Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
United States Steel Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a été positif en 2018, atteignant 1 115 millions de dollars, mais a connu une chute significative en 2019, enregistrant une perte de 630 millions de dollars. En 2020, il a continué la tendance à la baisse, atteignant une perte plus importante de 1 165 millions de dollars. La situation s'est améliorée en 2021 avec un bénéfice net de 4 174 millions de dollars, marquant une forte reprise après deux années de pertes. En 2022, le bénéfice net a diminué pour s'établir à 2 524 millions de dollars, restant toutefois à un niveau élevé par rapport à la période précédente.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire au bénéfice net. Il a été positif en 2018 à 812 millions de dollars, puis est devenu négatif en 2019 avec une perte de 452 millions de dollars. En 2020, cette perte s'est amplifiée à 1 307 millions de dollars. La reprise a été notable en 2021 avec un EBT de 4 344 millions de dollars, avant de diminuer à 3 259 millions de dollars en 2022.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a suivi une trajectoire semblable, passant de 980 millions de dollars en 2018 à une perte de 310 millions de dollars en 2019. La perte s'est accentuée en 2020 à 1 027 millions de dollars. La tendance positive s'est confirmée en 2021 avec un EBIT de 4 657 millions de dollars, puis a diminué à 3 418 millions de dollars en 2022.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA, indicateur de la rentabilité opérationnelle, a été de 1 501 millions de dollars en 2018. En 2019, il a fortement chuté à 306 millions de dollars. La baisse s’est accentuée en 2020, atteignant une valeur négative de -384 millions de dollars. La reprise a été spectaculaire en 2021 avec un EBITDA de 5 448 millions de dollars, avant de diminuer à 4 209 millions de dollars en 2022. La tendance générale montre une volatilité notable avec une forte interruption en 2020, mais une récupération robuste en 2021.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
United States Steel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Matériaux | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
United States Steel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a montré une tendance fluctueuse au cours des années analysées. Après une diminution notable en 2019 par rapport à 2018, elle a fortement augmenté en 2020, atteignant un sommet en 2021. Ensuite, une légère baisse a été observée en 2022, ramenant la valeur près de son niveau de 2018.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une évolution marquée, passant d'une valeur positive en 2018 à une perte en 2020, indiquant une période de difficulté opérationnelle ou d'impacts exceptionnels. Cependant, en 2021, le EBITDA a fortement rebondi à un niveau très élevé, traduisant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. Cette croissance a perduré en 2022, avec une valeur également élevée, bien qu'inférieure à celle de 2021.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a connu une forte hausse en 2019, atteignant 14.34, ce qui peut refléter une surévaluation ou des attentes de croissance élevées à cette période. En 2020, ce ratio n’apparaît pas, probablement en raison de la perte opérationnelle qui aurait rendu le calcul non pertinent. En 2021, il a retrouvé un niveau beaucoup plus bas (1.4), correspondant à une augmentation importante du EBITDA, tandis qu’en 2022, il a légèrement augmenté à 1.75, indiquant une stabilité relative dans la valorisation à relative faible ratio par rapport à l’année précédente.