Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Chipotle Mexican Grill Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
3 mois clos le
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
Revenu net
382,103)
436,127)
386,599)
331,764)
387,388)
455,671)
359,287)
282,086)
313,217)
341,790)
291,644)
223,727)
257,138)
259,942)
158,294)
133,475)
204,434)
187,974)
127,101)
190,959)
80,244)
8,175)
76,388)
Dotations aux amortissements
90,524)
90,945)
87,211)
83,876)
84,349)
83,562)
83,243)
85,492)
78,546)
78,771)
76,585)
74,012)
71,416)
69,733)
71,665)
66,262)
63,191)
62,082)
63,122)
59,956)
60,180)
60,024)
58,374)
Provision pour impôts différés (avantage)
104,175)
(2,561)
(7,329)
(33,338)
(3,773)
(936)
(4,890)
(21,970)
4,638)
8,313)
(486)
(34,628)
6,970)
(1,513)
(14,024)
(11,333)
14,860)
(2,402)
(13,482)
54,493)
(1,265)
27,779)
27,343)
Dépréciation, coûts de fermeture et cessions d’actifs
7,215)
5,038)
6,018)
443)
14,222)
5,708)
4,209)
6,489)
6,363)
16,021)
8,152)
5,611)
6,276)
4,586)
4,265)
4,603)
4,248)
3,298)
4,937)
7,676)
7,451)
4,942)
8,805)
Dotation à la provision pour pertes sur créances
(379)
47)
(1,294)
504)
(134)
257)
(412)
1,005)
253)
(188)
500)
209)
(93)
42)
(918)
(240)
953)
55)
(275)
307)
(225)
172)
(90)
Charge de rémunération à base d’actions
18,816)
37,549)
37,601)
45,827)
4,660)
45,240)
36,003)
37,459)
35,801)
30,672)
20,084)
20,659)
25,150)
28,631)
23,590)
37,651)
36,061)
47,290)
55,390)
22,047)
19,817)
23,367)
17,395)
Autre
(51)
6,708)
914)
(5,931)
(2,052)
3,676)
835)
4,192)
(8,035)
(6,427)
(2,810)
(3,157)
(1,136)
(10,911)
(998)
(7,133)
67)
287)
2,180)
1,193)
780)
963)
707)
Comptes débiteurs
10,036)
(3,293)
43,239)
(51,343)
3,738)
(7,815)
26,146)
(44,882)
(10,361)
4,368)
39,659)
(36,917)
10,538)
1,959)
10,394)
(23,569)
(15,404)
5,111)
32,175)
(26,223)
6,635)
(3,369)
25,967)
Inventaire
(6,085)
958)
7,535)
743)
(14,303)
2,432)
1,331)
859)
(4,195)
(1,399)
1,086)
(1,955)
(4,376)
350)
2,970)
(4,396)
(3,305)
(839)
2,148)
(1,008)
(1,415)
(705)
2,734)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants
(5,850)
6,142)
(9,748)
(12,700)
1,596)
4,057)
16,291)
(15,717)
(2,129)
(6,796)
(14,569)
(11,491)
(4,117)
(4,972)
5,920)
(7,483)
(1,157)
(9,430)
(8,756)
(5,427)
235)
(2,092)
(4,158)
Actifs de location-exploitation
84,662)
78,417)
72,540)
74,415)
75,291)
71,084)
64,797)
69,185)
63,693)
62,228)
59,135)
62,809)
58,959)
57,380)
55,125)
72,209)
46,143)
56,216)
49,269)
48,486)
47,913)
45,178)
42,961)
Autres actifs
(4,125)
(423)
61)
300)
(19,759)
208)
1,561)
11,143)
(10,394)
178)
3,277)
1,191)
1,477)
(1,882)
(1,132)
2,092)
1,784)
303)
(186)
(4,823)
(13,180)
(3,441)
(5,133)
Comptes créditeurs
16,944)
(848)
13,208)
(13,823)
14,488)
(4,786)
12,588)
427)
15,669)
(8,051)
(2,732)
7,434)
13,746)
(18,674)
15,702)
(7,272)
16,187)
(6,921)
19,446)
(9,635)
(34,754)
20,285)
20,245)
Masse salariale et avantages sociaux accumulés
(44,201)
82,324)
(107,013)
77,631)
(38,336)
80,851)
(85,289)
71,950)
(22,499)
61,025)
(53,428)
42,725)
(32,278)
(11,021)
10,438)
(31,362)
(34,261)
2,880)
18,188)
8,169)
65,250)
(2,575)
5,839)
Courus
8,216)
2,309)
(183)
3,796)
6,432)
(8,266)
25,322)
1,306)
1,948)
(17,075)
17,009)
(11,402)
5,731)
8,858)
(31,151)
18,404)
12,695)
(2,233)
(17,869)
3,631)
10,085)
1,269)
(9,389)
Revenus non gagnés
2,041)
5,446)
(31,001)
68,884)
(485)
(2,902)
(19,358)
56,875)
(1,296)
2,759)
(22,653)
51,515)
1,921)
1,542)
(21,604)
37,365)
8,509)
4,119)
(15,606)
37,551)
3,434)
11,897)
(15,924)
Impôt sur le revenu à payer/à recevoir
(28,995)
(126,810)
113,377)
14,737)
(10,535)
(116,525)
97,960)
(225,664)
74,250)
60,777)
85,400)
64,332)
(14,238)
(47,199)
43,367)
229,229)
(33,999)
(40,491)
38,640)
(222,574)
37,442)
(40,940)
(29,179)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation
(66,032)
(57,788)
(55,662)
(62,124)
(54,422)
(49,811)
(51,537)
(58,297)
(55,386)
(49,210)
(51,584)
(53,986)
(53,176)
(50,428)
(49,596)
(65,624)
(39,722)
(50,916)
(50,902)
(50,085)
(45,601)
(28,550)
(40,918)
Autres passifs à long terme
666)
1,040)
1,002)
3,109)
(1,871)
873)
1,147)
3,521)
389)
4,754)
767)
885)
2,010)
363)
595)
(4,458)
(481)
502)
453)
431)
764)
483)
104)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation
(32,723)
(12,526)
47,355)
103,625)
(38,166)
(30,600)
90,959)
(129,294)
49,689)
113,558)
61,367)
115,140)
(13,803)
(63,724)
41,028)
215,135)
(43,011)
(41,699)
67,000)
(221,507)
76,808)
(2,560)
(6,851)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
187,577)
125,200)
170,476)
195,006)
59,106)
106,907)
209,947)
(16,627)
167,255)
240,720)
163,392)
177,846)
94,780)
26,844)
124,608)
304,945)
76,369)
68,911)
178,872)
(75,835)
163,546)
114,687)
105,683)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
569,680)
561,327)
557,075)
526,770)
446,494)
562,578)
569,234)
265,459)
480,472)
582,510)
455,036)
401,573)
351,918)
286,786)
282,902)
438,420)
280,803)
256,885)
305,973)
115,124)
243,790)
122,862)
182,071)
Achats d’améliorations locatives, d’immobilisations corporelles et d’équipement
(163,486)
(160,585)
(144,810)
(172,885)
(147,525)
(140,490)
(132,703)
(171,930)
(131,200)
(137,232)
(120,369)
(143,646)
(139,023)
(100,333)
(96,162)
(121,906)
(108,446)
(125,504)
(86,619)
(126,594)
(81,303)
(87,802)
(77,653)
Achats de placements
(9,219)
(2,500)
(4,000)
(157,827)
(90,412)
(371,636)
(366,798)
(269,150)
(255,325)
(375,837)
(214,819)
(100,603)
(318,571)
(76,415)
(118,827)
(140,451)
(97,979)
(100,443)
(90,477)
(143,349)
(223,965)
(20,358)
(80,746)
Échéances des investissements
157,302)
165,073)
154,889)
174,567)
173,697)
175,911)
198,462)
289,065)
220,223)
120,926)
99,639)
60,551)
60,457)
60,617)
81,923)
102,307)
81,396)
101,452)
60,593)
100,573)
119,927)
99,541)
99,037)
Produit de la vente d’équipement
—)
—)
—)
20,113)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,150)
—)
2,885)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisitions de participations selon la méthode de la mise en équivalence
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,500)
(7,525)
—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
(15,403)
1,988)
6,079)
(136,032)
(64,240)
(336,215)
(301,039)
(152,015)
(166,302)
(392,143)
(235,549)
(183,698)
(397,137)
(116,131)
(133,066)
(158,900)
(125,029)
(121,610)
(116,503)
(169,370)
(187,841)
(16,144)
(59,362)
Rachat d’actions ordinaires
(686,665)
(443,259)
(553,796)
(338,954)
(490,237)
(145,363)
(27,005)
(155,044)
(215,551)
(95,045)
(126,709)
(200,365)
(107,865)
(258,602)
(263,308)
(165,729)
(97,582)
(145,922)
(57,229)
—)
—)
—)
(54,401)
Retenue d’impôt sur les attributions de rémunération à base d’actions
(15,239)
(417)
(32,902)
(880)
(338)
(357)
(72,654)
(533)
(1,139)
(289)
(67,185)
(6,596)
(469)
(6,094)
(85,811)
(16,378)
(4,632)
(14,050)
(44,810)
(579)
(29)
(317)
(47,630)
Autres activités de financement
1,436)
16)
1,524)
1,099)
1,019)
386)
(415)
297)
431)
104)
11)
292)
2)
(229)
(359)
68)
(134)
(1,987)
(221)
(30)
(10)
(1,786)
(69)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
(700,468)
(443,660)
(585,174)
(338,735)
(489,556)
(145,334)
(100,074)
(155,280)
(216,259)
(95,230)
(193,883)
(206,669)
(108,332)
(264,925)
(349,478)
(182,039)
(102,348)
(161,959)
(102,260)
(609)
(39)
(2,103)
(102,100)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions
599)
(550)
(236)
(140)
(374)
(369)
(752)
377)
(261)
(25)
290)
163)
(680)
(637)
147)
(251)
(572)
191)
(407)
699)
481)
715)
(819)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée. Le revenu net a connu une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2021, atteignant des sommets au cours des années 2022 et 2023, avant une légère stabilisation et une nouvelle croissance au premier trimestre 2024 et au second trimestre 2024.
Revenu net
Le revenu net a progressé de manière générale, avec des variations saisonnières. Les derniers trimestres montrent une croissance soutenue, suggérant une amélioration de la performance commerciale.
Dotations aux amortissements
Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant probablement des investissements continus dans les actifs fixes et une base d'actifs plus importante.
Provision pour impôts différés (avantage)
La provision pour impôts différés présente une volatilité importante, alternant entre des avantages et des charges. Cette fluctuation peut être liée à des changements dans les lois fiscales ou à la reconnaissance de certains actifs et passifs fiscaux différés.
Dépréciation, coûts de fermeture et cessions d’actifs
Cette ligne a montré une augmentation progressive, avec des pics occasionnels, indiquant potentiellement des restructurations ou des cessions d'actifs.
Dotation à la provision pour pertes sur créances
La dotation à la provision pour pertes sur créances a fluctué, avec des périodes de charges positives et négatives. Les charges négatives indiquent une réduction de la provision, potentiellement due à une amélioration de la qualité du crédit.
Charge de rémunération à base d’actions
La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière significative, en particulier à partir du premier trimestre 2021, suggérant une utilisation accrue de ces plans de rémunération pour attirer et retenir les talents.
Autres
Les "Autres" charges ont connu des variations importantes, avec des charges significatives à partir du troisième trimestre 2020, indiquant des éléments non récurrents ou des ajustements comptables.
Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs ont montré une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. Cela pourrait indiquer des variations dans les conditions de crédit ou les délais de paiement.
Inventaire
L'inventaire a également fluctué, avec des variations trimestrielles notables. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les niveaux de production, les ventes ou la gestion des stocks.
Actifs de location-exploitation
Les actifs de location-exploitation ont augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant probablement une expansion du réseau de locations.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs et ont augmenté au fil du temps, indiquant une capacité croissante à générer des liquidités à partir des opérations.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement ont été négatifs, indiquant des investissements importants dans des actifs à long terme.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été principalement négatifs, en raison du rachat d’actions ordinaires et de la retenue d’impôt sur les attributions de rémunération à base d’actions.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du revenu net, soutenue par des investissements continus et une gestion active de ses activités de financement. La volatilité de certaines lignes, telles que la provision pour impôts différés et les comptes débiteurs, nécessite une surveillance continue.
