CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

¹ Données en dollars américains par action ordinaire, ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Taux de rendement des actions ordinaires de CRWD au cours de la période t.

³ Taux de rendement de l’indice S&P 500 (l’indicateur du portefeuille de marché) au cours de la période t.

Variance_CRWD = Σ(R_CRWD,t–R_CRWD)² ÷ (71 – 1)
= 14,711.32 ÷ (71 – 1)
= 210.16

Variance_{S&P 500} = Σ(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500})² ÷ (71 – 1)
= 1,636.00 ÷ (71 – 1)
= 23.37

Covariance_{CRWD, S&P 500} = Σ(R_CRWD,t–R_CRWD)×(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500}) ÷ (71 – 1)
= 2,013.78 ÷ (71 – 1)
= 28.77

Calculs

¹ Coefficient de corrélation_{CRWD, S&P 500}
= Covariance_{CRWD, S&P 500} ÷ (Écart type_CRWD × Écart type_{S&P 500})
= 28.77 ÷ (14.50% × 4.83%)
= 0.41

² β_CRWD
= Covariance_{CRWD, S&P 500} ÷ Variance_{S&P 500}
= 28.77 ÷ 23.37
= 1.23

³ α_CRWD
= Moyenne_CRWD – β_CRWD × Moyenne_{S&P 500}
= 3.90% – 1.23 × 1.33%
= 2.27%

¹ Moyenne non pondérée des rendements des offres sur tous les bons du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni échus ni remboursables par anticipation dans moins de 10 ans (indicateur du taux de rendement sans risque).

² Voir les détails »

³ E(R_CRWD) = R_F + β_CRWD [E(R_M) – R_F]
= 4.94% + 1.23 [17.36% – 4.94%]
= 20.23%