratio d’endettement
United States Steel Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une hausse significative entre 2018 et 2020, passant de 2381 millions de dollars à 4887 millions de dollars. Après cette période d'augmentation, on observe une réduction en 2021, où la dette diminue à 3891 millions de dollars, avant de remonter légèrement en 2022 à 3977 millions de dollars. Cette évolution reflète une augmentation globale de l'endettement sur la période, avec une stabilisation relative après 2020.
- Total de l’actif
- L'actif total a montré une croissance constante tout au long de la période analysée. En 2018, il s’élevait à 10982 millions de dollars, puis augmentait à 11608 millions en 2019 et à 12059 millions en 2020. La croissance s'est accentuée en 2021 avec une forte hausse à 17816 millions, poursuivie en 2022 où il atteint 19458 millions de dollars. Cela indique une expansion significative de la structure d’actifs de l'entreprise, notamment à partir de 2020, probablement liée à des investissements ou acquisitions.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a connu une augmentation notable de 2018 à 2020, passant de 0,22 à 0,41. Ce pic indique une augmentation relative du niveau d'endettement par rapport à l’actif total. En 2021, ce ratio retombe à 0,22, équivalent à son niveau initial, avant de diminuer légèrement à 0,20 en 2022. La baisse progressive du ratio après 2020 suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise, notamment par une réduction de l'endettement relatif ou une augmentation plus rapide de l'actif total par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 2 381 millions de dollars américains à 5 109 millions. Après cette hausse, une réduction est observée en 2021, où la dette diminue à 4 085 millions, suivie d'une stabilisation relative en 2022 à 4 131 millions. Cette évolution peut indiquer une période d'accroissement de l'endettement, possiblement pour financer des investissements ou des opérations, suivie d'une phase de gestion de la dette ou de consolidation financière.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a montré une croissance continue sur la période, s'élevant de 10 982 millions en 2018 à 19 458 millions en 2022. Cette hausse soutenue reflète probablement des investissements importants ou une expansion des opérations, entraînant une augmentation de la valeur totale des actifs détenus par l'entreprise au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a varié au cours de la période. Il a augmenté de 0,22 en 2018 à 0,42 en 2020, indiquant une augmentation proportionnelle de la dette par rapport à l’actif, ce qui pourrait refléter une stratégie d’endettement accrue pour financer la croissance. Ensuite, le ratio diminue fortement à 0,23 en 2021, puis à 0,21 en 2022, suggérant une gestion plus prudente de l’endettement ou une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total.
Ratio d’endettement financier
United States Steel Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 10 982 millions de dollars en 2018 à 19 458 millions de dollars en 2022. Cette augmentation progressive indique une expansion des ressources de l'entreprise, notamment entre 2021 et 2022 où la valeur a augmenté de manière notable.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse, passant de 4 202 millions de dollars en 2018 à 10 218 millions de dollars en 2022. Après une légère baisse en 2019 et 2020, cette valeur a fortement augmenté en 2021 et 2022, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité et de la gestion du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu des fluctuations, débutant à 2,61 en 2018, puis augmentant jusqu’à un pic de 3,19 en 2020. Par la suite, il a diminué pour atteindre 1,90 en 2022. La tendance générale indique une réduction du levier financier à partir de 2020, ce qui pourrait signaler une volonté de l'entreprise de réduire sa dépendance à l’endettement ou une amélioration de sa capacité à financer ses opérations par ses propres fonds.
Ratio de couverture des intérêts
United States Steel Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une progression significative est observée entre 2020 et 2022, avec une baisse notable en 2019. Après une période de perte en 2019 et 2020, l’EBIT rebondit fortement en 2021 et 2022, atteignant respectivement 4 657 millions et 3 418 millions de dollars, témoignant d’une reprise importante de l’activité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts suivent une tendance relativement stable, avec une légère fluctuation. Elles diminuent de 168 millions en 2018 à 142 millions en 2019, avant de remonter à 280 millions en 2020, puis diminuent à nouveau pour atteindre 159 millions en 2022. La stabilité relative de ces charges pourrait indiquer une gestion efficace de la dette ou des conditions de refinancement favorables sur certains exercices.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, montre une évolution radicale. En 2018, il est solide à 5.83, mais il chute en dessous de zéro en 2019 et 2020 (-2.18 et -3.67 respectivement), indiquant une incapacité à couvrir les charges d’intérêts à ces périodes, en lien avec des résultats opérationnels négatifs. La forte reprise en 2021 et 2022 conduit le ratio à des niveaux très élevés (14.88 et 21.5), reflétant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle et une capacité renforcée à honorer ses charges d’intérêt.
Taux de couverture des charges fixes
United States Steel Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Analyse des bénéfices
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a montré une évolution significative au cours de la période considérée. En 2018, l'entreprise a réalisé un bénéfice d'environ 1 113 millions de dollars. Cette valeur a fortement chuté en 2019, atteignant une perte de 218 millions de dollars, puis a continué à se dégrader en 2020 avec une perte de 946 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, une reprise notable a été observée, avec un bénéfice de 4 740 millions de dollars, suivi d'une nouvelle baisse en 2022 à 3 497 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante de la performance opérationnelle avant charges fixes et impôts, probablement influencée par des facteurs de marché ou de gestion spécifiques à chaque année.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont quant à elles légèrement fluctué au fil des ans. En 2018, elles s’élevaient à 301 millions de dollars, puis ont diminué en 2019 à 234 millions, avant de remonter à 361 millions en 2020. En 2021, elles ont augmenté à 396 millions, puis sont redescendues à 238 millions en 2022. La tendance témoigne de variations dans la structure des coûts fixes de l'entreprise, avec une tendance générale à la baisse en 2022 par rapport aux années précédentes, correspondant notamment à une réduction des charges durant cette année.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a connu d’importants écarts. En 2018, ce ratio était de 3,7, indiquant une capacité de couvrir ces charges plus que suffisante. En 2019, il a chuté à -0,93, signalant une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel, ce qui peut indiquer une situation financière difficile ou une baisse de la profitabilité. La situation s’est empirilée en 2020, avec un ratio de -2,62, renforçant la difficulté à couvrir le montant des charges fixes. En revanche, à partir de 2021, une nette amélioration est observée avec des ratios respectifs de 11,97 et 14,69 en 2022, indiquant une forte capacité à couvrir les charges fixes et une reprise de la santé financière de l'entreprise.