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Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

Désagrégation de ROE en deux composantes

Verizon Communications Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 12.57% = 3.05% × 4.11
31 déc. 2022 23.32% = 5.60% × 4.17
31 déc. 2021 26.98% = 6.02% × 4.48
31 déc. 2020 26.24% = 5.62% × 4.66
31 déc. 2019 31.38% = 6.60% × 4.75

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).


Désagrégation des ROE en trois composantes

Verizon Communications Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 12.57% = 8.67% × 0.35 × 4.11
31 déc. 2022 23.32% = 15.53% × 0.36 × 4.17
31 déc. 2021 26.98% = 16.51% × 0.36 × 4.48
31 déc. 2020 26.24% = 13.88% × 0.41 × 4.66
31 déc. 2019 31.38% = 14.61% × 0.45 × 4.75

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.


Désagrégation de ROE en cinq composantes

Verizon Communications Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 12.57% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35 × 4.11
31 déc. 2022 23.32% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36 × 4.17
31 déc. 2021 26.98% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36 × 4.48
31 déc. 2020 26.24% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41 × 4.66
31 déc. 2019 31.38% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45 × 4.75

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.


Désagrégation de ROA en deux composantes

Verizon Communications Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2023 3.05% = 8.67% × 0.35
31 déc. 2022 5.60% = 15.53% × 0.36
31 déc. 2021 6.02% = 16.51% × 0.36
31 déc. 2020 5.62% = 13.88% × 0.41
31 déc. 2019 6.60% = 14.61% × 0.45

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.


Désagrégation des ROA en quatre composantes

Verizon Communications Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2023 3.05% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35
31 déc. 2022 5.60% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36
31 déc. 2021 6.02% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36
31 déc. 2020 5.62% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41
31 déc. 2019 6.60% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.


Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Verizon Communications Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2023 8.67% = 0.70 × 0.75 × 16.44%
31 déc. 2022 15.53% = 0.77 × 0.88 × 22.94%
31 déc. 2021 16.51% = 0.76 × 0.89 × 24.21%
31 déc. 2020 13.88% = 0.76 × 0.85 × 21.57%
31 déc. 2019 14.61% = 0.87 × 0.82 × 20.43%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.