Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
CrowdStrike Holdings Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2026 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) sur la période considérée. On observe une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 245 962 milliers de dollars à 690 745 milliers de dollars. Cependant, une diminution est constatée en 2025, avec une valeur de 516 439 milliers de dollars, suivie d'une reprise en 2026, atteignant 720 234 milliers de dollars.
Le capital investi a également connu une augmentation continue tout au long de la période. Il est passé de 2 524 874 milliers de dollars en 2021 à 9 783 940 milliers de dollars en 2026, indiquant une expansion des activités et des investissements.
Le ratio de rendement du capital investi (ROIC) a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 9,74% à 15,2%. En 2024, le ROIC a diminué à 11,73%, reflétant potentiellement l'impact de l'augmentation du capital investi sur le NOPAT. Une nouvelle baisse est observée en 2025, avec un ROIC de 6,78%, avant un léger rebond en 2026, atteignant 7,36%. Cette fluctuation du ROIC suggère une variation de l'efficacité avec laquelle le capital investi est utilisé pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Croissance importante de 2021 à 2024, suivie d'une baisse en 2025 et d'une reprise en 2026.
- Capital investi
- Augmentation continue tout au long de la période, indiquant une expansion des activités.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Amélioration initiale suivie d'une volatilité, suggérant des changements dans l'efficacité de l'allocation du capital.
Décomposition du ROIC
CrowdStrike Holdings Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2026 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2021 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes dans plusieurs indicateurs clés de performance. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une augmentation initiale, passant de 20,74% à 23,25%, avant de diminuer progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 12,15% puis 12,59%. Cette évolution suggère une potentielle pression sur la rentabilité opérationnelle.
Le taux de rotation du capital a affiché une amélioration entre 2021 et 2023, passant de 0,48 à 0,75, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Cependant, ce taux s'est stabilisé puis légèrement diminué par la suite, se situant à 0,61 puis 0,60, ce qui pourrait signaler un ralentissement de l'efficacité de l'utilisation du capital.
Le taux effectif de l’impôt en espèces a présenté une volatilité significative. Après un niveau élevé de 97,62% en 2021, il a diminué à 81,04% en 2022, avant de remonter à 98,52% en 2024. Une légère baisse est observée en 2025 (91,84%) avant de revenir à un niveau proche de 97,99% en 2026. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans la législation fiscale ou à la structure des bénéfices.
Le rendement du capital investi a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation. Une augmentation initiale de 9,74% à 15,2% a été suivie d'une diminution progressive, atteignant 6,78% puis 7,36%. Cette baisse indique une rentabilité décroissante des investissements réalisés.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Tendance à la baisse après une période d'augmentation, suggérant une pression sur la rentabilité opérationnelle.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Amélioration initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, indiquant une possible stagnation de l'efficacité de l'utilisation du capital.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Volatilité significative, potentiellement influencée par des facteurs fiscaux ou structurels.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Diminution progressive après une période d'augmentation, indiquant une rentabilité décroissante des investissements.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
CrowdStrike Holdings Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2026 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression significative du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024, puis d'une reprise en 2025 et 2026.
Le chiffre d’affaires ajusté présente une croissance constante et soutenue tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, et se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu'en 2026.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) montre une tendance fluctuante. Après une amélioration entre 2021 et 2022, le ratio diminue progressivement de 2023 à 2024. Une stabilisation relative est ensuite observée en 2025 et 2026, avec une légère augmentation en 2026.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT a augmenté de manière significative sur la période, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle globale. La fluctuation en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
- Chiffre d’affaires ajusté
- La croissance continue du chiffre d’affaires suggère une forte demande pour les produits ou services offerts et une capacité à pénétrer de nouveaux marchés ou à accroître les parts de marché existantes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La diminution du ratio OPM, malgré la croissance du chiffre d’affaires, indique une possible augmentation des coûts d’exploitation ou une pression sur les prix. La stabilisation en 2025 et 2026 suggère que des mesures pourraient avoir été prises pour contrôler les coûts ou améliorer l'efficacité opérationnelle.
Taux de rotation du capital (TO)
CrowdStrike Holdings Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Capital investi1 | |||||||
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | |||||||
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2026 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance soutenue du chiffre d'affaires ajusté sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2024, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2026.
Le capital investi a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est plus prononcée entre 2021 et 2024, puis ralentit, mais reste positive jusqu'en 2026.
L'évolution du taux de rotation du capital (TO) présente un profil plus nuancé. Après une amélioration notable entre 2021 et 2023, le ratio diminue en 2024 et 2025, avant de se stabiliser en 2026. Cette fluctuation suggère une possible variation dans l'efficacité de l'utilisation du capital investi pour générer des ventes.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a connu une croissance cumulative importante sur la période, passant d'environ 1,2 milliard de dollars en 2021 à près de 5,8 milliards de dollars en 2026.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière significative, reflétant potentiellement des investissements dans la croissance future, mais à un rythme moins rapide que le chiffre d'affaires ajusté après 2024.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a atteint un pic en 2023, puis a légèrement diminué, indiquant une possible optimisation des actifs ou une augmentation des actifs immobilisés.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
CrowdStrike Holdings Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2026 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une fluctuation notable. Après une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, ils ont diminué en 2024, avant de connaître une forte hausse en 2025, suivie d'une baisse en 2026.
Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a affiché une croissance constante de 2021 à 2023, puis a légèrement diminué en 2024. Une reprise significative est observée en 2025 et se poursuit en 2026, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a présenté une variabilité importante. Il a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis est revenu à un niveau proche de celui de 2021 en 2023. Une diminution a été constatée en 2024, suivie d'une augmentation marquée en 2025, avant de redescendre en 2026, se rapprochant de son niveau initial.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une augmentation importante est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution en 2024, puis d'une forte hausse en 2025 et d'une baisse en 2026.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Croissance constante de 2021 à 2023, légère diminution en 2024, reprise significative en 2025 et poursuite de la croissance en 2026.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Forte augmentation entre 2021 et 2022, retour à un niveau proche de 2021 en 2023, diminution en 2024, forte augmentation en 2025, et diminution en 2026.