Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution notable du ratio de rendement de l’actif (ROA). Une augmentation significative est observée entre décembre 2020 et octobre 2021, passant de 2,22% à 13,38%. Cette progression se poursuit jusqu'à janvier 2022, atteignant un pic de 15,24% avant de connaître une fluctuation à la baisse.

Tendances générales du ROA

Le ROA affiche une tendance générale à la diminution après janvier 2022. Bien qu'il y ait des variations trimestrielles, la valeur du ROA diminue progressivement, passant de 15,19% en avril 2022 à 4,25% en décembre 2025. Cette diminution suggère une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Les données indiquent une période de forte performance entre fin 2020 et début 2022, suivie d'une phase de stabilisation et de déclin progressif. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Observations spécifiques

Le ROA semble avoir atteint un plateau autour de 14% à 15% au cours de plusieurs trimestres en 2022, avant de commencer une descente plus marquée. La baisse la plus prononcée est observée entre septembre 2024 et décembre 2025, avec une diminution de 7,82% à 4,25%.

Il est à noter que les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée, ce qui limite la possibilité d'une évaluation complète de la performance financière.

L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de marge bénéficiaire nette sur la période considérée. On observe une augmentation progressive à partir du quatrième trimestre 2020, passant de 2,87% à un pic de 14,47% au premier trimestre 2022. Cette tendance à la hausse se maintient à un niveau élevé jusqu'au deuxième trimestre 2023, avec un ratio de 11,7%. Par la suite, une diminution graduelle est constatée, atteignant 3,63% au premier trimestre 2025.

Le ratio de rotation des actifs présente une tendance générale à la hausse. Il passe de 0,77 au quatrième trimestre 2020 à 1,26 au deuxième trimestre 2023. Bien qu'il y ait une légère fluctuation, le ratio se maintient au-dessus de 1,10 pendant la majeure partie de la période. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, avec une valeur de 1,17 au deuxième trimestre 2024 et 1,16 au troisième trimestre 2024, avant de remonter à 1,17 au quatrième trimestre 2024 et 1,16 au premier trimestre 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique la rentabilité de l'entreprise. L'augmentation initiale suggère une amélioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices. La diminution récente pourrait indiquer une pression sur les marges, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à une concurrence accrue.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. L'augmentation constante indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Une valeur supérieure à 1 suggère que l'entreprise génère plus de ventes que la valeur de ses actifs.

Ratio d’endettement financier

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur la période analysée, ce qui empêche d'évaluer le niveau d'endettement de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur la période analysée, ce qui empêche d'évaluer la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Initialement à 0.8 en décembre 2020, il diminue graduellement pour atteindre 0.61 en décembre 2023, puis se stabilise autour de 0.76 avant de chuter à 0.74 et 0.61 en mars et juin 2025 respectivement. Cette évolution suggère une réduction de l'impôt sur les bénéfices par rapport au bénéfice avant impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio montre une augmentation initiale de 0.64 en décembre 2020 à 0.92 entre juin 2021 et janvier 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0.9, puis diminue progressivement pour atteindre 0.8 en juin 2025. Cette tendance indique une évolution de la capacité à couvrir les charges d'intérêts.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT connaît une augmentation significative de 5.6% en décembre 2020 à un pic de 20.05% en octobre 2021. Il se maintient ensuite à un niveau élevé autour de 19-20% avant de diminuer progressivement pour atteindre 7.44% en juin 2025. Cette évolution reflète des changements dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période, passant de 0.77 en décembre 2020 à 1.26 en juillet 2023. Il connaît ensuite une légère fluctuation, se stabilisant autour de 1.15-1.17 avant de remonter à 1.16 et 1.17 en juillet et juin 2025. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes.

Ratio d’endettement financier

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse.

En résumé, les données disponibles indiquent une évolution de la structure financière et de la rentabilité. La diminution du ratio de la charge fiscale et l'augmentation initiale du ratio de charge d'intérêt, combinées à l'augmentation de la marge EBIT et du ratio de rotation des actifs, suggèrent une amélioration de la performance financière initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère détérioration de certains indicateurs de rentabilité vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle une évolution significative des ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre décembre 2020 et juin 2021, passant de 2,87% à 10,43%. Cette progression s’est poursuivie jusqu’à janvier 2022, atteignant 14,47%, avant de montrer une tendance à la baisse, bien que restant globalement élevée, pour se stabiliser autour de 10% à 11% durant la majeure partie de l’année 2023. Une nouvelle diminution est observée à partir d’octobre 2023, avec une baisse continue jusqu’à mars 2025, où le ratio atteint 3,63%.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la hausse constante entre décembre 2020 et avril 2022, passant de 0,77 à 1,08. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Après avril 2022, le ratio a connu une légère fluctuation, avec une stabilisation autour de 1,15 à 1,22 entre juillet 2022 et juin 2023. Une légère diminution est ensuite perceptible, suivie d’une remontée modérée à la fin de la période.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation entre décembre 2020 et janvier 2022, passant de 2,22% à 15,24%. Cette progression reflète une amélioration de la rentabilité des actifs. Le ROA a ensuite montré une tendance à la baisse, mais est resté à un niveau élevé pendant la majeure partie de l’année 2023. Une diminution plus marquée est observée à partir d’octobre 2023, avec une baisse continue jusqu’à mars 2025, où le ratio atteint 4,25%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation puis d’une baisse progressive.

Ratio de rotation des actifs

Indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, avec une stabilisation et de légères fluctuations par la suite.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Suit une tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation puis d’une baisse progressive.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une diminution progressive sur l’ensemble de la période, passant de 0.8 au quatrième trimestre 2020 à 0.61 au premier trimestre 2023, puis se stabilisant autour de 0.76 jusqu’au deuxième trimestre 2025, avant de chuter à 0.74 et 0.61 aux trimestres suivants. Cette évolution suggère une modification de la structure fiscale ou une optimisation de la gestion fiscale.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une augmentation initiale, passant de 0.64 au quatrième trimestre 2020 à 0.92 au deuxième trimestre 2021, puis s’est stabilisé autour de cette valeur pendant plusieurs trimestres. Une légère diminution est ensuite observée, atteignant 0.8 au quatrième trimestre 2025. Cette tendance pourrait indiquer une gestion de la dette stable, avec une légère amélioration vers la fin de la période.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 5.6% au quatrième trimestre 2020 à un pic de 20.05% au deuxième trimestre 2021. Après ce pic, il a fluctué, mais est resté globalement élevé, se stabilisant autour de 15% à 17% entre le troisième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2024. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 7.44% au quatrième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la rentabilité opérationnelle, suivie d’une stabilisation et d’une diminution progressive.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a augmenté de manière constante, passant de 0.77 au quatrième trimestre 2020 à 1.26 au troisième trimestre 2023. Une légère fluctuation est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 1.15 à 1.20 jusqu’au deuxième trimestre 2025, avant de remonter à 1.16 et 1.17. Cette tendance indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio a connu une augmentation spectaculaire, passant de 2.22% au quatrième trimestre 2020 à 15.24% au deuxième trimestre 2022. Il a ensuite fluctué, mais est resté globalement élevé, se stabilisant autour de 13% à 15% jusqu’au deuxième trimestre 2024. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 4.25% au quatrième trimestre 2025. Cette évolution reflète une amélioration significative de la rentabilité des actifs, suivie d’une stabilisation et d’une diminution progressive.

En résumé, les données indiquent une amélioration initiale de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle, suivie d’une stabilisation et d’une légère détérioration progressive vers la fin de la période analysée. La gestion de la charge fiscale semble avoir évolué, tandis que la gestion de la dette est restée relativement stable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une fluctuation modérée au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 0.78 à 0.8. Une tendance à la baisse s’observe à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0.76 puis 0.74, et culminant à 0.61 au cours du dernier trimestre analysé. Cette diminution suggère une réduction de la proportion des bénéfices pré-impôts consacrée à l’impôt sur le revenu.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt affiche une augmentation progressive de 0.64 à 0.92 entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021. Il se stabilise ensuite autour de 0.9, puis amorce une légère diminution à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant 0.8 au dernier trimestre analysé. Cette évolution pourrait indiquer une gestion de la dette plus efficace ou une modification de la structure du financement.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT connaît une croissance significative, passant de 5.6% au quatrième trimestre 2020 à un pic de 20.05% au deuxième trimestre 2021. Après ce pic, la marge EBIT diminue progressivement, se stabilisant autour de 14-15% avant de poursuivre sa baisse à 11.1% et 8.2% au cours des derniers trimestres. Cette tendance suggère une érosion de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation notable de 2.87% à 14.47% entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021. La marge nette diminue ensuite progressivement, atteignant 3.63% au dernier trimestre analysé. Cette diminution reflète potentiellement une combinaison de facteurs, notamment la baisse de la marge EBIT et l’évolution du ratio de la charge fiscale.

En résumé, les données indiquent une période initiale de forte croissance de la rentabilité, suivie d’une érosion progressive des marges bénéficiaires. Le ratio de la charge fiscale diminue, tandis que le ratio de charge d’intérêt se stabilise après une augmentation initiale.