Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Activision Blizzard Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une forte variabilité sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2018 et 2019, le revenu a connu une reprise notable dans la période suivante, atteignant un pic au premier trimestre 2021 avec 877 millions de dollars, avant de fluctuer à nouveau diversement jusqu'à la fin de la période. La tendance générale montre une instabilité importante avec des pics et des creux, mais une tendance à la hausse depuis la mi-2022.
- Impôts différés
- Les impôts différés présentent une remarquable volatilité, passant de valeurs positives à negatives à plusieurs reprises. Une multitude de variations significatives sont observées, notamment en 2018 avec des valeurs extrêmes telles que -155 millions de dollars en décembre 2018, et en 2020 avec plusieurs valeurs négatives. La tendance indique une gestion fiscale incertaine ou des ajustements comptables importants.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont globalement diminué au fil du temps, passant de 155 millions de dollars en 2018 à une moyenne autour de 20 à 30 millions de dollars à partir de 2021, témoignant d'une réduction de l'amortissement des immobilisations corporelles ou incorporelles, ou d'une accélération de l'amortissement en début de période.
- Amortissement des coûts de développement logiciel capitalisés
- Ce poste a connu de fortes fluctuations, avec des pics importants en 2019 et 2023, indiquant des investissements intensifs dans la capitalisation des coûts de développement logiciel ou des changements comptables relatifs à ces coûts. La tendance reflète des investissements soutenus en développement de produits ou en technologie.
- Charge de rémunération à base d’actions
- Les charges relatives aux actions ont connu une croissance significative, notamment en 2021 avec un pic à 249 millions de dollars, en lien probable avec des programmes de rémunération en actions pour les employés ou la direction. La tendance indique une augmentation de l'utilisation de la rémunération en actions.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont présenté une grande volatilité, passant de valeurs très faibles ou négatives à des niveaux élevés, avec notamment un pic à 440 millions de dollars en juin 2021. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans la politique de crédit ou des évolutions dans la facturation et la collecte des clients.
- Revenus reportés
- Les revenus reportés ont connu une érosion notable en 2018 et 2019, puis une forte remontée à partir de 2020, culminant à 1 111 millions de dollars au premier trimestre 2023. La tendance suggère une augmentation de revenus différés et une évolution de la reconnaissance des revenus dans le temps.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché des fluctuations importantes, avec des phases de croissance puis de diminution. Notamment, leur valeur est positive à plusieurs reprises, mais des périodes de creux comme en juin 2023 (46 millions), indiquent une gestion dynamique des obligations à court terme.
- Variation de l’actif et du passif d’exploitation
- Les variations dans ce poste montrent une succession de flux positifs et négatifs, témoignant d’un rebond de l’activité ou de changements dans la gestion opérationnelle et la stratégie d’investissement ou de financement. La tendance générale est celle d’un mouvement oscillant sans direction claire, reflétant un environnement opérationnel instable ou en transition.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Ce flux a généralement été positif tout au long de la période, avec des pics importants en mi-2020 et 2021, attestant de la forte génération de trésorerie provenant des opérations. La stabilité relative de ce poste indique une activité opérationnelle rentable ou une gestion efficace du fonds de roulement.
- Autres flux de trésorerie issus des investissements et financements
- Les flux d’investissement ont été très variables, notamment un pic négatif en 2022 (-2 940 millions de dollars) lié probablement à des achats importants de placements ou acquisitions, suivi d’un rachat en 2023 avec une forte reprise à 1 663 millions. Les flux de financement ont également montré une grande volatilité, avec notamment des remboursements de dettes importants en 2018 et 2019, ainsi que des émissions d’actions ou de dette en continu, indiquant une gestion active des besoins de financement.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie
- La trésorerie a connu des fluctuations extrêmes, avec des hausses marquantes en 2018-2019 et en 2021, mais également des baisses importantes en 2020 et 2022. Ces mouvements traduisent la volatilité de la situation de liquidité, influencée par des opérations d’investissement, de financement et d’exploitation. La tendance à la fin de la période indique une nouvelle augmentation de la trésorerie, notamment en 2023, suggérant une amélioration récente de la situation de liquidité.