Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
United States Steel Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
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Les ratios de liquidité ont montré une tendance générale à l'amélioration sur la période analysée, reflétant une gestion plus prudente de la liquidité de l'entreprise. Le ratio de liquidité actuel est passé de 1,51 en 2018 à 1,99 en 2022, indiquant une capacité accrue à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme. La progression est particulièrement notable entre 2021 et 2022, où le ratio a augmenté de 1,86 à 1,99.
Le ratio de liquidité rapide a également augmenté, passant de 0,83 en 2018 à 1,3 en 2022, signalant une amélioration de la capacité à régler les dettes à court terme sans recourir aux stocks. La tendance est régulière, avec une légère baisse en 2019, mais une reprise significative à partir de 2020, atteignant un pic en 2022. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des actifs rapidement liquidables.
Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, celui-ci a connu une progression notable : il est passé de 0,31 en 2018 à 0,89 en 2022. La forte augmentation à partir de 2020 indique une augmentation proportionnelle des trésors liquides par rapport aux passifs à court terme, ce qui renforce la position de liquidité immédiate de l'entreprise. La croissance de ce ratio témoigne d'une amélioration appréciable de la trésorerie disponible par rapport aux besoins à court terme.
- Analyse synthétique
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La tendance générale des ratios de liquidité révèle une amélioration constante des capacités de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. La progression de ces ratios, notamment en 2020 et 2022, peut indiquer une stratégie visant à renforcer la solvabilité à court terme, voire à réduire la dépendance aux stocks et aux autres actifs moins liquides.
Ces évolutions positives peuvent refléter une meilleure gestion des actifs circulants, une augmentation des liquidités ou une réduction des passifs financiers à court terme. La stabilité ou la croissance de ces ratios est généralement interprétée comme un signe de solidité financière accrue.
Ratio de liquidité actuel
United States Steel Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de l'actif circulant
- Sur la période analysée, l'actif circulant a connu une fluctuation, avec une baisse notable en 2019 par rapport à 2018, passant de 4 830 à 3 813 millions de dollars. Ensuite, une légère augmentation est observée en 2020, atteignant 4 432 millions, suivie d'une croissance significative en 2021 pour atteindre 7 152 millions. Cette progression se poursuit en 2022, avec une valeur de 7 866 millions, indiquant une augmentation constante de la liquidité à court terme au fil des années, en particulier à partir de 2020.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué en 2019 par rapport à 2018, passant de 3 197 à 2 625 millions de dollars. Cependant, il a connu une légère augmentation en 2020, atteignant 2 656 millions. La tendance s'inverse en 2021, avec une forte croissance du passif à court terme à 3 852 millions, puis une légère nouvelle augmentation en 2022 pour atteindre 3 959 millions. Ces variations reflètent une gestion fluctuante des obligations à court terme, avec une augmentation notable à partir de 2020.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, a progressé tout au long de la période. En 2018, il était de 1,51, puis a légèrement diminué en 2019 à 1,45. À partir de 2020, une tendance à l'amélioration est observée, avec un ratio en hausse pour atteindre 1,67, puis poursuivant sa croissance en 2021 à 1,86 et en 2022 à 1,99. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité globale et une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec l’actif circulant.
Ratio de liquidité rapide
United States Steel Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances : déduction faite de la provision | ||||||
| Créances de parties liées | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2018 et 2019, le total des actifs rapides a diminué, passant d’environ 2 659 millions de dollars à 1 926 millions de dollars, indiquant une réduction significative de la composante liquide immédiate de l'entreprise. Cependant, à partir de 2020, cette tendance s’est inversée, avec une forte augmentation pour atteindre 2 979 millions de dollars. Cette croissance s’est poursuivie en 2021, avec une nouvelle augmentation à 4 611 millions de dollars, puis une légère hausse en 2022, culminant à 5 139 millions de dollars. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise ou une augmentation des actifs rapidement réalisables au fil des années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la baisse de 2018 à 2019, passant de 3 197 millions de dollars à 2 625 millions, témoignant d’une réduction potentielle des obligations financières immédiates. Toutefois, à partir de 2020, le passif a augmenté de nouveau à 2 656 millions, avec une croissance notable en 2021, atteignant 3 852 millions, puis une évolution marginale à 3 959 millions en 2022. Cette évolution indique une augmentation du niveau d’engagements financiers à court terme sur la période récente.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance globalement favorable. Il s’est abaissé de 0,83 en 2018 à 0,73 en 2019, ce qui pourrait suggérer une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapides. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a augmenté de façon significative, passant à 1.12, puis à 1.2 en 2021, et culminant à 1.3 en 2022. Cette progression indique une amélioration notable de la position de liquidité de l'entreprise, avec une capacité accrue à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, notamment dans la dernière année analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
United States Steel Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une fluctuation notable au cours de la période considérée. Après une baisse significative en 2019 par rapport à 2018, où elle est passée de 1000 millions à 749 millions de dollars, on observe ensuite une forte augmentation en 2020, atteignant 1985 millions. Cette croissance se poursuit en 2021 avec une trésorerie de 2522 millions, puis une progression continue en 2022 avec un montant de 3504 millions de dollars. Dans l'ensemble, cette tendance indique une augmentation constante de la trésorerie sur la période, après une période de baisse initiale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une légère baisse en 2019 comparé à 2018, passant de 3197 millions à 2625 millions de dollars. Cependant, à partir de 2020, on observe une augmentation progressive, atteignant 2656 millions, puis une hausse plus significative en 2021 à 3852 millions. En 2022, le passif à court terme se maintient à un niveau similaire, avec une valeur légèrement supérieure à celui de 2021, à 3959 millions. La tendance générale suggère une croissance du passif à court terme à partir de 2019, avec des fluctuations mineures.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une amélioration significative. En 2018 et 2019, il était faible, à respectivement 0.31 et 0.29, ce qui indiquait une faible capacité à couvrir rapidement ses dettes à court terme. Cependant, en 2020, ce ratio a connu une hausse remarquable à 0.75, traduisant une amélioration substantielle de la liquidité. La tendance se maintient en 2021 avec un ratio de 0.65, puis s'améliore encore en 2022 à 0.89, un niveau considéré comme très favorable sur le plan de la liquidité. Cette évolution suggère une gestion plus efficace de la trésorerie relative au passif à court terme, notamment à partir de 2020.