Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United States Steel Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
United States Steel Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a montré une progression régulière, passant de 5,88 en 2018 à 7,11 en 2022. La tendance indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de ceux-ci, réduisant possiblement les coûts liés au stockage et améliorant l'efficacité opérationnelle.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a augmenté de 8,55 en 2018 à 12,88 en 2022, suggérant une amélioration notable dans la gestion des comptes clients. La capacité à encaisser plus rapidement les créances pourrait contribuer à une meilleure liquidité de l’entreprise.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio s’est accru de 4,85 en 2018 à 5,56 en 2022, reflétant une tendance à payer les fournisseurs de manière plus régulière ou plus rapide, ce qui peut indiquer une gestion organisée des dettes ou des conditions de crédit plus favorables.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Après une progression de 8,68 en 2018 à un pic en 2019 à 10,89, ce ratio a ensuite diminué pour atteindre 5,39 en 2022. La baisse pourrait révéler une gestion plus prudente ou une réduction globale des fonds de roulement disponibles ou nécessaires.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a diminué de 62 jours en 2018 à 51 jours en 2022, signifiant une gestion plus efficace de l’inventaire et un délai plus court pour vendre ou écouler les stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce signal a été réduit de 43 jours en 2018 à 28 jours en 2022, ce qui indique une tendance à inciter les clients à payer plus rapidement, favorisant ainsi une meilleure liquidité et une réduction du délai de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a diminué de 105 jours en 2018 à 79 jours en 2022. La réduction de cette période indique une accélération globale du cycle opérationnel, grâce à une gestion plus efficace des flux de stocks, de créances et de paiements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai, passant de 75 jours en 2018 à 66 jours en 2022, démontre une tendance à raccourcir le délai de paiement aux fournisseurs, ce qui peut influencer la relations commerciales ou la gestion de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a considérablement diminué, passant de 30 jours en 2018 à 13 jours en 2022. Cette baisse reflète une amélioration significative de la rapidité avec laquelle les fonds circulent à travers les opérations, renforçant la liquidité et la performance financière globale de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
United States Steel Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une baisse notable en 2020, passant de 12 305 millions de dollars en 2018 à 9 558 millions. Par la suite, une augmentation régulière est observée, atteignant 14 533 millions en 2021, puis 16 777 millions en 2022. Cette tendance reflète une dynamique de hausse des coûts après une période de réduction, pouvant indiquer une expansion de l’activité ou une augmentation des prix des matières premières.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont diminué de 2018 à 2020, passant de 2 092 millions à 1 402 millions de dollars, suggérant une gestion plus efficace des stocks ou une réduction de la production. Cependant, en 2021, ils ont augmenté à nouveau pour atteindre 2 210 millions, puis de nouveau à 2 359 millions en 2022, indiquant un recul dans la rotation ou une accumulation de stocks en fin d’année.
- Ratio de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks s’est élevé de 5,88 en 2018 à 6,82 en 2020, montrant une augmentation de la fréquence de renouvellement des stocks. Après une légère baisse en 2021 à 6,58, le ratio rebondit en 2022 pour atteindre 7,11, ce qui suggère une amélioration de l’efficience dans la gestion des stocks ou une accélération de la rotation des inventaires par rapport à la période précédente.
- Synthèse
- La période observée présente une réduction initiale du coût des ventes en 2020, suivie d’une hausse significative, accompagnée par une augmentation subséquente des inventaires en 2021 et 2022. La croissance du ratio de rotation des stocks indique une tendance vers une gestion plus dynamique des stocks en fin de période. Ces évolutions peuvent refléter une adaptation stratégique aux conditions de marché, une amélioration opérationnelle ou une croissance de l’activité après une étape de rationalisation.
Ratio de rotation des créances
United States Steel Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances : déduction faite de la provision | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances : déduction faite de la provision
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance des revenus sur la période analysée montre une baisse significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 14,2 milliards de dollars en 2018 à 9,7 milliards en 2020. Cette période est caractérisée par une contraction notable des revenus, probablement liée à des facteurs économiques ou sectoriels défavorables. Cependant, à partir de 2021, une reprise marquée est observée, avec une augmentation substantielle des revenus atteignant environ 20,3 milliards de dollars en 2021, puis légèrement croissante à 21,1 milliards en 2022. Cette évolution indique une relance des activités ou une amélioration des conditions de marché, permettant à l'entreprise de regagner sa croissance.
- Créances : déduction faite de la provision
- Les créances nettes présentent une tendance globalement à la baisse entre 2018 et 2020, passant de 1 659 millions de dollars à 994 millions. Après cette période, une hausse notable se manifeste en 2021, avec une augmentation à 2 089 millions, puis une nouvelle diminution en 2022 à 1 635 millions. La baisse en 2020 pourrait refléter un recollement ou une réduction des créances douteuses, tandis que la hausse en 2021 indique une augmentation de l'encours client ou un changement dans la politique de gestion des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure la vitesse à laquelle l'entreprise encaisse ses débits clients, montre une tendance à l'augmentation sur la période, avec un triplement apparent entre 2018 et 2022. Il passe de 8,55 en 2018 à 12,88 en 2022. La croissance de ce ratio, notamment en 2019 et 2022, indique une amélioration de l'efficacité dans la collecte des créances, ce qui pourrait contribuer à une meilleure liquidité de l'entreprise. La stabilité relative de cette mesure en 2020 et 2021 suggère une gestion plus régulière de ces créances durant cette période, malgré les variations des autres indicateurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Créditeurs et autres charges à payer | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Créditeurs et autres charges à payer
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes présente une tendance à l'augmentation globale sur la période analysée. Après une baisse significative de 2019 à 2020, passant de 12 082 millions de dollars en 2019 à 9 558 millions de dollars en 2020, une hausse importante est observée en 2021, atteignant 14 533 millions de dollars, puis en 2022, où il atteint 16 777 millions de dollars. Cette évolution suggère une augmentation des coûts directs liés à la production ou à l'achat de biens, ou une hausse générale de l'activité ou des prix dans l’industrie sur cette période.
- Créditeurs et autres charges à payer
- Les créditeurs et autres charges à payer ont connu une fluctuation modérée au cours de la période. Après une baisse de 2018 à 2019, passant de 2 535 à 2 054 millions de dollars, une diminution moindre est enregistrée en 2020, avec 1 884 millions de dollars. En 2021, une augmentation notable porte cette valeur à 2 908 millions de dollars, suivie d’une légère augmentation en 2022, atteignant 3 016 millions de dollars. La tendance indique une évolution des dettes ou charges à payer au fil des ans, avec une augmentation significative à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une modification dans les conditions de paiement ou une croissance des activités commerciales.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une certaine stabilité avec une légère hausse en 2019, passant de 4,85 à 5,88. En 2020, il diminue à 5,07, puis se stabilise à 5 en 2021, avant d’augmenter à 5,56 en 2022. Cette évolution indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs en 2019, suivie d’une stabilisation puis d’une légère augmentation en 2022. Cela pourrait indiquer une modification dans les politiques de paiement ou une gestion plus dynamique des fournisseurs au fil du temps.
Taux de rotation du fonds de roulement
United States Steel Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a montré une tendance initiale à la baisse entre 2018 et 2019, passant de 1 633 millions de dollars à 1 188 millions de dollars. Par la suite, il a connu une croissance significative, atteignant 1 776 millions de dollars en 2020, puis poursuivi son augmentation jusqu'à 3 300 millions de dollars en 2021 et 3 907 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations courantes.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a connu une baisse entre 2018 et 2020, passant de 14 178 millions de dollars en 2018 à 9 741 millions de dollars en 2020. Cependant, à partir de 2021, le revenu a repris une croissance notable, atteignant 20 275 millions de dollars en 2021 et dépassant ce montant en 2022 à 21 065 millions de dollars. La tendance suggère une période de contraction suivie d'une reprise robuste, probablement liée à des facteurs sectoriels ou à l'amélioration commerciale de l'entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 8,68 en 2018 à un pic de 10,89 en 2019. Ensuite, une baisse significative à 5,48 en 2020 indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus. La période suivante montre une stabilité relative avec des valeurs autour de 6,14 en 2021, puis une diminution à 5,39 en 2022. La tendance générale reflète une diminution de la rotation du fonds de roulement par rapport à 2019, suggérant une utilisation moins efficace des ressources à court terme ou des changements dans la gestion opérationnelle.
Jours de rotation de l’inventaire
United States Steel Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution ascendante de 2018 à 2022. Après une augmentation de 5,88 en 2018 à 6,77 en 2019, il a légèrement augmenté à 6,82 en 2020. En 2021, le taux a diminué à 6,58, puis retrouvé une croissance pour atteindre 7,11 en 2022. Cette tendance indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide et possiblement une meilleure efficacité dans le cycle de gestion des inventaires. La hausse en 2022 suggère une capacité accrue à écouler rapidement les stocks, ce qui peut réduire les coûts liés au stockage et améliorer la liquidité liée aux stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont diminué globalement sur la période. En 2018, ils s’élevaient à 62 jours, puis ont réduit à 54 jours en 2019 et en 2020. En 2021, la durée légèrement repasse à 56 jours, avant de diminuer à 51 jours en 2022. La réduction du nombre de jours indique une meilleure efficacité dans le renouvellement de l’inventaire et une gestion plus rapide des stocks. La tendance à la baisse reflète une optimisation des processus logistiques ou une augmentation de la demande, permettant de réduire le temps de stockage et d’accélérer la rotation des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
United States Steel Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une tendance à la hausse entre 2018 et 2022, passant d'environ 8,55 à 12,88. Cette augmentation indique que l'entreprise a amélioré la rapidité avec laquelle elle encaisse ses créances, ce qui pourrait suggérer une gestion plus efficace des comptes clients ou une amélioration de ses conditions de crédit accordé aux clients. La hausse significative en 2022 témoigne d'une performance notable dans la rotation des créances, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur montre une évolution inverse du ratio de rotation, avec une diminution de 43 jours en 2018 à 28 jours en 2022. La réduction du délai de recouvrement des comptes clients confirme l'amélioration de la gestion du poste client, indiquant que l'entreprise parvient à encaisser ses créances plus rapidement qu'auparavant. La tendance à la baisse dans le nombre de jours de rotation renforce la perception d'une gestion plus efficace de la trésorerie liée aux clients sur la période analysée.
Cycle de fonctionnement
United States Steel Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observée entre 2018 et 2022, passant de 62 à 51 jours. Cette réduction indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de l’inventaire sur la période considérée. La période 2019 à 2020 montre un maintien stable à 54 jours, suivie d'une baisse notable en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients présente une amélioration significative, passant de 43 jours en 2018 à seulement 28 jours en 2022. Après une baisse substantielle entre 2018 et 2019 (de 43 à 33 jours), la tendance montre une stabilisation en 2020 et 2021, avant une nouvelle réduction importante en 2022. Cette évolution suggère une gestion plus efficace du recouvrement des créances au fil du temps.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui reflète la durée totale de rotation des actifs opérationnels, connaît une diminution notable, passant de 105 jours en 2018 à 79 jours en 2022. La période 2019 à 2021 montre une certaine stabilité, mais avec une tendance générale à la réduction, indiquant une optimisation globale des processus opérationnels et une amélioration de l’efficacité dans la gestion des ressources circulantes.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une hausse significative entre 2018 et 2019, passant de 4,85 à 5,88, ce qui indique une augmentation de la fréquence de paiement aux fournisseurs. Entre 2019 et 2020, ce taux a diminué à 5,07, suggérant un allongement des délais de paiement ou une réduction de la fréquence de renouvellement des dettes fournisseurs. Par la suite, le taux reste relativement stable en 2021 à 5,00 puis augmente à nouveau en 2022 à 5,56, ce qui pourrait refléter une tendance à renouveler les paiements plus fréquemment ou à accélérer le règlement des dettes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié au cours de la période, passant de 75 jours en 2018 à 62 jours en 2019, indiquant une réduction du délai de paiement. En 2020, cette période a augmenté à 72 jours, reprenant une tendance à la prolongation des délais. En 2021, les jours restent stables à 73 jours, suggérant une stabilité dans la gestion des paiements. En 2022, une nouvelle compression à 66 jours est observée, ce qui pourrait témoigner d'une volonté d'accélérer le règlement des fournisseurs ou d'améliorer la gestion de la trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
United States Steel Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance globale à la baisse est observée, passant de 62 jours en 2018 à 51 jours en 2022. Cette diminution indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide qui pourrait refléter une meilleure efficacité opérationnelle ou une réduction des niveaux de stock.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur montre une tendance à la baisse significative au fil du temps, passant de 43 jours en 2018 à 28 jours en 2022. La réduction du délai de recouvrement des créances suggère une amélioration dans la gestion des comptes clients ou une politique de crédit plus stricte, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une diminution progressive est également notable dans cette métrique, qui passe de 75 jours en 2018 à 66 jours en 2022. Une rotation plus rapide des comptes fournisseurs peut indiquer des conditions de paiement plus strictes ou une négociation plus favorable avec les fournisseurs, ou encore une gestion plus agressive des dettes commerciales.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle réduit nettement, passant de 30 jours en 2018 à seulement 13 jours en 2022. La combinaison de la réduction des jours d’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs contribue à cette contraction. Une telle évolution reflète une gestion plus efficace du cycle de trésorerie, permettant probablement une optimisation des flux de liquidités et une meilleure capacité à couvrir ses besoins en fonds de roulement.