Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Starbucks Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	28 sept. 2025	29 juin 2025	30 mars 2025	29 déc. 2024	29 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	1 oct. 2023	2 juil. 2023	2 avr. 2023	1 janv. 2023	2 oct. 2022	3 juil. 2022	3 avr. 2022	2 janv. 2022	3 oct. 2021	27 juin 2021	28 mars 2021	27 déc. 2020	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020	29 déc. 2019
Bénéfice net (perte nette), y compris les participations ne donnant pas le contrôle	133,200)	558,400)	384,200)	780,900)	909,600)	1,055,800)	772,500)	1,024,400)	1,219,300)	1,141,800)	908,400)	855,200)	878,600)	913,700)	675,000)	816,100)	1,764,600)	1,154,100)	659,400)	622,200)	392,700)	(678,100)	324,800)	885,300)
Dotations aux amortissements	456,000)	448,000)	435,300)	432,200)	401,400)	407,400)	399,200)	384,400)	376,500)	364,500)	366,800)	342,500)	360,400)	391,300)	391,300)	386,400)	377,900)	373,300)	384,500)	388,400)	379,200)	377,100)	377,700)	369,200)
Impôts différés, montant net	(138,700)	60,500)	2,500)	(14,900)	(30,400)	12,600)	(22,100)	26,100)	(29,200)	(32,800)	(13,200)	15,800)	(72,800)	6,600)	28,700)	(300)	(33,000)	(88,000)	(19,100)	(6,100)	(45,800)	(27,700)	37,300)	10,400)
Revenus tirés des participations mises en équivalence, nets	(89,800)	(68,900)	(62,400)	(53,100)	(104,900)	(69,200)	(73,300)	(59,000)	(119,100)	(72,800)	(53,000)	(56,900)	(93,700)	(56,300)	(72,100)	(46,600)	(109,000)	(107,000)	(62,300)	(69,000)	(98,400)	(66,000)	(53,400)	(62,900)
Distributions reçues des sociétés mises en équivalence	107,900)	52,700)	51,900)	81,900)	112,800)	66,000)	49,300)	105,200)	76,200)	58,600)	42,300)	45,700)	85,300)	45,100)	55,900)	44,900)	109,300)	96,500)	53,000)	77,200)	62,100)	67,500)	33,800)	64,300)
Gain sur la vente d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(91,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain net résultant de la cession de certaines activités	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(864,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	74,000)	66,000)	77,700)	100,600)	71,700)	63,600)	78,200)	94,800)	74,200)	69,200)	74,100)	85,200)	64,900)	57,400)	53,400)	95,800)	63,800)	80,000)	76,000)	99,300)	60,600)	41,400)	56,300)	90,300)
Coûts de location hors trésorerie	408,900)	293,300)	317,900)	493,700)	232,300)	393,100)	411,500)	278,000)	367,500)	413,700)	321,000)	263,700)	407,300)	419,700)	340,300)	330,400)	316,900)	313,800)	309,600)	308,300)	295,200)	306,100)	301,400)	294,900)
Perte à la retraite et dépréciation d’actifs	691,700)	60,900)	41,200)	40,900)	58,600)	20,400)	14,200)	28,300)	22,300)	3,500)	54,500)	21,100)	1,800)	12,300)	26,600)	50,700)	21,500)	29,300)	42,800)	132,600)	329,800)	93,700)	18,200)	12,700)
Autre	5,900)	8,000)	10,400)	(7,000)	11,700)	3,900)	(1,500)	17,800)	4,000)	200)	15,900)	6,700)	(23,100)	(26,800)	(13,000)	(4,900)	800)	8,600)	(5,200)	(10,200)	(39,200)	26,900)	44,400)	(7,600)
Comptes débiteurs	(43,300)	(63,400)	92,800)	(75,800)	(26,300)	(41,700)	44,100)	42,300)	(48,400)	18,100)	(15,800)	42,000)	(80,600)	(183,400)	29,500)	(91,600)	(29,900)	(25,900)	(6,800)	19,600)	(16,100)	74,100)	(37,800)	(22,900)
Inventaires	69,200)	(196,600)	(306,100)	25,100)	96,200)	(117,900)	(109,800)	174,300)	171,900)	(100)	86,100)	108,500)	(83,700)	(232,400)	(288,900)	(36,000)	(58,200)	(42,900)	(38,800)	90,100)	40,800)	(88,600)	(85,900)	122,800)
Impôts sur les bénéfices à payer	53,100)	44,300)	(98,500)	104,900)	(11,200)	34,200)	(274,500)	189,600)	4,500)	32,200)	(131,800)	147,600)	—)	—)	—)	—)	157,200)	88,900)	(16,900)	56,900)	9,900)	2,900)	(1,352,500)	125,100)
Comptes créditeurs	(30,100)	(48,300)	109,200)	230,200)	(33,700)	113,300)	44,200)	(95,800)	52,800)	98,500)	66,100)	(117,300)	3,800)	208,700)	49,000)	84,000)	81,700)	86,900)	(3,500)	24,800)	109,500)	(133,900)	(76,100)	(110,300)
Produits reportés	(115,700)	(70,400)	(415,500)	480,900)	(123,800)	(77,300)	(379,600)	508,500)	(102,600)	(62,200)	(407,000)	461,000)	(108,500)	(77,500)	(351,100)	461,300)	(58,500)	(37,400)	(309,100)	398,900)	(61,000)	(20,100)	(314,600)	426,700)
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation	(432,700)	(309,600)	(324,200)	(510,200)	(245,200)	(414,600)	(344,600)	(290,500)	(387,700)	(434,300)	(340,400)	(281,400)	(424,200)	(435,100)	(403,000)	(363,300)	(458,300)	(353,500)	(361,500)	(314,800)	(313,200)	(309,600)	(307,000)	(301,600)
Autres actifs et passifs d’exploitation	232,200)	166,800)	(24,400)	(38,300)	216,800)	220,500)	(101,800)	(44,500)	262,800)	104,800)	(115,100)	(346,200)	184,200)	221,500)	(359,700)	144,000)	238,400)	172,200)	181,700)	17,500)	384,600)	(33,400)	(327,900)	(60,300)
Flux de trésorerie générés par les variations des actifs et des passifs d’exploitation	(267,300)	(477,200)	(966,700)	216,800)	(127,200)	(283,500)	(1,122,000)	483,900)	(46,700)	(243,000)	(857,900)	14,200)	(509,000)	(498,200)	(1,324,200)	198,400)	(127,600)	(111,700)	(554,900)	293,000)	154,500)	(508,600)	(2,501,800)	179,500)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,248,600)	443,300)	(92,200)	1,291,100)	626,000)	614,300)	(266,500)	1,359,500)	725,700)	561,100)	(140,800)	738,000)	221,100)	351,100)	(513,100)	1,054,800)	(243,900)	594,800)	224,400)	1,213,500)	1,098,000)	310,400)	(1,686,100)	950,800)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,381,800)	1,001,700)	292,000)	2,072,000)	1,535,600)	1,670,100)	506,000)	2,383,900)	1,945,000)	1,702,900)	767,600)	1,593,200)	1,099,700)	1,264,800)	161,900)	1,870,900)	1,520,700)	1,748,900)	883,800)	1,835,700)	1,490,700)	(367,700)	(1,361,300)	1,836,100)
Achats de placements	(35,400)	(128,800)	(103,100)	(66,300)	(81,900)	(73,600)	(254,900)	(217,100)	(253,400)	(109,400)	(237,200)	(10,500)	(260,600)	(49,800)	(6,500)	(61,000)	(64,700)	(45,600)	(186,200)	(135,500)	(146,500)	(232,300)	(27,100)	(38,000)
Ventes d’investissements	—)	1,100)	—)	—)	9,800)	—)	500)	—)	500)	100)	1,100)	800)	—)	—)	—)	72,600)	12,800)	8,700)	30,500)	91,200)	53,200)	39,800)	29,100)	64,600)
Échéances et appels d’investissements	114,900)	135,900)	53,400)	87,600)	36,400)	233,100)	245,200)	253,500)	101,900)	245,000)	16,700)	253,300)	7,800)	3,800)	10,100)	45,600)	46,800)	9,700)	175,300)	113,700)	63,700)	5,700)	3,000)	1,300)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(456,000)	(567,400)	(589,200)	(692,900)	(798,200)	(724,300)	(659,100)	(595,900)	(699,500)	(632,100)	(485,200)	(516,800)	(545,900)	(423,500)	(455,100)	(416,800)	(484,300)	(337,800)	(323,700)	(324,200)	(345,200)	(380,100)	(364,000)	(394,300)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(177,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	110,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit net de la cession de certaines activités	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	59,300)	—)	—)	—)	1,175,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(14,000)	(36,500)	(5,100)	(6,500)	(15,800)	(20,700)	(26,900)	(9,300)	(14,100)	(2,800)	(33,100)	(6,100)	(30,600)	(25,900)	(28,400)	(41,400)	(18,900)	(42,200)	(2,400)	(17,700)	(5,000)	(16,900)	(2,600)	(19,900)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(390,500)	(595,700)	(644,000)	(855,200)	(849,700)	(585,500)	(695,200)	(568,800)	(864,600)	(499,200)	(627,700)	(279,300)	(770,000)	(495,400)	(479,900)	(401,000)	666,700)	(407,200)	(306,500)	(272,500)	(379,800)	(583,800)	(361,600)	(386,300)
Produit net de l’émission (paiements) de papier commercial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300,000)	300,000)	—)	—)	—)	(175,000)	(25,000)	200,000)	(200,000)	200,000)	—)	—)	(296,500)	—)	—)	(613,000)	214,100)	398,900)
Produit net de l’émission de titres de créance à court terme	—)	1,300)	1,100)	—)	5,500)	25,100)	44,100)	49,100)	30,900)	30,900)	52,800)	—)	(2,300)	21,500)	17,400)	—)	(500)	12,300)	10,400)	192,900)	249,400)	663,100)	395,100)	99,000)
Remboursement de la dette à court terme	—)	(2,400)	—)	(5,400)	(30,500)	(46,500)	(46,700)	(33,800)	(32,100)	(46,700)	—)	—)	2,300)	(26,300)	(12,600)	—)	(3,600)	(25,700)	(175,800)	(144,700)	(747,000)	(220,700)	—)	—)
Produit net de l’émission de titres de créance à long terme	—)	1,748,500)	—)	—)	—)	—)	1,995,300)	—)	—)	—)	1,497,800)	—)	—)	—)	1,498,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,987,900)	1,739,700)	—)
Remboursement de la dette à long terme	(1,250,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,075,100)	(750,000)	—)	—)	(1,000,000)	—)	—)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	(500,000)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	17,400)	15,200)	27,300)	17,100)	28,800)	20,800)	26,100)	32,300)	18,000)	19,600)	83,900)	45,900)	26,100)	19,200)	15,000)	41,300)	54,600)	57,200)	31,600)	102,800)	199,900)	33,500)	32,300)	33,100)
Dividendes en espèces versés	(693,300)	(693,200)	(693,000)	(691,900)	(646,000)	(645,500)	(645,400)	(648,100)	(607,000)	(607,400)	(609,100)	(608,300)	(562,200)	(561,900)	(563,200)	(576,000)	(530,800)	(530,200)	(529,800)	(528,200)	(479,300)	(479,000)	(481,000)	(484,200)
Rachat d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,266,700)	(285,100)	(220,000)	(287,900)	(191,400)	—)	(15,500)	(476,600)	(3,520,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(607,500)	(1,091,400)
Retenues d’impôt minimales sur les attributions fondées sur des actions	(6,800)	(4,100)	(1,900)	(74,600)	(2,300)	(4,000)	(2,000)	(92,100)	(2,300)	(5,600)	(2,400)	(79,000)	(3,700)	(1,400)	(8,500)	(113,600)	(2,800)	(4,100)	(1,500)	(88,600)	(2,800)	(1,500)	(9,200)	(78,400)
Autre	(100)	(9,200)	—)	—)	—)	—)	(10,600)	—)	(100)	(300)	(10,700)	—)	—)	—)	(9,200)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(27,400)	(10,400)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,932,800)	1,056,100)	(666,500)	(754,800)	(644,500)	(650,100)	(14,300)	(2,409,300)	(877,700)	(829,500)	(275,600)	(1,007,800)	(564,800)	(1,364,400)	260,400)	(3,969,200)	(483,100)	(490,500)	(1,711,600)	(965,800)	(779,700)	2,342,900)	1,273,100)	(1,123,000)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(11,300)	39,100)	18,500)	(76,800)	65,700)	(19,600)	(32,700)	43,100)	(8,200)	(89,000)	21,000)	62,000)	(124,000)	(140,900)	1,600)	13,000)	(1,700)	21,200)	(13,100)	79,800)	53,800)	2,200)	(18,400)	27,100)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(952,800)	1,501,200)	(1,000,000)	385,200)	107,100)	414,900)	(236,200)	(551,100)	194,500)	285,200)	(114,700)	368,100)	(359,100)	(735,900)	(56,000)	(2,486,300)	1,702,600)	872,400)	(1,147,400)	677,200)	385,000)	1,393,600)	(468,200)	353,900)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période étudiée. Après une performance initiale solide fin 2019, une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une perte nette au deuxième trimestre 2020. Le bénéfice net se redresse ensuite progressivement, atteignant des niveaux élevés au cours des trimestres suivants, avec un pic au deuxième trimestre 2021. Une certaine volatilité persiste par la suite, avec des fluctuations trimestrielles, mais le bénéfice net reste généralement supérieur aux niveaux pré-pandémiques. Une baisse plus marquée est visible au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise partielle.

Bénéfice net (perte nette): Présente une forte volatilité, avec une perte significative au deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise et de fluctuations continues.

Les dotations aux amortissements montrent une tendance à la hausse constante tout au long de la période, indiquant un investissement continu dans les actifs immobilisés. Cette augmentation est relativement stable, sans variations abruptes.

Dotations aux amortissements: Augmentation constante et progressive, reflétant un investissement continu dans les actifs.

Les impôts différés présentent une volatilité importante, avec des montants nets négatifs à plusieurs reprises. Cette fluctuation suggère des changements dans les actifs et passifs d'impôts différés, potentiellement liés à des modifications des taux d'imposition ou à la reconnaissance de pertes fiscales reportables.

Impôts différés, montant net: Forte volatilité, avec des montants négatifs fréquents, indiquant des changements dans les actifs et passifs d'impôts différés.

Les revenus tirés des participations mises en équivalence sont généralement négatifs et montrent une tendance à l'augmentation de la valeur absolue au fil du temps. Les distributions reçues des sociétés mises en équivalence sont positives et présentent également une certaine volatilité, mais restent inférieures aux revenus négatifs mentionnés précédemment.

Revenus tirés des participations mises en équivalence, nets: Généralement négatifs, avec une tendance à l'augmentation de la valeur absolue.
Distributions reçues des sociétés mises en équivalence: Positives, mais volatiles et inférieures aux revenus négatifs des participations.

Des événements exceptionnels, tels qu'un gain sur la vente d'actifs et un gain net résultant de la cession de certaines activités, ont eu un impact significatif sur les résultats à des moments précis. La rémunération à base d'actions reste relativement stable, avec des fluctuations modérées.

Gain sur la vente d’actifs: Impact significatif lors de certaines périodes.
Gain net résultant de la cession de certaines activités: Impact significatif lors de certaines périodes.
Rémunération à base d’actions: Relativement stable, avec des fluctuations modérées.

Les coûts de location hors trésorerie augmentent progressivement au fil du temps, reflétant probablement une augmentation des obligations locatives. Les pertes à la retraite et dépréciation d’actifs sont variables, avec un pic notable au troisième trimestre 2020. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent une volatilité significative, influencée par les variations des actifs et passifs d’exploitation.

Coûts de location hors trésorerie: Augmentation progressive.
Perte à la retraite et dépréciation d’actifs: Variable, avec un pic au troisième trimestre 2020.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Généralement positifs, mais volatiles.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement sont également volatils, avec des périodes d'afflux et de sorties de trésorerie importantes. L'augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie montre une tendance générale à la hausse, mais avec des fluctuations trimestrielles.

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Volatils, avec des périodes d'afflux et de sorties de trésorerie importantes.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: Tendance générale à la hausse, mais avec des fluctuations trimestrielles.

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles