Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Verizon Communications Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la structure d'endettement
-
Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, ont montré une tendance à la baisse, passant respectivement de 1,9 et 2,22 en 2020 à 1,45 et 1,7 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant un renforcement de la structure financière avec une gestion plus prudente de l'endettement.
Les autres ratios liés à l'endettement, tels que le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, au total des fonds propres, ainsi qu’au total du capital, ont également connu une légère baisse ou une stabilité relative, renforçant cette tendance à une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux ressources propres.
- Ratios d'endettement général
- Le ratio d’endettement global, qui mesure la proportion de dette dans l’actif, a décliné de 0,41 en 2020 à 0,37 en 2024. Par ailleurs, le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location, a également suivi une tendance similaire, passant de 0,48 à 0,44, renforçant l’observation d’un profil d’endettement en baisse ou stabilisé avec une orientation vers une simplification ou un désendettement partiel.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui reflète le niveau d’endettement lié aux financements externes, a connu une réduction substantielle, passant de 4,66 en 2020 à 3,88 en 2024. Cela indique une amélioration de la structure de financement, avec une réduction relative de la dépendance aux financements externes à court, moyen ou long terme.
- Capacité à couvrir les intérêts et charges fixes
-
Les ratios de couverture des intérêts ont initialement augmenté de 6,64 en 2020 à un pic de 9,44 en 2021, avant de se replier à 8,82 en 2022 puis à 4,08 en 2023, avant une légère reprise à 4,46 en 2024. La forte augmentation en 2021 indique une amélioration notable de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, cependant, la baisse subséquente en 2023 signale une réduction de cette capacité, laquelle reste cependant supérieure à celle de 2020.
Concernant le taux de couverture des charges fixes, la tendance globale est similaire : une augmentation en 2021, suivie d’un déclin en 2023, avant une nouvelle progression en 2024. Bien que volatile, cette mesure reste en dessous du pic atteint en 2021, suggérant une gestion fluctuante de la capacité à couvrir ses charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Verizon Communications Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 129 062 millions de dollars à 150 868 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, la dette a légèrement diminué, atteignant 150 639 millions de dollars, puis est restée relativement stable en 2023 avec une valeur semblable. En 2024, une nouvelle réduction est observée, la dette étant ramenée à 144 014 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation initiale du endettement suivie d'une politique de désendettement progressive.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont montré une croissance régulière sur l'ensemble de la période. En 2020, la valeur était de 67 842 millions de dollars. Cette valeur a augmenté chaque année, atteignant 81 790 millions en 2021, 91 144 millions en 2022, 92 430 millions en 2023, puis 99 237 millions en 2024. La croissance constante des capitaux propres reflète probablement des résultats bénéficiaires positifs ainsi qu’une politique de renforcement du patrimoine de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse sur la période étudiée, passant de 1,9 en 2020 à 1,45 en 2024. Cette diminution indique une réduction de la dépendance de l'entreprise à l'égard de l'endettement relatif à ses capitaux propres, ce qui pourrait traduire une stratégie de gestion visant à améliorer la solidité financière et à réduire la levée de fonds par emprunt. La baisse du ratio est cohérente avec la réduction du total de la dette en 2024 et le renforcement progressif des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Verizon Communications Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance générale à la diminution de la dette totale est observée sur la période analysée. Après avoir atteint un pic de 177 930 millions de dollars en 2021, la dette a diminué pour atteindre 168 357 millions de dollars en 2024, indiquant une stratégie potentielle de désendettement ou de gestion plus prudente du passif à long terme.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 67 842 millions de dollars en 2020 à 99 237 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité et de la valeur comptable de l'entreprise, possiblement du à la génération de résultats positifs ou à des augmentations de capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a enregistré une baisse progressive, de 2,22 en 2020 à 1,70 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la perception d'une meilleure gestion financière ou d'une politique de réduction de l'endettement. La tendance à la baisse du ratio souligne une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une solvabilité accrue et une moindre dépendance à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Verizon Communications Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 129,1 milliards de dollars à 150,9 milliards, soit une progression d'environ 17,0 %. Ensuite, la dette a légèrement diminué en 2022, atteignant 150,6 milliards, avant de rester relativement stable en 2023 avec une valeur similaire. En 2024, une diminution notable de la dette est observée, la ramenant à 144,0 milliards de dollars, soit une réduction d'environ 4,4 milliards par rapport à l'année précédente.
- Total du capital
- Le capital total a affiché une progression constante sur la période analysée. En 2020, il s’établissait à environ 196,9 milliards de dollars, augmentant régulièrement pour atteindre 232,7 milliards en 2021, puis 241,8 milliards en 2022. La croissance s’est poursuivie en 2023 avec une valeur de 243,1 milliards, et a légèrement augmenté en 2024 pour atteindre 243,3 milliards. Cette évolution indique une augmentation continue des fonds propres ou du capital total, probablement reflet d’augmentations de capitaux ou de bénéfices non distribués.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse sur la période considérée, passant de 0,66 en 2020 à 0,62 en 2022, puis stabilisé à ce niveau en 2023 avant de diminuer à 0,59 en 2024. La réduction progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une proportion moindre de la dette par rapport aux fonds propres, renforçant ainsi la solidité financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Verizon Communications Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de 2020 à 2021, passant de 150 547 millions de dollars à 177 930 millions, soit une hausse significative. Cependant, elle a ensuite connu une légère diminution en 2022, atteignant 176 331 millions, et a continué à diminuer en 2023 pour atteindre 174 942 millions. La tendance se poursuit avec une réduction supplémentaire en 2024, où la dette s'élève à 168 357 millions. Cela indique une tendance globale à la baisse de la dette totale après une période d'augmentation initiale.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante au cours de la période analysée. Il est passé de 218 389 millions de dollars en 2020 à 259 720 millions en 2021, enregistrant la plus forte hausse. La progression se maintient en 2022, atteignant 267 475 millions, puis une stabilité relative est observée en 2023 avec 267 372 millions, légèrement en dessous du chiffre de 2022. En 2024, le total du capital reste quasiment stable à 267 594 millions, montrant une consolidation dans la croissance du capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio financier de la dette par rapport au total du capital a baissé régulièrement au fil des années. Il était de 0,69 en 2020 et en 2021, puis a diminué à 0,66 en 2022, poursuivant cette tendance en 2023 pour atteindre 0,65, et enfin en 2024, ce ratio est tombé à 0,63. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction relative de l'endettement par rapport à la taille globale de son capital.
Ratio d’endettement
Verizon Communications Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 129 062 millions de dollars à 150 868 millions de dollars. Par la suite, la dette a légèrement diminué en 2022 à 150 639 millions de dollars, puis s’est maintenue à un niveau similaire en 2023 (150 674 millions de dollars). En 2024, une nouvelle réduction est enregistrée, portant la dette à 144 014 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 316 481 millions de dollars en 2020 à 384 711 millions de dollars en 2024. Cette évolution reflète une expansion de la taille de l’entreprise ou un renforcement de ses investissements, notamment entre 2021 et 2022, période durant laquelle la croissance est marquée.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de dettes par rapport à l’actif total, est resté stable à 0,41 en 2020 et en 2021, indiquant une gestion équilibrée de l’endettement par rapport aux actifs. Une légère diminution est observée en 2022 et 2023, avec un ratio porté à 0,4, puis une baisse notable en 2024 à 0,37. Cette tendance à la baisse suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une diminution relative de l’endettement par rapport à la valeur totale de ses actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Verizon Communications Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette venant à échéance dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion de l’échéance dans un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a augmenté entre 2020 et 2021, passant d'environ 150,5 milliards de dollars à 177,9 milliards de dollars, soit une hausse notable. Cependant, à partir de 2021, on observe une tendance à la baisse, la dette diminuant progressivement chaque année pour atteindre environ 168,4 milliards de dollars en 2024. Cette réduction progressive indique une gestion active du levier financier, visant probablement à réduire la charge d'endettement relative à la taille de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant d'environ 316,5 milliards de dollars en 2020 à plus de 384,7 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une expansion substantielle des actifs, potentiellement par des investissements dans de nouvelles infrastructures ou autres secteurs d’activité pour soutenir la croissance et la modernisation de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement, qui représente la proportion de la dette totale par rapport à l’actif total, s’est maintenu dans une fourchette relativement stable, oscillant autour de 0,48 en 2020 et 2021, puis diminuant à 0,46 en 2022 et 2023, pour atteindre 0,44 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière, avec une proportion légèrement moindre de la dette par rapport à l’actif total, en cohérence avec la réduction progressive de la dette absolue. La tendance indique une gestion prudente visant à optimiser le levier financier tout en maintenant une croissance des actifs.
Ratio d’endettement financier
Verizon Communications Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période, passant de 316 481 millions de dollars à la fin de 2020 à 384 711 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion régulière de la taille de l’actif, avec une hausse annuelle modérée à chaque période, indiquant potentiellement des investissements ou une croissance des ressources de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres attribuables à Verizon
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, passant de 67 842 millions de dollars en 2020 à 99 237 millions de dollars en 2024. La progression annuelle est soutenue, suggérant une amélioration de la situation financière nette, éventuellement liée à la rentabilité ou à des émissions de capitaux propres, renforçant la stabilité financière globale de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a présenté une tendance à la baisse, passant de 4,66 en 2020 à 3,88 en 2024. Cette réduction indique une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou à l’actif total, ce qui peut refléter une politique de désendettement ou une gestion prudente des dettes. La tendance est favorable pour la solvabilité et la stabilité financière, signalant une réduction du risque financier associé à l’effet de levier.
Ratio de couverture des intérêts
Verizon Communications Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution de l'EBIT
- Entre 2020 et 2021, l'EBIT a connu une augmentation significative, passant de 28 214 millions de dollars à 32 905 millions de dollars, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle. En 2022, une légère baisse a été observée, avec un EBIT évalué à 31 884 millions de dollars. La tendance s’est inversée en 2023, avec une réduction notable à 22 511 millions de dollars, puis une relance en 2024 pour atteindre 29 628 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une certaine variabilité dans la performance opérationnelle, notamment une baisse en 2023 suivie d'une reprise en 2024.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué de 2020 à 2021, passant de 4 247 millions de dollars à 3 485 millions de dollars, ce qui suggère un refinancement ou une réduction de la dette. Cependant, à partir de cette période, une augmentation progressive est observée, avec des charges d’intérêts s’élevant à 3 613 millions en 2022, puis une forte hausse en 2023 à 5 524 millions, et se poursuivant en 2024 pour atteindre 6 649 millions. La tendance à la hausse des charges d’intérêts pourrait indiquer une croissance de l’endettement ou une augmentation des coûts financiers liés à la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio reflète la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT. De 2020 à 2021, une amélioration significative est constatée, avec une augmentation du ratio de 6,64 à 9,44, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir ses intérêts. En 2022, le ratio reste élevé à 8,82, témoignant d’une stabilité relative. Cependant, en 2023, le ratio chute à 4,08, ce qui correspond à une détérioration importante de la capacité de couverture. Cette réduction est liée à l’augmentation des charges d’intérêts et à la baisse de l’EBIT en 2023. En 2024, le ratio se redresse légèrement à 4,46, suggérant une légère amélioration de la capacité de couverture, bien qu’il reste inférieur aux niveaux des années précédentes.
Taux de couverture des charges fixes
Verizon Communications Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une augmentation de 2020 à 2021, passant de 33 230 millions de dollars à 38 153 millions de dollars, soit une croissance notable. Cependant, en 2022, cette valeur a légèrement diminué à 37 229 millions de dollars, marquant une légère contraction par rapport à l'année précédente. En 2023, une baisse plus significative est observée, avec un bénéfice de 27 943 millions de dollars. Néanmoins, une reprise est enregistrée en 2024, avec un bénéfice de 35 235 millions de dollars, approchant ainsi le niveau de 2021, ce qui peut indiquer une certaine résilience ou une amélioration après la baisse de 2023.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 9 263 millions de dollars en 2020 à 12 256 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, une augmentation constante s'est accentuée à partir de 2022, indiquant que les coûts fixes ont été en progression, possiblement en raison d'investissements ou de charges opérationnelles accrues dans cette période.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a affiché une amélioration significative entre 2020 et 2021, passant de 3.59 à 4.37, suggérant une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec le bénéfice d'exploitation. Cependant, ce ratio s’est dégradé en 2022, tombant à 4.16, puis a fortement chuté en 2023 à 2.55, indiquant une réduction de la marge de sécurité ou une pression accrue sur la capacité à couvrir ces charges. En 2024, une amélioration partielle est constatée, avec un ratio remontant à 2.87, mais restant inférieur aux niveaux observés en 2021. Cette évolution peut refléter une diminution de la profitabilité ou une augmentation relative des charges fixes par rapport aux bénéfices avant charges fixes et impôts.