Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Verizon Communications Inc., ajustement du bénéfice net attribuable à Verizon
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à Verizon a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars américains à 22 065 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022, atteignant 21 256 millions de dollars américains.
Cependant, l'année 2023 a été marquée par une baisse substantielle du bénéfice net, qui a diminué à 11 614 millions de dollars américains. Cette diminution représente un recul significatif par rapport aux années précédentes. Une reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net atteignant 17 506 millions de dollars américains, se rapprochant des niveaux observés en 2020 et 2021.
Le bénéfice net ajusté attribuable à Verizon suit une trajectoire similaire. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2022, avec des valeurs de 17 799, 22 056 et 21 231 millions de dollars américains respectivement. Comme pour le bénéfice net, une forte diminution est observée en 2023, avec une valeur de 11 621 millions de dollars américains. Enfin, une remontée est également visible en 2024, atteignant 17 503 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une baisse marquée en 2023, puis d'une reprise en 2024.
- Volatilité
- Une volatilité significative du bénéfice net est observée, en particulier en 2023.
- Similitude entre les indicateurs
- Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté présentent des tendances très similaires sur la période analysée.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Verizon Communications Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant un pic de 16,51%, avant de diminuer significativement en 2023 à 8,67%. Une reprise est observée en 2024, avec un retour à 12,99%, bien qu'il reste inférieur au niveau de 2021. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire identique, suggérant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur cette tendance.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également augmenté entre 2020 et 2021, pour ensuite diminuer de manière substantielle en 2023, atteignant 12,57%. Une amélioration est constatée en 2024, avec une remontée à 17,64%, mais le niveau reste inférieur à celui des années 2020 et 2021. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une légère augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022. Une baisse significative est enregistrée en 2023, avec une valeur de 3,05%, avant une reprise en 2024 à 4,55%. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire, indiquant une cohérence dans les résultats ajustés et non ajustés.
En résumé, les données indiquent une période de croissance de la rentabilité jusqu'en 2021, suivie d'une baisse marquée en 2023 pour les différents ratios analysés. Une reprise est observée en 2024, mais les niveaux de rentabilité ne retrouvent pas ceux des années précédentes. L'évolution des ratios ajustés est conforme à celle des ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements comptables n'altèrent pas fondamentalement l'interprétation des tendances observées.
Verizon Communications Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Verizon ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars américains à 22 065 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022, atteignant 21 256 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle du bénéfice net a été observée en 2023, avec une valeur de 11 614 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2024, le bénéfice net atteignant 17 506 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont très proches, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le résultat final. L'évolution du bénéfice net ajusté reflète donc les mêmes tendances : croissance de 2020 à 2022, baisse significative en 2023, et reprise en 2024.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression de 13,88 % en 2020 à 16,51 % en 2021, puis une légère diminution à 15,53 % en 2022. Une baisse marquée est ensuite observée en 2023, le ratio atteignant 8,67 %. En 2024, le ratio remonte à 12,99 %, mais reste inférieur à son niveau de 2021 et 2022.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté, ce qui confirme l'impact limité des ajustements sur la rentabilité globale. Les fluctuations observées dans les ratios de marge bénéficiaire nette sont directement corrélées aux variations du bénéfice net, soulignant l'importance de l'évolution des revenus et des coûts dans la détermination de la performance financière.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une baisse significative et d'une reprise partielle.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net ont un impact minimal sur les ratios de marge bénéficiaire.
- Volatilité
- Une volatilité notable est observée en 2023, avec une forte diminution du bénéfice net et des ratios de marge.
- Récupération
- Une reprise est constatée en 2024, mais les niveaux de rentabilité n'atteignent pas ceux observés en 2021 et 2022.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Verizon ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars américains à 22 065 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022, atteignant 21 256 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle du bénéfice net a été observée en 2023, avec une valeur de 11 614 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2024, le bénéfice net atteignant 17 506 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont très proches, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le résultat final. L'évolution du bénéfice net ajusté reflète donc les mêmes tendances : croissance de 2020 à 2022, forte baisse en 2023, et reprise en 2024.
Le rendement des capitaux propres a également connu des fluctuations. Il a augmenté de 2020 à 2021, passant de 26,24 % à 26,98 %. En 2022, une légère diminution a été enregistrée, avec un rendement de 23,32 %. L'année 2023 a été marquée par une baisse significative, le rendement des capitaux propres tombant à 12,57 %. Une amélioration notable est observée en 2024, avec un rendement remontant à 17,64 %.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution identique à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui confirme l'absence d'impact significatif des ajustements sur ce ratio. Les valeurs sont pratiquement identiques pour chaque année.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une forte baisse en 2023, puis d'une reprise en 2024 est observée pour les indicateurs de bénéfice et de rendement des capitaux propres.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés aux bénéfices et au rendement des capitaux propres n'ont pas d'impact significatif sur les tendances observées.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité sur la période, avec une baisse particulièrement marquée en 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Verizon ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Bénéfice net attribuable à Verizon
- Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars américains à 22 065 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2022 à 21 256 millions de dollars américains, avant de chuter de manière significative en 2023 à 11 614 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net atteignant 17 506 millions de dollars américains, se rapprochant des niveaux de 2020.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Verizon
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net attribuable. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation en 2022 et d'une forte baisse en 2023. Le bénéfice net ajusté remonte également en 2024, atteignant 17 503 millions de dollars américains.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 5,62 % en 2020 à 6,02 % en 2021. Il est resté relativement stable en 2022 à 5,60 %, puis a connu une diminution substantielle en 2023, atteignant 3,05 %. Une amélioration est perceptible en 2024, avec un ratio de 4,55 %, mais il reste inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation en 2022 et d'une baisse marquée en 2023. Le ratio ajusté s'améliore également en 2024, atteignant 4,55 %, mais demeure inférieur aux valeurs de 2021 et 2022. La différence entre les ratios ajustés et non ajustés est minime sur l'ensemble de la période.
En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une baisse significative de la rentabilité en 2023, puis d'une reprise partielle en 2024. L'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rendement de l’actif, suit une tendance similaire, avec une diminution notable en 2023 et une amélioration en 2024, mais sans retrouver les niveaux antérieurs.