Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

L’analyse des ratios financiers révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une augmentation progressive à partir du troisième trimestre 2018, s’accélérant fortement à partir du premier trimestre 2021, atteignant des niveaux très élevés au cours des derniers trimestres rapportés. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une augmentation encore plus prononcée, notamment à partir du quatrième trimestre 2021.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio montre une augmentation constante, bien que moins marquée que les ratios précédents, passant de 0.36 au premier trimestre 2017 à 1.5 au quatrième trimestre 2022.

Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, avec une progression constante et une accélération à partir de 2021. Le ratio d’endettement, quant à lui, reste relativement stable jusqu’au troisième trimestre 2020, puis augmente progressivement. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présente une augmentation plus marquée à partir du troisième trimestre 2018, atteignant des niveaux élevés au cours des derniers trimestres.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio affiche une augmentation significative, particulièrement à partir du deuxième trimestre 2020, avec une forte accélération au cours des derniers trimestres, indiquant une dépendance croissante au financement par emprunt.

En parallèle, le ratio de couverture des intérêts connaît une détérioration notable. Initialement élevé, il devient négatif à partir du quatrième trimestre 2018, signalant des difficultés à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices. Cette situation s’aggrave progressivement, atteignant des valeurs négatives de plus en plus importantes au cours des derniers trimestres, ce qui indique une capacité réduite à honorer les obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation progressive jusqu’au premier trimestre 2019, atteignant un pic à 1 492 427 milliers de dollars américains. Une diminution notable est ensuite observée, avec une baisse à 1 190 168 milliers de dollars américains au deuxième trimestre 2020. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 1 729 964 milliers de dollars américains au deuxième trimestre 2022.

Capitaux propres (déficit)

Les capitaux propres connaissent une croissance constante jusqu’au premier trimestre 2018, atteignant 2 904 179 milliers de dollars américains. À partir de ce point, une diminution progressive est observée, s’accélérant au fil du temps. Au quatrième trimestre 2021, les capitaux propres deviennent négatifs, atteignant un déficit de 220 298 milliers de dollars américains, qui s’aggrave pour atteindre un déficit de 577 654 milliers de dollars américains au deuxième trimestre 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres diminue progressivement de 0,56 au quatrième trimestre 2017 à 0,51 entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018. Il augmente ensuite de manière significative, atteignant 0,78 au quatrième trimestre 2019 et 0,84 au premier trimestre 2020. Une accélération de cette augmentation est observée, atteignant 1,26 au quatrième trimestre 2021 et un pic de 6,77 au deuxième trimestre 2022, reflétant une détérioration de la solvabilité et une dépendance accrue à l’égard de la dette.

L’évolution combinée de la dette et des capitaux propres indique une augmentation de la vulnérabilité financière au fil du temps, culminant avec un déficit de capitaux propres et un ratio d’endettement élevé au cours des dernières périodes analysées.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation progressive jusqu’au premier trimestre 2019, atteignant un pic de 3757506 milliers de dollars américains. Elle a ensuite fluctué, mais est restée globalement élevée. Une diminution notable est observée au cours de l’année 2020, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation significative au cours de l’année 2022, atteignant 3531850 milliers de dollars américains.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont initialement augmenté jusqu’au premier trimestre 2018, puis ont commencé à diminuer de manière constante. Cette diminution s’est accélérée à partir du deuxième trimestre 2019, aboutissant à un déficit de capitaux propres de 220298 milliers de dollars américains et de 577654 milliers de dollars américains respectivement au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué progressivement jusqu’au premier trimestre 2018, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2019, ce ratio a augmenté de manière significative, reflétant la diminution des capitaux propres et l’augmentation de la dette. Une augmentation particulièrement forte est observée à partir du quatrième trimestre 2021, atteignant des niveaux très élevés de 5.53 et 17.42, indiquant une forte dépendance à l’égard de la dette et une détérioration de la structure financière. Les données du dernier trimestre sont manquantes.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la situation financière, caractérisée par une augmentation de la dette, une diminution des capitaux propres et une augmentation significative du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une vulnérabilité accrue et un risque financier plus élevé.

L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une relative stabilité entre le 27 mai 2017 et le 1er décembre 2018, fluctuant autour de 1,49 million d’US$. Une diminution notable est observée au 2 mars 2019, suivie d’une légère remontée. Une augmentation importante est ensuite constatée au 29 février 2020, avant une baisse progressive jusqu’au 27 novembre 2021. Enfin, une nouvelle augmentation est enregistrée au 26 février 2022, atteignant un niveau élevé.

Total du capital

Le total du capital affiche une tendance à la hausse entre le 27 mai 2017 et le 3 mars 2018, puis diminue progressivement jusqu’au 27 novembre 2021. La diminution est plus marquée à partir du 30 mai 2020. Les valeurs les plus basses sont enregistrées au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres se maintient autour de 0,34 à 0,36 entre le 27 mai 2017 et le 1er décembre 2018. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,46 au 29 février 2020. Le ratio continue d’augmenter significativement, atteignant 0,56 au 27 novembre 2021, puis 0,68 au 26 février 2022. Les deux derniers trimestres présentent une forte accélération, avec des valeurs de 0,87 et 1,19, culminant à 1,5 au 27 août 2022. Cette évolution indique une détérioration de la structure financière, avec une dépendance croissante à l’égard de la dette par rapport aux fonds propres.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une stabilité initiale de la dette et du capital, suivie d’une diminution du capital et d’une augmentation de la dette, entraînant une hausse significative du ratio d’endettement. Cette tendance suggère une augmentation du risque financier.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le montant de la dette totale a connu une augmentation progressive jusqu’au premier trimestre 2019, avant de diminuer notablement. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2019, la dette totale a de nouveau augmenté, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés initialement, culminant au quatrième trimestre 2022.

Dette totale

La dette totale a progressé de manière constante entre mai 2017 et décembre 2018, passant d’environ 1,49 milliard à 1,49 milliard de dollars américains. Une baisse significative est ensuite observée au premier trimestre 2019, suivie d’une remontée marquée, atteignant plus de 3,5 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2022.

Le total du capital a également augmenté entre mai 2017 et mars 2018, puis a diminué de manière significative à partir du premier trimestre 2019. Cette diminution est plus prononcée que celle de la dette totale, ce qui a un impact direct sur le ratio d’endettement.

Total du capital

Le total du capital a augmenté de 4,16 milliards de dollars américains en mai 2017 à 4,39 milliards de dollars américains en mars 2018. Ensuite, une baisse progressive est constatée, atteignant 2,95 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2022.

Le ratio de la dette sur le total du capital a connu une évolution notable. Il est resté relativement stable à environ 0,34 à 0,36 entre mai 2017 et décembre 2018. À partir du premier trimestre 2019, ce ratio a augmenté de manière significative, dépassant 0,60 et atteignant 1,2 au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation indique une détérioration de la structure financière et une dépendance accrue au financement par la dette.

Ratio de la dette sur le total du capital

Le ratio est passé de 0,36 en mai 2017 à 1,2 en août 2022, ce qui indique une augmentation substantielle de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une prise de risque financière accrue.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement et une diminution du capital, entraînant une détérioration du ratio de la dette sur le total du capital au fil du temps. Cette tendance pourrait signaler des difficultés financières croissantes.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement connu une légère augmentation entre mai 2017 et décembre 2018, restant relativement stable autour de 1,49 million d’US$. Une diminution notable est ensuite observée en mars 2019, suivie d’une remontée en février 2020. Une forte réduction de la dette est ensuite constatée entre février 2020 et février 2021. Enfin, une augmentation significative est observée entre février 2021 et août 2022, atteignant 1,73 million d’US$ en août 2022.

Total de l’actif

Le total de l’actif a fluctué au cours de la période. Une augmentation est observée entre mai 2017 et novembre 2017, suivie d’une légère diminution jusqu’en juin 2018. Une nouvelle augmentation est constatée entre juin 2018 et novembre 2019, avant une baisse progressive à partir de février 2020. La diminution de l’actif s’accentue entre mai 2020 et août 2022, atteignant 4,67 millions d’US$ en août 2022.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a maintenu un niveau relativement stable autour de 0,22 entre mai 2017 et juin 2018. Une légère diminution est observée jusqu’en février 2020, suivie d’une augmentation en mai 2020. Le ratio d’endettement a ensuite connu une augmentation plus marquée entre février 2021 et août 2022, atteignant 0,37 en août 2022. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution de l’actif et une augmentation de la dette, entraînant une hausse du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une détérioration de la solvabilité au cours des derniers trimestres.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement connu une légère augmentation entre mai 2017 et décembre 2018, restant relativement stable autour de 1,5 million de dollars américains. Un bond important est observé à partir de mars 2019, atteignant plus de 3,6 milliards de dollars américains, puis fluctuant autour de ce niveau jusqu'en février 2020. Une diminution progressive est ensuite constatée jusqu'à août 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'en février 2022, pour atteindre 3,53 milliards de dollars américains. Enfin, une nouvelle augmentation est observée en mai et août 2022, atteignant 3,53 et 3,28 milliards de dollars américains respectivement.

Total de l’actif

Le total de l'actif a fluctué au cours de la période. Une diminution est visible entre mai 2017 et août 2017, suivie d'une augmentation notable jusqu'en décembre 2018. Une baisse significative se produit ensuite en mars 2019, avant une reprise jusqu'en novembre 2019. Une tendance à la baisse est ensuite observée de février 2020 à août 2022, passant d'environ 4,06 milliards de dollars américains à 4,67 milliards de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif est resté relativement stable et faible, autour de 0,21 à 0,23, jusqu'en mars 2019. À partir de cette date, une augmentation significative est constatée, atteignant 0,46 à 0,47 en mars et avril 2019. Ce ratio continue d'augmenter progressivement, dépassant 0,5 en février 2021 et atteignant 0,59 en août 2021. Une augmentation plus rapide est observée en février 2022 (0,66) et en août 2022 (0,76), indiquant une détérioration de la solvabilité et une dépendance accrue au financement par emprunt.

En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation significative du ratio d'endettement par rapport à l'actif, suggérant une détérioration de la situation financière et une augmentation du risque financier.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif présente une fluctuation globale, avec une tendance à la hausse jusqu’au premier trimestre 2019, atteignant un pic, puis une diminution progressive jusqu’au dernier trimestre de la période analysée. Cette diminution est particulièrement marquée à partir du deuxième trimestre 2020.

Total de l’actif

Initialement stable, puis en augmentation modérée jusqu’au premier trimestre 2019, avant de connaître une baisse continue et plus prononcée, suggérant une possible réduction des investissements ou des cessions d’actifs.

Les capitaux propres (déficit) montrent une progression initiale jusqu’au premier trimestre 2018, suivie d’une érosion constante. Cette érosion s’accélère à partir du deuxième trimestre 2019, aboutissant à un déficit significatif au dernier trimestre de la période analysée. Cette tendance indique une détérioration de la valeur nette de l’entreprise.

Capitaux propres (déficit)

Une croissance initiale suivie d’une diminution constante, culminant en un déficit important, ce qui peut signaler des pertes accumulées et une difficulté à maintenir la solvabilité.

Le ratio d’endettement financier affiche une augmentation constante et substantielle sur l’ensemble de la période. Ce ratio, initialement inférieur à 3, dépasse les 6 au dernier trimestre de la période analysée, atteignant des niveaux très élevés. Cette évolution indique une dépendance croissante à l’égard du financement par emprunt et une augmentation du risque financier.

Ratio d’endettement financier

Une augmentation continue et significative, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut accroître la vulnérabilité financière de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de la situation financière, caractérisée par une diminution de l’actif, une érosion des capitaux propres et une augmentation significative de l’endettement. Ces tendances pourraient indiquer des difficultés opérationnelles ou des défis de gestion de la dette.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la performance financière. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu des fluctuations importantes sur la période étudiée.

Première période (2017-2018)

Initialement, l’EBIT a augmenté, atteignant un pic au premier trimestre 2018, avant de diminuer progressivement au cours de l’année.

Période de déclin (2019-2020)

Une détérioration marquée de l’EBIT est observée à partir du deuxième trimestre 2019, culminant avec des valeurs négatives substantielles au cours de l’année 2020. Cette tendance indique des difficultés opérationnelles croissantes.

Volatilité et reprise partielle (2021-2022)

L’EBIT a connu une reprise notable au premier trimestre 2021, mais cette amélioration s’est avérée temporaire. Les trimestres suivants ont montré une volatilité importante, avec un retour à des valeurs négatives significatives à la fin de la période analysée.

Les charges d’intérêts nettes ont montré une relative stabilité, avec des fluctuations modérées tout au long de la période. Elles se sont maintenues dans une fourchette relativement étroite, sans suivre directement les variations de l’EBIT.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire descendante, reflétant la détérioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel. Initialement supérieur à 15, il a diminué progressivement pour atteindre des valeurs négatives à partir du deuxième trimestre 2019. Les valeurs négatives indiquent que l’EBIT est insuffisant pour couvrir les charges d’intérêts. Une légère amélioration est observée au deuxième trimestre 2021, mais le ratio reste faible et négatif à la fin de la période, signalant une situation financière préoccupante.

En résumé, les données suggèrent une érosion progressive de la rentabilité et de la capacité à faire face aux obligations financières, avec une volatilité accrue au cours des dernières périodes analysées.