Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Bed Bath & Beyond Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance générale à la baisse est observée durant la première période, passant de 0.59 à environ 0.51, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de la seconde moitié de 2017, une augmentation significative débute, culminant à un ratio de 6.77 en août 2022. Cette croissance marquée traduit une accumulation importante de dettes par rapport aux capitaux propres, suggérant une augmentation du levier financier de l’entreprise à partir de cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une stabilité initiale proche de 0.59‑0.51 jusqu’en 2017, puis une forte croissance à compter de 2017, atteignant 17.42 en août 2022. La hausse indique une prise en compte accrue des passifs liés aux contrats de location comme composante de l’endettement global, renforçant encore la perspective d’un endettement accru au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio demeurait relativement stable autour de 0.37 à 0.34 jusqu’en 2017, avant de connaître une progression continue, culminant à 1.5 en février 2022. La hausse témoigne d’un accroissement de l’endettement en proportion des fonds propres, signalant une dépendance croissante au financement par la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Après une stabilité vers 0.36‑0.35, le ratio augmente de manière régulière à partir de 2017, atteignant 1.2 en août 2022. Cela indique une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital global, reflétant une reliance accrue au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0.22‑0.2 jusqu’en 2017, avant d’augmenter progressivement pour atteindre 0.37 en août 2022. La progression indique une augmentation de l’endettement par rapport aux actifs, mais dans une proportion modérée comparée à d’autres ratios d’endettement globaux.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est demeuré stable à environ 0.21‑0.23 jusqu’en 2017, puis il a connu une croissance progressive vers 0.76 en août 2022. La tendance souligne une augmentation de la proportion de dettes dans l’actif total, renforçant la perception d’un endettement accru et d’un recours accru au financement externe.
- Ratio d’endettement financier
- Une hausse notable est observée, passant de 2.6 en 2016 à un pic de 29.46 en août 2022. Cette augmentation spectaculaire indique une croissance significative de la dette financière par rapport aux ressources propres, illustrant une augmentation de l’endettement de type financier, probablement sous l’effet d’une hausse des emprunts à long terme ou d’autres instruments financiers de dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est absent jusqu’en août 2016, puis il évolue dans une fourchette de 16.32 à 7.77 jusqu’en novembre 2018, traduisant une capacité relativement forte à couvrir les intérêts de la dette sur cette période. Par la suite, il décroît substantiellement, devenant négatif à partir de début 2020 (-1.25 en mars 2019 puis -14.12 en août 2022), ce qui indique une détérioration critique de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, reflétant une situation financière dégradée ou une détérioration des bénéfices avant intérêts et impôts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la dette
- La valeur totale de la dette de l'entreprise reste relativement stable durant la période observée, oscillant autour de 1,49 à 1,52 milliard de dollars jusqu'en mars 2019. À partir de cette date, une diminution progressive de la dette est visible, culminant à environ 1,17 milliard de dollars en février 2022. Cependant, à partir de cette date, une forte augmentation est enregistrée, atteignant près de 1,73 milliard de dollars en août 2022. Cette évolution indique une période de désendettement, suivie d'une reprise significative de l'endettement à la fin de la période considérée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise connaissent une tendance globale de déclin sur la période. Après un pic à plus de 2,7 millions de dollars en novembre 2017, une tendance à la baisse s'accentue à partir de 2018, atteignant un creux négatif à -220,298 milliers de dollars en février 2022, signalant un déficit de capitaux propres. Ce déclin traduit une dégradation progressive de la situation financière propre, aggravée par une diminution constante depuis 2017, sauf un léger rebond en janvier 2018.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio témoigne d'une augmentation significative de la levée de fonds par l'endettement relative aux capitaux propres. Il oscille d'environ 0,51-0,58 jusqu'en décembre 2018, puis commence à croître rapidement, atteignant 1,26 en février 2022. La croissance de ce ratio indique une dépendance croissante à la dette pour financer les activités, notamment dans la seconde moitié de la période. En particulier, en août 2022, le ratio atteint un niveau exceptionnellement élevé à 6,77, ce qui suggère une situation financière très risquée, avec une proportion de dettes pouvant être plusieurs fois supérieure aux capitaux propres, désormais négatifs.
- Résumé général
- La période analysée est caractérisée par une stabilité relative de la dette jusqu'en 2018, suivie d'une dégradation progressive des capitaux propres. La dynamique du ratio d'endettement a connu une hausse marquée à partir de 2018, culminant en 2022, indiquant une forte amplification de la levée de dettes dans le contexte d'une dégradation des fonds propres. La situation financière de l'entreprise semble s'être fragilisée au fil du temps, notamment avec l'apparition de capitaux propres négatifs, ce qui pourrait poser des risques importants en matière de solvabilité et de stabilité financière à court terme.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bed Bath & Beyond Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Depuis le début de la période, la dette totale a connu une stabilité relative jusqu'en novembre 2018, se maintenant autour de 1 491 millions de dollars américains. À partir de cette date, une augmentation significative est observable, culminant à près de 3 531 millions de dollars en juin 2019. Par la suite, la dette diminue légèrement mais reste à un niveau élevé, atteignant environ 3 031 millions de dollars à la fin de la période considérée. Cette tendance indique une augmentation notable de l’endettement après 2018, potentiellement liée à des investissements ou à d’autres stratégies financières coûteuses.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une tendance initiale d’augmentation jusqu’en novembre 2017, passant d’environ 2,53 millions à près de 2,89 millions de dollars. À partir de cette période, une décroissance progressive s’enclenche, culminant à un déficit de 220 millions de dollars à la fin de la période. La baisse des capitaux propres traduit une dégradation de la situation financière, essentiellement à partir de 2018, ponctuée par une réduction continue, culminant en déficit, ce qui indique une situation de crise ou de pertes accumulées importantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une stabilité relative jusqu’en novembre 2017, oscillant autour de 0,54 à 0,58. Cependant, à partir de cette date, une augmentation progressive est observée, reflétant une hausse de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio dépasse alors 1, passant de 1,78 en novembre 2017 à un pic de 17,42 en août 2022. Cette évolution témoigne d’un recours accru à l’endettement en comparaison aux fonds propres, avec une corrélation directe à la dégradation de la situation financière et la perte de capitaux propres. La croissance exponentielle du ratio après 2020 indique une dépendance financière accrue et une fragilité potentielle du profil financier de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre mai 2016 et décembre 2018, le total de la dette est resté relativement stable, fluctuant légèrement autour de 1 491 254 milliers de dollars. À partir de début 2019, une tendance à l'augmentation est observée, culminant à 1 729 964 milliers de dollars en août 2022, indiquant une augmentation significative du niveau d’endettement de l'entreprise au cours de cette période prolongée.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une tendance à la baisse de mai 2016 à mars 2019, passant d'environ 4 020 341 milliers de dollars à environ 3 336 489 milliers, puis continue une diminution plus marquée jusqu'en août 2022, où il atteint environ 1 752 921 milliers de dollars. Cette réduction du capital peut indiquer une destruction de valeur, des rachats d’actions ou une dépréciation des actifs propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté stable autour de 0,37 jusqu’en décembre 2018, puis a connu une tendance à la hausse, culminant à 1,50 en août 2022. La croissance du ratio indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux fonds propres, traduisant une dépendance accrue à l’endettement, quasi-exclusion de la capacité d’autofinancement ou une stratégie financière axée sur l’emprunt pour financer ses activités ou acquisitions.
- Analyse générale
- Les données révèlent une entreprise dont la structure financière a connu une détérioration progressive. La dégradation du ratio d’endettement et la baisse des fonds propres suggèrent une augmentation du risque financier. La croissance du niveau d’endettement s’accompagne d’une diminution relative du capital, ce qui peut compliquer la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court et long terme. La stabilité relative du total de la dette jusqu'en 2018 followed par une hausse substantielle en 2019 et 2020 indique une stratégie d’accroissement de l’endettement, potentiellement pour financer des investissements ou soutenir l’exploitation face à des pressions financières.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bed Bath & Beyond Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a affiché une stabilité apparente jusqu'à la période de décembre 2018, culminant à environ 1,492 millions de dollars américains. À partir de cette date, une augmentation significative est observée, avec un pic au premier trimestre 2019 à environ 3,675 millions de dollars. Par la suite, la dette a fluctué, atteignant un sommet à plus de 3,53 millions de dollars au premier trimestre 2022, avant de connaître une légère baisse. Cette tendance indique une augmentation progressive et soutenue de l'endettement, particulièrement à partir de 2018.
- Évolution du total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital présente une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 4,02 millions de dollars en mai 2016 à plus de 3,95 millions de dollars en février 2022. Une croissance importante est observable à partir de 2018, où le capital dépasse 5,7 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des opérations de levée de fonds ou des stratégies d'investissement accrues. Malgré cette croissance, une réduction notable est également perceptible à partir de 2019, ce qui peut indiquer une volonté de désendettement partiel ou des ajustements en capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital (ratio financier)
- Ce ratio a démontré une stabilité relative jusqu'à 2018, avec une valeur d'environ 0,34 à 0,37, signifiant une proportion modérée de dette dans le financement global. Cependant, à partir de 2019, le ratio commence à augmenter de manière significative, atteignant 1,2 au premier trimestre 2022. Cette augmentation reflète une intensification du levier financier, indiquant que l'entreprise s'est progressivement appuyée davantage sur l'emprunt par rapport à ses fonds propres. La tendance à la hausse du ratio montre une dépendance accrue à la dette dans la structure financière, ce qui pourrait augmenter le risque financier à terme.
Ratio d’endettement
Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l’entreprise est relativement stable au cours des premiers trimestriels, oscillant autour de 1 491 254 milliers de dollars américains, avec de légères variations. Cependant, à partir de la fin de l’année 2018, une augmentation significative est observable, culminant à 1 729 964 milliers de dollars à la fin de l’année 2022. Cette hausse indique une augmentation notable de l’endettement à long terme ou à court terme durant cette période, pouvant suggérer une stratégie de financement accru ou une restructuration financière.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a montré une croissance notable entre mai 2016 et novembre 2018, passant d’environ 6,6 millions à plus de 7 millions de dollars. Par la suite, une tendance de déclin est perceptible, atteignant environ 4,7 millions de dollars en février 2022. La dynamique montre une phase d’expansion initiale suivie d’une contraction progressive, qui pourrait refléter un déstockage des actifs, une baisse de la capitalisation ou une diminution des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui exprime la proportion de dette par rapport à l’actif, a connu une stabilité relative dans un premier temps, tournant autour de 0.21 à 0.23 jusqu’en décembre 2018. Ensuite, une tendance à la hausse est perceptible, culminant à 0.37 en août 2022. Cela indique une augmentation de la proportion d’endettement dans la financement global de l’entreprise, correspondant à une augmentation du ratio d’endettement par rapport à l’actif.
- Résumé des tendances générales
- Les données révèlent une période de croissance de l’actif et de stabilité relative de la dette jusqu'à la fin 2018, suivie d’un virage marqué par une augmentation de l’endettement et une réduction de l’actif total. La croissance du ratio d’endettement en fin de période peut indiquer une modification de la stratégie financière, potentiellement liée à un financement accru via l’emprunt ou des difficultés à maintenir la valeur de l’actif. La contraction de l’actif pourrait également refléter une désintensification de ses opérations ou une réduction des investissements, conjuguée à une dépendance accrue à l’endettement pour financer ses besoins. La stabilité relative du ratio d’endettement durant la première partie de la période puis sa hausse en fin de période souligne une évolution vers une structure financière plus fortement endettée.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Bed Bath & Beyond Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une stabilité relative de la dette totale est observée sur la période allant de mai 2016 à décembre 2018, avec des valeurs oscillant autour de 1,49 milliard de dollars. À partir de début 2019, une augmentation significative est constatée, culminant à environ 3,7 milliards de dollars à la fin de 2019. Cette hausse marque un accroissement notable de l'endettement, qui atteint également un pic à plus de 3,5 milliards de dollars au début 2022, avant de reculer légèrement par la suite.
- Total de l’actif
- Après une croissance progressive et régulière de l'actif total entre mai 2016 (environ 6,58 millions de dollars) et décembre 2018 (environ 7,54 millions de dollars), une tendance à la baisse s'observe à partir de début 2019. L'actif diminue de manière continue pour atteindre un minimum d’environ 4,67 millions de dollars en août 2022. Ces variations indiquent une réduction significative des actifs totaux sur la période récente.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est relativement stable autour de 0,2 à la fin 2016 et en 2017, témoignant d'une proportion d'endettement modérée par rapport à l'actif total. Cependant, à partir de début 2019, il connaît une augmentation significative, passant de 0,23 en décembre 2018 à un pic de 0,76 en août 2022. Cette augmentation indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport à la valeur totale des actifs, reflétant potentiellement une intensification de la levée de fonds externes ou une détérioration de la structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance globale à la baisse est observée dans le total de l’actif au cours de la période. Après avoir atteint un sommet en décembre 2018 à plus de 7,5 millions de dollars, le total de l’actif a connu une diminution progressive, atteignant environ 4,7 millions de dollars en août 2022. Cette décroissance indique une réduction de la taille de l'entreprise ou une cession d’actifs importants sur la période, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont suivi une tendance initialement stable puis à la baisse à partir de la seconde moitié de 2018. Après un pic en décembre 2018 à environ 2,9 millions de dollars, une décroissance continue est observée, culminant en août 2022 avec un déficit d'environ 577 654 dollars. La détérioration progressive des capitaux propres reflète une diminution de la valeur nette de l'entreprise, notamment à partir de 2019, avec une crise financière manifeste lors des dernieres données, indiquant des pertes accrues et une dégradation de la solvabilité.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation régulière tout au long de la période. Initialement autour de 2,6, il a connu une croissance constante pour atteindre un pic exceptionnel en février 2022 à 29,46. Ce net accroissement indique une forte augmentation de la dépendance à l’endettement, potentiellement pour financer des opérations, des pertes ou des restructurations. La tendance à la hausse rapide, surtout dans la dernière année, soulève des préoccupations concernant la capacité de remboursement à court terme et la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 27 août 2022 | 28 mai 2022 | 26 févr. 2022 | 27 nov. 2021 | 28 août 2021 | 29 mai 2021 | 27 févr. 2021 | 28 nov. 2020 | 29 août 2020 | 30 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 1 juin 2019 | 2 mars 2019 | 1 déc. 2018 | 1 sept. 2018 | 2 juin 2018 | 3 mars 2018 | 25 nov. 2017 | 26 août 2017 | 27 mai 2017 | 25 févr. 2017 | 26 nov. 2016 | 27 août 2016 | 28 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-28), 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-29), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-01), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-28).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au début de la période, l'EBIT affiche une croissance notable, passant de 213 026 US$ en milliers en mai 2016 à un pic à 429 928 US$ en février 2017. Cependant, cette tendance haussière ne perdure pas, car à partir de cette période, une baisse progressive s'observe avec quelques fluctuations. Après un sommet en février 2017, l'EBIT connaît une chute régulière jusqu'à atteindre des valeurs négatives à partir de novembre 2018, avec notamment -182 258 US$ en millions en décembre 2018, puis une détérioration continue avec un EBIT fortement négatif en 2019, culminant à -346 202 US$ en milliers en août 2022. La tendance indique ainsi une dégradation continue de la rentabilité opérationnelle sur la période.
- Évolution des charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts restent relativement stables avec quelques augmentations notables, notamment une hausse progressive jusqu’à 23 371 US$ en milliers en mars 2019. Après cette période, les charges d’intérêts oscillent autour de 15 000 à 17 000 US$ par trimestre jusqu’en août 2022. Ces variations suggèrent une gestion relativement stable des coûts d’intérêt, sans tendance claire à la baisse ou à la hausse sur l’ensemble de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicator de la capacité à payer les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, présente une évolution alarmante. Après une absence de données jusqu’en août 2016, le ratio débute à 16.32 en août 2016, puis diminue progressivement, atteignant un point critique en décembre 2018 avec une valeur négative de -14.12. Depuis lors, le ratio se dégrade continuellement, dépassant souvent la barre critique de 1, pour atteindre des valeurs négatives importantes en 2019 et 2020, évoquant une incapacité à couvrir ses intérêts avec ses profits opérationnels. En 2021 et 2022, le ratio continue de fluctuer entre des valeurs proches de zéro ou négatives, confirmant une détérioration significative de la solvabilité financière liée à la couverture des charges d’intérêts.