Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Booking Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Booking Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période étudiée. Le bénéfice net présente une forte volatilité, passant d'une perte substantielle de près de 700 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à un pic de plus de 2,7 milliards de dollars américains au premier trimestre 2025.
- Bénéfice net (perte nette)
- Après une période initiale de pertes importantes en 2020, le bénéfice net s'est amélioré progressivement, atteignant des niveaux élevés en 2021 et 2022, avant de connaître à nouveau des variations notables. La tendance générale sur l'ensemble de la période est à l'amélioration, mais avec des fluctuations trimestrielles importantes.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une augmentation constante sur la période, passant d'environ 117 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à plus de 160 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs durables.
- Provision pour pertes de crédit attendues et rétrofacturations
- Cette provision a montré une forte variabilité. Après un pic initial élevé, elle a diminué avant de remonter progressivement, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2020 vers la fin de la période. Cette évolution pourrait refléter des changements dans l'évaluation des risques de crédit.
- Impôts différés
- Les impôts différés présentent des fluctuations importantes, avec des valeurs positives et négatives. Les variations sont notables, notamment une forte valeur négative au troisième trimestre 2021 et au premier trimestre 2023, suivies d'une valeur positive significative au deuxième trimestre 2025. Ces fluctuations peuvent être liées à des changements dans les taux d'imposition ou à la reconnaissance de créances d'impôts différés.
- (Gains) pertes nettes sur titres de participation
- Cette ligne présente une volatilité extrême, avec des gains et des pertes importants. Les pertes ont été particulièrement élevées en 2020 et 2021, tandis que des gains substantiels ont été enregistrés en 2021 et 2022. Cette variabilité suggère une activité importante de négociation de titres ou des changements significatifs dans la valeur des investissements.
- Charge de rémunération à base d’actions
- La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante sur la période, passant d'environ 11 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à plus de 153 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation indique une utilisation croissante de la rémunération à base d’actions pour motiver les employés.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont connu une forte reprise après les pertes initiales de 2020, atteignant des niveaux élevés en 2021 et 2022. Ils ont ensuite fluctué, mais sont restés globalement positifs sur l'ensemble de la période. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités de financement
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont été fortement influencés par le rachat d'actions ordinaires et le paiement de la dette. Les rachats d'actions ont été particulièrement importants, entraînant des sorties de trésorerie substantielles. Les flux de trésorerie nets ont été négatifs sur la plupart des trimestres, ce qui indique que l'entreprise a utilisé ses liquidités pour financer ses activités et récompenser ses actionnaires.
En résumé, les données financières trimestrielles révèlent une entreprise qui a surmonté des difficultés initiales en 2020 pour afficher une amélioration significative de sa rentabilité et de sa capacité à générer des liquidités. Cependant, des fluctuations importantes persistent dans plusieurs postes, ce qui nécessite une surveillance continue.