Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Alphabet Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
3 mois clos le
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
Revenu net
34,979)
28,196)
34,540)
26,536)
26,301)
23,619)
23,662)
20,687)
19,689)
18,368)
15,051)
13,624)
13,910)
16,002)
16,436)
20,642)
18,936)
18,525)
17,930)
15,227)
11,247)
6,959)
6,836)
Amortissement des immobilisations corporelles
5,611)
4,998)
4,487)
4,205)
3,985)
3,708)
3,413)
1,936)
4,551)
2,824)
2,635)
4,065)
3,933)
3,698)
3,591)
3,215)
3,085)
2,730)
2,525)
3,539)
3,289)
3,178)
2,899)
Charge de rémunération à base d’actions
6,368)
5,998)
5,516)
5,810)
5,846)
5,865)
5,264)
5,659)
5,743)
5,774)
5,284)
5,100)
4,976)
4,782)
4,504)
3,954)
3,874)
3,803)
3,745)
3,223)
3,195)
3,382)
3,191)
Impôts différés
8,726)
(444)
(1,152)
(1,448)
(1,071)
(3,157)
419)
(1,670)
(1,824)
(2,415)
(1,854)
(1,924)
(1,920)
(2,147)
(2,090)
1,616)
(1,287)
379)
1,100)
1,670)
136)
(591)
175)
(Profit) perte sur titres de créance et titres de participation, montant net
(10,855)
(1,451)
(9,960)
67)
(1,981)
1,024)
(1,781)
(471)
869)
509)
(84)
1,663)
1,378)
1,041)
1,437)
(2,478)
(2,158)
(2,883)
(4,751)
(3,262)
(2,015)
(1,842)
802)
Autre
(198)
560)
481)
827)
1,407)
851)
334)
3,045)
(489)
670)
1,104)
797)
280)
263)
331)
210)
283)
207)
(27)
578)
395)
580)
506)
Débiteurs, montant net
(2,381)
(2,839)
1,638)
(4,570)
(1,431)
(3,057)
3,167)
(6,518)
(2,821)
(2,948)
4,454)
(4,615)
(97)
(1,969)
4,364)
(5,819)
(2,409)
(3,661)
2,794)
(5,445)
(3,601)
(80)
2,602)
Impôts sur les bénéfices, net
(858)
(9,631)
7,197)
379)
(1,908)
(3,900)
3,011)
(9,869)
1,872)
4,451)
4,069)
1,446)
(609)
(4,073)
3,820)
(3,369)
3,041)
(1,082)
785)
740)
(69)
783)
(245)
Autres actifs
(1,293)
(1,479)
(1,288)
937)
(802)
(532)
(1,000)
740)
(1,624)
(513)
(746)
(778)
(2,647)
(845)
(776)
(399)
(1,255)
(199)
7)
(738)
(233)
(244)
(115)
Comptes créditeurs
(444)
553)
(880)
401)
521)
1,561)
(2,124)
427)
223)
1,119)
(1,105)
(28)
1,907)
1,201)
(2,373)
1,157)
238)
(130)
(982)
963)
420)
146)
(835)
Charges à payer et autres passifs
7,759)
3,485)
(5,045)
5,205)
(1,190)
(122)
(5,054)
4,317)
3,657)
459)
(4,496)
3,424)
2,210)
1,497)
(3,216)
4,541)
2,562)
3,731)
(3,530)
4,613)
2,990)
1,432)
(3,531)
Part des produits à payer
319)
(335)
116)
581)
381)
419)
(322)
797)
103)
184)
(602)
577)
(80)
(114)
(828)
1,296)
357)
473)
(444)
1,362)
969)
179)
(871)
Produits reportés
681)
136)
500)
183)
640)
361)
(141)
(165)
707)
184)
(201)
263)
112)
86)
(94)
368)
272)
(3)
137)
207)
280)
111)
37)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des effets des acquisitions
3,783)
(10,110)
2,238)
3,116)
(3,789)
(5,270)
(2,463)
(10,271)
2,117)
2,936)
1,373)
289)
796)
(4,217)
897)
(2,225)
2,806)
(871)
(1,233)
1,702)
756)
2,327)
(2,958)
Ajustements
13,435)
(449)
1,610)
12,577)
4,397)
3,021)
5,186)
(1,772)
10,967)
10,298)
8,458)
9,990)
9,443)
3,420)
8,670)
4,292)
6,603)
3,365)
1,359)
7,450)
5,756)
7,034)
4,615)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
48,414)
27,747)
36,150)
39,113)
30,698)
26,640)
28,848)
18,915)
30,656)
28,666)
23,509)
23,614)
23,353)
19,422)
25,106)
24,934)
25,539)
21,890)
19,289)
22,677)
17,003)
13,993)
11,451)
Achats d’immobilisations corporelles
(23,953)
(22,446)
(17,197)
(14,276)
(13,061)
(13,186)
(12,012)
(11,019)
(8,055)
(6,888)
(6,289)
(7,595)
(7,276)
(6,828)
(9,786)
(6,383)
(6,819)
(5,496)
(5,942)
(5,479)
(5,406)
(5,391)
(6,005)
Achats de titres négociables
(20,964)
(21,417)
(18,453)
(21,645)
(22,023)
(22,327)
(20,684)
(28,436)
(13,833)
(21,362)
(14,227)
(11,621)
(17,054)
(21,737)
(28,462)
(40,090)
(34,497)
(24,183)
(36,426)
(31,644)
(40,821)
(26,548)
(37,563)
Échéances et cessions de titres négociables
20,371)
20,585)
20,345)
21,649)
23,202)
33,592)
24,985)
34,030)
15,593)
18,722)
18,327)
13,735)
28,713)
25,595)
29,779)
36,168)
31,459)
21,419)
39,248)
35,155)
31,877)
24,063)
41,811)
Achats de titres non négociables
(1,000)
(1,354)
(958)
(1,800)
(1,035)
(993)
(1,206)
(851)
(663)
(887)
(626)
(903)
(364)
(488)
(776)
(770)
(656)
(766)
(646)
(5,311)
(553)
(739)
(572)
Échéances et cessions de titres non négociables
323)
614)
259)
150)
127)
292)
313)
204)
562)
145)
36)
19)
6)
113)
12)
344)
334)
237)
19)
425)
125)
213)
260)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise, et des achats d’immobilisations incorporelles
(1,072)
(13)
(340)
(91)
(2,753)
(26)
(61)
(29)
(126)
(298)
(42)
(84)
(5,649)
(1,063)
(173)
(385)
(259)
(308)
(1,666)
(370)
(13)
(165)
(190)
Autres activités d’investissement
(1,482)
(513)
150)
(167)
(2,468)
(133)
101)
(66)
(628)
(232)
(125)
222)
791)
221)
355)
100)
388)
23)
30)
(57)
(406)
119)
412)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
(27,777)
(24,544)
(16,194)
(16,180)
(18,011)
(2,781)
(8,564)
(6,167)
(7,150)
(10,800)
(2,946)
(6,227)
(833)
(4,187)
(9,051)
(11,016)
(10,050)
(9,074)
(5,383)
(7,281)
(15,197)
(8,448)
(1,847)
Paiements nets liés aux activités d’attribution à base d’actions
(3,270)
(2,621)
(3,110)
(3,049)
(3,003)
(3,209)
(2,929)
(2,680)
(2,432)
(2,736)
(1,989)
(2,079)
(2,041)
(2,264)
(2,916)
(2,923)
(2,602)
(2,453)
(2,184)
(1,647)
(1,357)
(1,475)
(1,241)
Rachats d’actions
(11,504)
(13,638)
(15,068)
(15,551)
(15,291)
(15,684)
(15,696)
(16,191)
(15,787)
(14,969)
(14,557)
(15,407)
(15,392)
(15,197)
(13,300)
(13,473)
(12,610)
(12,796)
(11,395)
(7,904)
(7,897)
(6,852)
(8,496)
Versement de dividendes
(2,536)
(2,543)
(2,434)
(2,442)
(2,455)
(2,466)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit de l’émission de titres de créance, déduction faite des coûts
6,624)
26,846)
4,532)
4,895)
3,819)
2,893)
1,982)
1,492)
1,248)
1,123)
6,927)
8,550)
15,094)
12,806)
16,422)
6,250)
6,350)
6,699)
900)
—)
9,863)
—)
1,898)
Remboursement de la dette
(7,697)
(13,876)
(4,521)
(3,750)
(3,449)
(2,423)
(3,079)
(1,929)
(1,414)
(1,255)
(6,952)
(8,718)
(15,768)
(13,162)
(16,420)
(6,365)
(6,392)
(7,741)
(937)
(57)
(61)
(35)
(1,947)
Produit de la vente de participations dans des entités consolidées, montant net
—)
—)
400)
861)
285)
—)
8)
—)
3)
2)
3)
25)
10)
—)
—)
—)
—)
300)
10)
338)
(2)
864)
1,600)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
(18,383)
(5,832)
(20,201)
(19,036)
(20,094)
(20,889)
(19,714)
(19,308)
(18,382)
(17,835)
(16,568)
(17,629)
(18,097)
(17,817)
(16,214)
(16,511)
(15,254)
(15,991)
(13,606)
(9,270)
546)
(7,498)
(8,186)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(200)
401)
43)
(390)
141)
(238)
(125)
(94)
(351)
(26)
50)
137)
(375)
(368)
100)
(181)
(146)
183)
(143)
210)
35)
51)
(272)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée.
Revenu net
Le revenu net a connu une croissance soutenue jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 20642 millions de dollars américains. Une diminution notable est ensuite observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une reprise significative à partir du premier trimestre 2023. La croissance s'accélère au cours des derniers trimestres, atteignant 34979 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023 et 34540 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Amortissement des immobilisations corporelles
L'amortissement des immobilisations corporelles a augmenté progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2022, atteignant 5611 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs corporels. Une légère fluctuation est observée par la suite, mais la tendance générale reste à la hausse.
Charge de rémunération à base d’actions
La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 3191 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 6368 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023. Cette augmentation indique une utilisation croissante de la rémunération à base d’actions comme moyen de compensation.
Impôts différés
Les impôts différés présentent une volatilité importante, alternant entre des valeurs positives et négatives. Des montants négatifs importants sont observés en particulier au troisième et quatrième trimestre de certaines années, suggérant des ajustements fiscaux significatifs. Une valeur positive importante est observée au premier trimestre 2025.
(Profit) perte sur titres de créance et titres de participation, montant net
Cette ligne présente des fluctuations importantes, avec des pertes substantielles au cours de certaines périodes, notamment au quatrième trimestre 2020 et 2021. Des profits sont enregistrés au troisième et quatrième trimestre 2022, mais des pertes importantes reviennent au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2025.
Débiteurs, montant net
Les débiteurs présentent une volatilité considérable, avec des variations importantes d'un trimestre à l'autre. Des valeurs négatives sont observées à plusieurs reprises, ce qui pourrait indiquer des ajustements ou des corrections de créances.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs et relativement stables, avec une tendance à l'augmentation au fil du temps. Ils atteignent un pic au quatrième trimestre 2021 et restent élevés jusqu'au quatrième trimestre 2023, avant de diminuer légèrement.
Achats d’immobilisations corporelles
Les achats d’immobilisations corporelles sont significatifs et relativement constants, avec une tendance à l'augmentation au fil du temps. Cela confirme l'investissement continu dans les actifs corporels.
Rachats d’actions
Les rachats d'actions sont importants et constants tout au long de la période, ce qui indique un engagement envers le retour de capital aux actionnaires.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement sont généralement négatifs, principalement en raison des rachats d'actions et du remboursement de la dette. Cependant, des émissions de titres de créance contribuent à atténuer ces sorties de trésorerie.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance soutenue de son revenu net, associée à des investissements continus dans les actifs corporels et à un engagement envers le retour de capital aux actionnaires. La volatilité de certains éléments, tels que les impôts différés et les profits/pertes sur titres, nécessite une attention particulière.
