Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Chipotle Mexican Grill Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Revenu net	330,932)	382,103)	436,127)	386,599)	331,764)	387,388)	455,671)	359,287)	282,086)	313,217)	341,790)	291,644)	223,727)	257,138)	259,942)	158,294)	133,475)	204,434)	187,974)	127,101)
Dotations aux amortissements	92,702)	90,524)	90,945)	87,211)	83,876)	84,349)	83,562)	83,243)	85,492)	78,546)	78,771)	76,585)	74,012)	71,416)	69,733)	71,665)	66,262)	63,191)	62,082)	63,122)
Provision pour impôts différés (avantage)	(14,802)	104,175)	(2,561)	(7,329)	(33,338)	(3,773)	(936)	(4,890)	(21,970)	4,638)	8,313)	(486)	(34,628)	6,970)	(1,513)	(14,024)	(11,333)	14,860)	(2,402)	(13,482)
Dépréciation, coûts de fermeture et cessions d’actifs	8,305)	7,215)	5,038)	6,018)	443)	14,222)	5,708)	4,209)	6,489)	6,363)	16,021)	8,152)	5,611)	6,276)	4,586)	4,265)	4,603)	4,248)	3,298)	4,937)
Dotation à la provision pour pertes sur créances	969)	(379)	47)	(1,294)	504)	(134)	257)	(412)	1,005)	253)	(188)	500)	209)	(93)	42)	(918)	(240)	953)	55)	(275)
Charge de rémunération à base d’actions	25,577)	18,816)	37,549)	37,601)	45,827)	4,660)	45,240)	36,003)	37,459)	35,801)	30,672)	20,084)	20,659)	25,150)	28,631)	23,590)	37,651)	36,061)	47,290)	55,390)
Autre	(22,232)	(51)	6,708)	914)	(5,931)	(2,052)	3,676)	835)	4,192)	(8,035)	(6,427)	(2,810)	(3,157)	(1,136)	(10,911)	(998)	(7,133)	67)	287)	2,180)
Comptes débiteurs	(61,365)	10,036)	(3,293)	43,239)	(51,343)	3,738)	(7,815)	26,146)	(44,882)	(10,361)	4,368)	39,659)	(36,917)	10,538)	1,959)	10,394)	(23,569)	(15,404)	5,111)	32,175)
Inventaire	(3,118)	(6,085)	958)	7,535)	743)	(14,303)	2,432)	1,331)	859)	(4,195)	(1,399)	1,086)	(1,955)	(4,376)	350)	2,970)	(4,396)	(3,305)	(839)	2,148)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(23,586)	(5,850)	6,142)	(9,748)	(12,700)	1,596)	4,057)	16,291)	(15,717)	(2,129)	(6,796)	(14,569)	(11,491)	(4,117)	(4,972)	5,920)	(7,483)	(1,157)	(9,430)	(8,756)
Actifs de location-exploitation	97,066)	84,662)	78,417)	72,540)	74,415)	75,291)	71,084)	64,797)	69,185)	63,693)	62,228)	59,135)	62,809)	58,959)	57,380)	55,125)	72,209)	46,143)	56,216)	49,269)
Autres actifs	(668)	(4,125)	(423)	61)	300)	(19,759)	208)	1,561)	11,143)	(10,394)	178)	3,277)	1,191)	1,477)	(1,882)	(1,132)	2,092)	1,784)	303)	(186)
Comptes créditeurs	(36,753)	16,944)	(848)	13,208)	(13,823)	14,488)	(4,786)	12,588)	427)	15,669)	(8,051)	(2,732)	7,434)	13,746)	(18,674)	15,702)	(7,272)	16,187)	(6,921)	19,446)
Masse salariale et avantages sociaux accumulés	56,777)	(44,201)	82,324)	(107,013)	77,631)	(38,336)	80,851)	(85,289)	71,950)	(22,499)	61,025)	(53,428)	42,725)	(32,278)	(11,021)	10,438)	(31,362)	(34,261)	2,880)	18,188)
Courus	(20,841)	8,216)	2,309)	(183)	3,796)	6,432)	(8,266)	25,322)	1,306)	1,948)	(17,075)	17,009)	(11,402)	5,731)	8,858)	(31,151)	18,404)	12,695)	(2,233)	(17,869)
Revenus non gagnés	64,224)	2,041)	5,446)	(31,001)	68,884)	(485)	(2,902)	(19,358)	56,875)	(1,296)	2,759)	(22,653)	51,515)	1,921)	1,542)	(21,604)	37,365)	8,509)	4,119)	(15,606)
Impôt sur le revenu à payer/à recevoir	18,303)	(28,995)	(126,810)	113,377)	14,737)	(10,535)	(116,525)	97,960)	(225,664)	74,250)	60,777)	85,400)	64,332)	(14,238)	(47,199)	43,367)	229,229)	(33,999)	(40,491)	38,640)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation	(78,746)	(66,032)	(57,788)	(55,662)	(62,124)	(54,422)	(49,811)	(51,537)	(58,297)	(55,386)	(49,210)	(51,584)	(53,986)	(53,176)	(50,428)	(49,596)	(65,624)	(39,722)	(50,916)	(50,902)
Autres passifs à long terme	(6,900)	666)	1,040)	1,002)	3,109)	(1,871)	873)	1,147)	3,521)	389)	4,754)	767)	885)	2,010)	363)	595)	(4,458)	(481)	502)	453)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	4,393)	(32,723)	(12,526)	47,355)	103,625)	(38,166)	(30,600)	90,959)	(129,294)	49,689)	113,558)	61,367)	115,140)	(13,803)	(63,724)	41,028)	215,135)	(43,011)	(41,699)	67,000)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	94,912)	187,577)	125,200)	170,476)	195,006)	59,106)	106,907)	209,947)	(16,627)	167,255)	240,720)	163,392)	177,846)	94,780)	26,844)	124,608)	304,945)	76,369)	68,911)	178,872)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	425,844)	569,680)	561,327)	557,075)	526,770)	446,494)	562,578)	569,234)	265,459)	480,472)	582,510)	455,036)	401,573)	351,918)	286,786)	282,902)	438,420)	280,803)	256,885)	305,973)
Achats d’améliorations locatives, d’immobilisations corporelles et d’équipement	(197,455)	(163,486)	(160,585)	(144,810)	(172,885)	(147,525)	(140,490)	(132,703)	(171,930)	(131,200)	(137,232)	(120,369)	(143,646)	(139,023)	(100,333)	(96,162)	(121,906)	(108,446)	(125,504)	(86,619)
Achats de placements	(12,503)	(9,219)	(2,500)	(4,000)	(157,827)	(90,412)	(371,636)	(366,798)	(269,150)	(255,325)	(375,837)	(214,819)	(100,603)	(318,571)	(76,415)	(118,827)	(140,451)	(97,979)	(100,443)	(90,477)
Échéances des investissements	182,212)	157,302)	165,073)	154,889)	174,567)	173,697)	175,911)	198,462)	289,065)	220,223)	120,926)	99,639)	60,551)	60,457)	60,617)	81,923)	102,307)	81,396)	101,452)	60,593)
Produit de la vente d’équipement	—)	—)	—)	—)	20,113)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,150)	—)	2,885)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(27,746)	(15,403)	1,988)	6,079)	(136,032)	(64,240)	(336,215)	(301,039)	(152,015)	(166,302)	(392,143)	(235,549)	(183,698)	(397,137)	(116,131)	(133,066)	(158,900)	(125,029)	(121,610)	(116,503)
Rachat d’actions ordinaires	(741,796)	(686,665)	(443,259)	(553,796)	(338,954)	(490,237)	(145,363)	(27,005)	(155,044)	(215,551)	(95,045)	(126,709)	(200,365)	(107,865)	(258,602)	(263,308)	(165,729)	(97,582)	(145,922)	(57,229)
Retenue d’impôt sur les attributions de rémunération à base d’actions	(900)	(15,239)	(417)	(32,902)	(880)	(338)	(357)	(72,654)	(533)	(1,139)	(289)	(67,185)	(6,596)	(469)	(6,094)	(85,811)	(16,378)	(4,632)	(14,050)	(44,810)
Autres activités de financement	1,100)	1,436)	16)	1,524)	1,099)	1,019)	386)	(415)	297)	431)	104)	11)	292)	2)	(229)	(359)	68)	(134)	(1,987)	(221)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(741,596)	(700,468)	(443,660)	(585,174)	(338,735)	(489,556)	(145,334)	(100,074)	(155,280)	(216,259)	(95,230)	(193,883)	(206,669)	(108,332)	(264,925)	(349,478)	(182,039)	(102,348)	(161,959)	(102,260)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(229)	599)	(550)	(236)	(140)	(374)	(369)	(752)	377)	(261)	(25)	290)	163)	(680)	(637)	147)	(251)	(572)	191)	(407)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(343,727)	(145,592)	119,105)	(22,256)	51,863)	(107,676)	80,660)	167,369)	(41,459)	97,650)	95,112)	25,894)	11,369)	(154,231)	(94,907)	(199,495)	97,230)	52,854)	(26,493)	86,803)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée. Le revenu net a connu une volatilité notable, avec une augmentation substantielle au cours de l'année 2022, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation en 2024, avant une légère diminution en 2025.

Revenu net: Le revenu net a fluctué, passant de 127 101 unités monétaires au premier trimestre 2021 à un pic de 455 671 unités monétaires au quatrième trimestre 2023, avant de redescendre à 330 932 unités monétaires au quatrième trimestre 2025.

Les dotations aux amortissements ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période, indiquant un investissement continu dans les actifs immobilisés. Cette augmentation progressive suggère une expansion des opérations et un renouvellement des équipements.

Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont progressé de 63 122 unités monétaires au premier trimestre 2021 à 92 702 unités monétaires au quatrième trimestre 2025.

La provision pour impôts différés a présenté des variations importantes, alternant entre des avantages et des charges. Ces fluctuations peuvent être liées à des changements dans les lois fiscales ou à la reconnaissance de crédits d'impôt.

Provision pour impôts différés (avantage): La provision pour impôts différés a connu des variations importantes, avec des valeurs positives et négatives, indiquant des ajustements réguliers des obligations fiscales.

La dépréciation, les coûts de fermeture et les cessions d’actifs ont connu une augmentation significative au cours de certaines périodes, notamment au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2024, ce qui pourrait indiquer des restructurations ou des cessions d'actifs.

Dépréciation, coûts de fermeture et cessions d’actifs: Des pics ont été observés au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2024, suggérant des événements ponctuels affectant ces coûts.

La dotation à la provision pour pertes sur créances a été relativement stable, avec des fluctuations mineures, ce qui suggère une gestion prudente du risque de crédit.

Dotation à la provision pour pertes sur créances: Les fluctuations sont restées limitées, indiquant une gestion stable du risque de crédit.

La charge de rémunération à base d’actions a montré une certaine volatilité, avec des pics au premier et au deuxième trimestre de chaque année, ce qui pourrait être lié à des plans de rémunération des employés.

Charge de rémunération à base d’actions: Des pics réguliers ont été observés, potentiellement liés à des plans de rémunération des employés.

Les comptes débiteurs ont connu des variations importantes, avec des augmentations et des diminutions significatives, ce qui pourrait être lié à des changements dans les conditions de crédit ou à des problèmes de recouvrement.

Comptes débiteurs: Des fluctuations importantes ont été observées, suggérant des variations dans les conditions de crédit ou les recouvrements.

L'inventaire a également présenté des fluctuations, avec des diminutions notables au cours de certaines périodes, ce qui pourrait être lié à des promotions ou à une gestion efficace des stocks.

Inventaire: Des diminutions notables ont été observées, potentiellement liées à des promotions ou à une gestion efficace des stocks.

Les actifs de location-exploitation ont affiché une tendance à la hausse constante, indiquant une expansion du réseau de locations.

Actifs de location-exploitation: Une augmentation constante a été observée, suggérant une expansion du réseau de locations.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs et ont fluctué en fonction des performances de l’entreprise. Les activités de financement ont principalement été caractérisées par le rachat d’actions ordinaires, ce qui indique une volonté de restituer de la valeur aux actionnaires.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Globalement positifs, mais fluctuants en fonction des performances de l’entreprise.
Rachat d’actions ordinaires: Une activité importante, indiquant une volonté de restituer de la valeur aux actionnaires.

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles