Stock Analysis on Net
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Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Booking Holdings Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 — = 18.00% × —
30 juin 2024 — = 17.62% × —
31 mars 2024 — = 17.31% × —
31 déc. 2023 — = 17.62% × —
30 sept. 2023 — = 20.68% × —
30 juin 2023 — = 16.78% × —
31 mars 2023 374.67% = 15.96% × 23.47
31 déc. 2022 109.92% = 12.06% × 9.12
30 sept. 2022 66.51% = 11.06% × 6.01
30 juin 2022 38.58% = 6.30% × 6.12
31 mars 2022 11.89% = 2.32% × 5.12
31 déc. 2021 18.86% = 4.93% × 3.83
30 sept. 2021 6.89% = 1.64% × 4.21
30 juin 2021 8.63% = 1.73% × 4.98
31 mars 2021 14.76% = 2.97% × 4.97
31 déc. 2020 1.21% = 0.27% × 4.47
30 sept. 2020 28.39% = 6.30% × 4.51
30 juin 2020 63.62% = 12.17% × 5.23
31 mars 2020 88.78% = 19.04% × 4.66
31 déc. 2019 82.00% = 22.73% × 3.61
30 sept. 2019 — = — × 3.60
30 juin 2019 — = — × 4.05
31 mars 2019 — = — × 3.23

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Booking Holdings Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 — = 21.85% × 0.82 × —
30 juin 2024 — = 22.46% × 0.78 × —
31 mars 2024 — = 21.81% × 0.79 × —
31 déc. 2023 — = 20.07% × 0.88 × —
30 sept. 2023 — = 25.70% × 0.80 × —
30 juin 2023 — = 23.04% × 0.73 × —
31 mars 2023 374.67% = 22.14% × 0.72 × 23.47
31 déc. 2022 109.92% = 17.89% × 0.67 × 9.12
30 sept. 2022 66.51% = 15.24% × 0.73 × 6.01
30 juin 2022 38.58% = 10.54% × 0.60 × 6.12
31 mars 2022 11.89% = 4.16% × 0.56 × 5.12
31 déc. 2021 18.86% = 10.63% × 0.46 × 3.83
30 sept. 2021 6.89% = 4.15% × 0.39 × 4.21
30 juin 2021 8.63% = 5.77% × 0.30 × 4.98
31 mars 2021 14.76% = 12.44% × 0.24 × 4.97
31 déc. 2020 1.21% = 0.87% × 0.31 × 4.47
30 sept. 2020 28.39% = 15.68% × 0.40 × 4.51
30 juin 2020 63.62% = 22.52% × 0.54 × 5.23
31 mars 2020 88.78% = 23.43% × 0.81 × 4.66
31 déc. 2019 82.00% = 32.29% × 0.70 × 3.61
30 sept. 2019 — = — × — × 3.60
30 juin 2019 — = — × — × 4.05
31 mars 2019 — = — × — × 3.23

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Booking Holdings Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 — = 0.82 × 0.86 × 30.95% × 0.82 × —
30 juin 2024 — = 0.78 × 0.87 × 32.88% × 0.78 × —
31 mars 2024 — = 0.78 × 0.87 × 31.98% × 0.79 × —
31 déc. 2023 — = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88 × —
30 sept. 2023 — = 0.81 × 0.89 × 35.66% × 0.80 × —
30 juin 2023 — = 0.80 × 0.89 × 32.22% × 0.73 × —
31 mars 2023 374.67% = 0.79 × 0.91 × 30.77% × 0.72 × 23.47
31 déc. 2022 109.92% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67 × 9.12
30 sept. 2022 66.51% = 0.74 × 0.91 × 22.52% × 0.73 × 6.01
30 juin 2022 38.58% = 0.74 × 0.87 × 16.24% × 0.60 × 6.12
31 mars 2022 11.89% = 0.58 × 0.75 × 9.57% × 0.56 × 5.12
31 déc. 2021 18.86% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46 × 3.83
30 sept. 2021 6.89% = 0.43 × 0.71 × 13.58% × 0.39 × 4.21
30 juin 2021 8.63% = 0.54 × 0.67 × 15.82% × 0.30 × 4.98
31 mars 2021 14.76% = 0.70 × 0.72 × 24.80% × 0.24 × 4.97
31 déc. 2020 1.21% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31 × 4.47
30 sept. 2020 28.39% = 0.80 × 0.84 × 23.18% × 0.40 × 4.51
30 juin 2020 63.62% = 0.78 × 0.92 × 31.53% × 0.54 × 5.23
31 mars 2020 88.78% = 0.80 × 0.94 × 31.22% × 0.81 × 4.66
31 déc. 2019 82.00% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70 × 3.61
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 3.60
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 4.05
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 3.23

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Booking Holdings Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 18.00% = 21.85% × 0.82
30 juin 2024 17.62% = 22.46% × 0.78
31 mars 2024 17.31% = 21.81% × 0.79
31 déc. 2023 17.62% = 20.07% × 0.88
30 sept. 2023 20.68% = 25.70% × 0.80
30 juin 2023 16.78% = 23.04% × 0.73
31 mars 2023 15.96% = 22.14% × 0.72
31 déc. 2022 12.06% = 17.89% × 0.67
30 sept. 2022 11.06% = 15.24% × 0.73
30 juin 2022 6.30% = 10.54% × 0.60
31 mars 2022 2.32% = 4.16% × 0.56
31 déc. 2021 4.93% = 10.63% × 0.46
30 sept. 2021 1.64% = 4.15% × 0.39
30 juin 2021 1.73% = 5.77% × 0.30
31 mars 2021 2.97% = 12.44% × 0.24
31 déc. 2020 0.27% = 0.87% × 0.31
30 sept. 2020 6.30% = 15.68% × 0.40
30 juin 2020 12.17% = 22.52% × 0.54
31 mars 2020 19.04% = 23.43% × 0.81
31 déc. 2019 22.73% = 32.29% × 0.70
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Booking Holdings Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 18.00% = 0.82 × 0.86 × 30.95% × 0.82
30 juin 2024 17.62% = 0.78 × 0.87 × 32.88% × 0.78
31 mars 2024 17.31% = 0.78 × 0.87 × 31.98% × 0.79
31 déc. 2023 17.62% = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88
30 sept. 2023 20.68% = 0.81 × 0.89 × 35.66% × 0.80
30 juin 2023 16.78% = 0.80 × 0.89 × 32.22% × 0.73
31 mars 2023 15.96% = 0.79 × 0.91 × 30.77% × 0.72
31 déc. 2022 12.06% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67
30 sept. 2022 11.06% = 0.74 × 0.91 × 22.52% × 0.73
30 juin 2022 6.30% = 0.74 × 0.87 × 16.24% × 0.60
31 mars 2022 2.32% = 0.58 × 0.75 × 9.57% × 0.56
31 déc. 2021 4.93% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46
30 sept. 2021 1.64% = 0.43 × 0.71 × 13.58% × 0.39
30 juin 2021 1.73% = 0.54 × 0.67 × 15.82% × 0.30
31 mars 2021 2.97% = 0.70 × 0.72 × 24.80% × 0.24
31 déc. 2020 0.27% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31
30 sept. 2020 6.30% = 0.80 × 0.84 × 23.18% × 0.40
30 juin 2020 12.17% = 0.78 × 0.92 × 31.53% × 0.54
31 mars 2020 19.04% = 0.80 × 0.94 × 31.22% × 0.81
31 déc. 2019 22.73% = 0.82 × 0.96 × 41.31% × 0.70
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Booking Holdings Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 21.85% = 0.82 × 0.86 × 30.95%
30 juin 2024 22.46% = 0.78 × 0.87 × 32.88%
31 mars 2024 21.81% = 0.78 × 0.87 × 31.98%
31 déc. 2023 20.07% = 0.78 × 0.86 × 29.85%
30 sept. 2023 25.70% = 0.81 × 0.89 × 35.66%
30 juin 2023 23.04% = 0.80 × 0.89 × 32.22%
31 mars 2023 22.14% = 0.79 × 0.91 × 30.77%
31 déc. 2022 17.89% = 0.78 × 0.91 × 25.24%
30 sept. 2022 15.24% = 0.74 × 0.91 × 22.52%
30 juin 2022 10.54% = 0.74 × 0.87 × 16.24%
31 mars 2022 4.16% = 0.58 × 0.75 × 9.57%
31 déc. 2021 10.63% = 0.80 × 0.81 × 16.42%
30 sept. 2021 4.15% = 0.43 × 0.71 × 13.58%
30 juin 2021 5.77% = 0.54 × 0.67 × 15.82%
31 mars 2021 12.44% = 0.70 × 0.72 × 24.80%
31 déc. 2020 0.87% = 0.10 × 0.61 × 13.58%
30 sept. 2020 15.68% = 0.80 × 0.84 × 23.18%
30 juin 2020 22.52% = 0.78 × 0.92 × 31.53%
31 mars 2020 23.43% = 0.80 × 0.94 × 31.22%
31 déc. 2019 32.29% = 0.82 × 0.96 × 41.31%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T3 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.