Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Verizon Communications Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. Les "Bâtiments et équipements" présentent une augmentation continue, passant de 32 933 millions de dollars américains en 2020 à 39 130 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement soutenu dans les infrastructures physiques.
L’élément "Équipement de bureau central et autres équipements de réseau" affiche également une tendance à la hausse, bien que moins régulière. Il passe de 160 369 millions de dollars américains en 2020 à 176 680 millions de dollars américains en 2024, indiquant une modernisation et une expansion des capacités réseau.
Les "Antennes, câbles, conduits, poteaux et pylônes" connaissent une augmentation significative, passant de 56 814 millions de dollars américains en 2020 à 82 810 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution pourrait être liée au déploiement de nouvelles technologies de communication, telles que la 5G.
Les "Améliorations locatives" montrent une croissance modérée, passant de 9 497 millions de dollars américains en 2020 à 10 562 millions de dollars américains en 2024. Les "Meubles, véhicules et autres" connaissent également une augmentation progressive, passant de 10 940 millions de dollars américains en 2020 à 12 060 millions de dollars américains en 2024.
Les "Travaux en cours" présentent une fluctuation. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, ils diminuent progressivement jusqu'en 2023, puis connaissent une baisse plus importante en 2024, ce qui pourrait indiquer une accélération de la finalisation des projets.
L’"Immobilisations corporelles, au prix coûtant" augmentent de manière constante, passant de 279 737 millions de dollars américains en 2020 à 331 406 millions de dollars américains en 2024, reflétant l’ensemble des investissements réalisés.
L’"Amortissement cumulé" augmente également de manière continue, passant de -184 904 millions de dollars américains en 2020 à -222 884 millions de dollars américains en 2024, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations amortissables.
Enfin, les "Immobilisations corporelles, nettes" augmentent initialement, passant de 94 833 millions de dollars américains en 2020 à 108 310 millions de dollars américains en 2023, mais stagnent ensuite en 2024 à 108 522 millions de dollars américains. Cette stabilisation pourrait indiquer un équilibre entre les investissements et l’amortissement.
- Tendances générales
- Augmentation globale des immobilisations corporelles, avec des variations selon les catégories.
- Investissements majeurs
- Investissements importants dans les bâtiments, équipements, équipements de réseau et antennes.
- Amortissement
- Augmentation continue de l’amortissement cumulé, reflétant l’utilisation des actifs.
- Immobilisations nettes
- Stabilisation des immobilisations nettes en 2024, suggérant un équilibre entre investissements et amortissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Verizon Communications Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une légère fluctuation sur la période considérée. Après une diminution initiale en 2021, il a continué à diminuer en 2022, avant de remonter en 2023 et d'augmenter de manière plus significative en 2024. Cette augmentation en 2024 suggère un renouvellement plus lent des actifs ou l'acquisition d'actifs plus anciens.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge est passé de 66.24% en 2020 à 67.4% en 2024, indiquant une tendance générale à l'augmentation de l'âge moyen des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement au fil du temps. Elle est passée de 20 ans en 2020 et 2021 à 22 ans en 2024. Cette augmentation peut refléter une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie, des investissements dans des actifs plus durables, ou une modification de la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de 20 à 22 ans sur la période indique une réévaluation positive de la longévité des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a suivi une progression linéaire, passant de 13 ans en 2020 à 15 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec le vieillissement général des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La progression constante de 13 à 15 ans confirme le vieillissement continu du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée est restée stable à 7 ans sur l'ensemble de la période. Malgré l'augmentation du ratio moyen d’âge et de la durée de vie utile totale estimée, la durée de vie restante n'a pas été affectée, ce qui suggère que les actifs sont amortis à un rythme constant.
- Durée de vie restante estimée
- La constance à 7 ans indique une politique d'amortissement stable, indépendamment de l'âge croissant des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 184 904 millions de dollars américains en 2020 à 222 884 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, bien qu'elle s'accélère légèrement entre 2023 et 2024.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté de manière constante, passant de 279 737 millions de dollars américains en 2020 à 331 406 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance ou remplacer des actifs existants. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer progressivement au cours de la période.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation modeste, passant de 608 millions de dollars américains en 2020 à 740 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est moins prononcée que celle des autres éléments d'actifs, et présente une stabilisation entre 2022 et 2023, puis une légère augmentation en 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué légèrement sur la période. Il a diminué de 2020 à 2022, passant de 66,24% à 65,24%, puis a augmenté en 2023 à 66,32% et en 2024 à 67,4%. Cette évolution suggère un renouvellement progressif des actifs jusqu'en 2022, suivi d'un vieillissement relatif du parc d'actifs à partir de 2023. L'augmentation en 2024 est plus marquée et pourrait indiquer un ralentissement des investissements en actifs neufs par rapport à la dépréciation des actifs existants.
Dans l'ensemble, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs corporels, tout en gérant l'amortissement de ses actifs existants. L'évolution du ratio moyen d'âge suggère une attention particulière à la gestion du cycle de vie des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- On observe une augmentation constante des immobilisations corporelles, au prix coûtant, de 279 737 millions de dollars américains en 2020 à 331 406 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. Le rythme de croissance semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2024.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. Elle passe de 608 millions de dollars américains en 2020 à 740 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation est plus marquée entre 2020 et 2021, puis se stabilise.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté régulièrement de 14 275 millions de dollars américains en 2020 à 15 112 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs au fil du temps.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une légère augmentation, passant de 20 ans en 2020 et 2021 à 21 ans en 2022 et 2023, puis à 22 ans en 2024. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des pratiques de maintenance plus efficaces. Une durée de vie utile plus longue implique une charge d'amortissement annuelle plus faible, toutes choses égales par ailleurs.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continu dans les actifs physiques, accompagnée d'une gestion de l'amortissement et d'une réévaluation progressive de la durée de vie utile des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 184 904 millions de dollars américains en 2020 à 222 884 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière plus modérée. Il est passé de 14 275 millions de dollars américains en 2020 à 15 112 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une reconnaissance progressive de la consommation des avantages économiques des actifs.
- Amortissement cumulé
- Une croissance régulière est observée, indiquant une augmentation de la base d'actifs amortissables au fil du temps. L'augmentation entre 2023 et 2024 est de 11 086 millions de dollars américains, ce qui est cohérent avec les augmentations annuelles précédentes.
- Amortissement
- L'augmentation annuelle de l'amortissement est relativement stable, avec une progression d'environ 837 millions de dollars américains entre 2020 et 2024. Cette stabilité pourrait indiquer une politique d'amortissement cohérente.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 13 ans en 2020 à 15 ans en 2024. Cette augmentation correspond à la période d'observation et suggère que les actifs en place sont vieillissants, ce qui pourrait influencer les futurs besoins d'investissement.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel, parallèlement à un vieillissement des actifs. Ces tendances nécessitent un suivi attentif pour évaluer l'impact sur la rentabilité future et les besoins de remplacement des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, nettes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles nettes, la terre et l'amortissement.
- Immobilisations corporelles, nettes
- Les immobilisations corporelles nettes présentent une augmentation constante sur la période analysée, passant de 94 833 millions de dollars américains en 2020 à 108 522 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise avec des croissances plus modestes les années suivantes. Cette tendance suggère un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 608 millions de dollars américains à 751 millions de dollars américains. En 2023 et 2024, la valeur de la terre a légèrement diminué, revenant à 740 millions de dollars américains. Les fluctuations sont relativement faibles par rapport à la valeur globale des immobilisations corporelles.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière sur l'ensemble de la période, passant de 14 275 millions de dollars américains en 2020 à 15 112 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles nettes, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 7 ans sur toute la période analysée. Cette constance indique une politique d'amortissement cohérente et une absence de changement significatif dans l'estimation de la durée d'utilité des actifs.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continu dans les actifs physiques, associée à une gestion stable de l'amortissement et de la durée de vie restante estimée des actifs.