Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
United States Steel Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de U. S. Steel
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une évolution significative au cours de la période observée. Après une baisse notable en 2019 par rapport à 2018, elle a accusé une forte augmentation en 2020, atteignant un sommet en 2022. Plus précisément, la valeur a chuté de 2018 à 2019, avant de rebondir en 2020, dépassant largement le niveau initial. Cette progression indique une amélioration de la valorisation de marché sur la période considérée, culminant à une nouvelle valeur élevée à la fin de 2022.
- Capital investi
- Le capital investi par l'entreprise a augmenté de manière continue et significative sur l'ensemble de la période. Après une augmentation modérée entre 2018 et 2019, la croissance s'est accentuée en 2020, poursuivie en 2021 et 2022. La tendance montre une stratégie d'investissement constant, avec une croissance stable du montant des investissements, ce qui peut refléter une volonté d'expansion ou de modernisation des actifs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte volatilité. En 2019, elle a plongé dans le négatif après un résultat positif en 2018, atteignant un pic positif en 2020 avant de repasser dans le négatif en 2021 et 2022. La transition de valeurs négatives à des valeurs positives, puis de nouveau négatives, indique une instabilité dans la capacité de l'entreprise à générer de la valeur au-delà de son investissement. La persistance des valeurs négatives dans les années récentes suggère des difficultés dans la création de richesse ou des défis liés à la rentabilité.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
United States Steel Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a présenté une tendance très volatile au cours de la période considérée. En 2018, elle était négative à -338 millions de dollars, indiquant une valeur créée en dessous du coût. Elle s'est fortement dégradée en 2019, atteignant -2466 millions de dollars, ce qui reflète une détérioration significative de la performance économique de l'entreprise. En 2020, la MVA a rebondi en étant positive à 1428 millions de dollars, marquant une période de regain de la création de valeur. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021 où la MVA est redevenue négative, à -1312 millions de dollars, puis a continué de se dégrader en 2022, atteignant -1576 millions de dollars. Globalement, la performance en termes de valeur ajoutée a été extrêmement instable, passant de pertes importantes à une période de reprise, mais souvent en dessous du seuil de rentabilité, et montrant une tendance déclinante en fin de période.
- Capital investi
- Le capital investi a constamment augmenté sur l'ensemble de la période. En 2018, il était de 6762 millions de dollars, atteignant 12723 millions de dollars en 2022, ce qui représente une croissance continue. Cette progression suggère que l'entreprise a investi davantage durant ces années, probablement dans des actifs ou des projets visant à soutenir ou à accélérer la croissance de ses activités. L'augmentation régulière du capital investi témoigne d'une stratégie de renforcement de la base d'actifs, malgré la volatilité de la performance opérationnelle.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une évolution négative, oscillant entre des valeurs importantes de dégradation et une phase de croissance positive. En 2018, il affichait une faible perte de -4.99 %, mais cette détérioration s'est accentuée en 2019 avec un ratio négatif de -31.45 %, la pire performance du cycle considéré. En 2020, le ratio est redevenu positif à 16.56 %, indiquant une période où la création de valeur a dépassé le coût, probablement en lien avec le rebond de la MVA cette année-là. Cependant, cette amélioration n'a pas duré, puisque le ratio est redevenu négatif en 2021 à -10.63 %, et a poursuivi sa tendance défavorable en 2022, atteignant -12.38 %. La tendance générale indique une gestion de la valeur ajoutée qui reste difficile, avec des fluctuations marquées entre des phases de performance positive et des périodes de dégradation.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
United States Steel Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution très volatile au cours de la période analysée. Après une valeur négative de -338 millions de dollars en 2018, elle a fortement chuté à -2466 millions en 2019, indiquant une dégradation significative de la perception marchande de la valeur de l'entreprise. En 2020, une inversion de tendance notable s'est produite, avec une reprise positive à 1428 millions, suggérant une amélioration des activités ou une perception plus favorable. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021 et 2022, avec des valeurs négatives respectives de -1312 et -1576 millions, signalant un déclin continu de la valeur marchande relative, potentiellement associé à des difficultés opérationnelles ou à une baisse de la confiance des investisseurs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a montré une croissance progressive sur la période, passant de 14 178 millions de dollars en 2018 à 21 065 millions en 2022. Cette augmentation indique une expansion soutenue de l'activité commerciale ou un renforcement de la capacité à générer des ventes, malgré la volatilité dans d'autres indicateurs.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a connu une forte variation, illustrant la rentabilité relative de l'entreprise. En 2018, il était légèrement négatif à -2.38 %, puis a fortement chuté à -19.06 % en 2019, reflétant une perte de rentabilité ou une dégradation de la valeur ajoutée sur le marché. En 2020, le ratio a rebondi favorablement à 14.66 %, suggérant une période de rentabilité accrue. Cependant, cette amélioration n’a pas été durable, puisque le ratio s'est de nouveau détérioré en 2021 à -6.47 % puis à -7.48 % en 2022. Cette tendance indique une instabilité dans la rentabilité opérationnelle ou une pression accrue sur la marge bénéficiaire relative à la valeur ajoutée de marché.