Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
CrowdStrike Holdings Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Au cours de la période analysée, le NOPAT a globalement connu une croissance significative, passant de 139 090 US$ en milliers en 2020 à un pic de 690 745 US$ en milliers en 2024. Cette tendance indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une progression notable entre 2020 et 2023. Cependant, en 2025, une baisse est observée, ramenant la valeur à 516 439 US$, ce qui pourrait refléter une pression exercée sur la rentabilité ou des facteurs exceptionnels affectant la performance cette année-là.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une forte augmentation sur la période, passant de 669 497 US$ en milliers en 2020 à plus de 7 614 215 US$ en milliers en 2025. Cette croissance soutenue indique une expansion importante des actifs engagés dans l’entreprise, probablement liée à des investissements stratégiques ou à la croissance de ses activités. La progression est régulière, témoignant d’une politique d’investissement continue sur plusieurs années.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC affiche une tendance volatile, avec une baisse notable de 20,78 % en 2020 à 9,74 % en 2021. Après cette baisse, une reprise est observée en 2022 avec un ROIC à 12,03 %, suivie d’une nouvelle augmentation à 15,2 % en 2023, signalant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation du capital investi. Cependant, en 2024, le ROIC diminue légèrement à 11,73 %, puis chute à 6,78 % en 2025. Cette baisse importante en 2025 pourrait indiquer une baisse de la rentabilité relative par rapport au capital investi, malgré une augmentation constante des actifs. La volatilité du ratio peut également refléter des variations dans la gestion des investissements ou dans la rentabilité opérationnelle associée à ces capitaux.
Décomposition du ROIC
CrowdStrike Holdings Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 janv. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression progressive de 18,6 % en 2020 à un pic de 23,25 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur cette période. Toutefois, cette marge a ensuite diminué à 20,92 % en 2023, puis a continué à se réduire pour atteindre 18,67 % en 2024. La projection pour 2025 suggère une baisse significative à 12,15 %, ce qui pourrait signaler une contraction de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts dans cette période de prévision.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une forte volatilité : il était de 1,14 en 2020, chutant à 0,48 en 2021, avant de remonter à 0,64 en 2022, puis à 0,75 en 2023. La tendance à la baisse vers 2021 peut indiquer une utilisation moins efficace du capital durant cette année, mais la légère reprise en 2022 et 2023, sans toutefois retrouver le niveau de 2020, pourrait témoigner d’une stabilisation partielle mais sans amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation du capital à long terme.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces est resté relativement stable, oscillant entre 97,62 % en 2021 et 98,52 % en 2023, indiquant une gestion fiscale constante. La baisse notable à 81,04 % en 2022 marque une diminution significative de l’impact fiscal cette année-là, mais le taux se rétablit rapidement en 2023. La projection pour 2025 montre un taux de 91,84 %, ce qui souligne une tendance à une charge fiscale relative plus élevée que l’année 2022 mais inférieure à celles de 2020 et 2021.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a fluctué dans le temps : il était de 20,78 % en 2020, puis a fortement chuté à 9,74 % en 2021. Au cours des années suivantes, il a augmenté pour atteindre 12,03 % en 2022, puis 15,2 % en 2023, témoignant d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du capital. Cependant, la projection pour 2024 et 2025 indique une baisse à 11,73 % puis à 6,78 %, signalant une diminution progressive de la rentabilité du capital investi dans cette période de prévision. Ces évolutions pourraient refléter des variations dans la performance opérationnelle ou dans la gestion du capital à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
CrowdStrike Holdings Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données révèlent une croissance continue du NOPBT sur la période analysée, passant de 141 861 milliers de dollars en 2020 à 562 319 milliers de dollars en 2025. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, bien que la croissance ait été plus modérée en 2024, avec une baisse relative par rapport à l’année précédente.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté montre une tendance de croissance soutenue tout au long de la période, avec une augmentation remarquable d’environ 38% entre 2023 et 2024, portant la valeur à 3 754 541 milliers de dollars, puis presque une croissance de 23% en 2025, atteignant 4 628 202 milliers de dollars. La progression régulière suggère une expansion continue du volume d’affaires ou une augmentation des revenus par client ou produit.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio a connu une fluctuation durant la période. Il a augmenté de 18,6% en 2020 à un pic de 23,25% en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, à partir de 2023, une baisse progressive a été observée, avec une chute à 20,92%, puis une nouvelle baisse à 18,67% en 2024, et enfin une forte diminution à 12,15% en 2025. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des coûts ou une compression des marges bénéficiaires malgré la croissance du chiffre d’affaires.
Taux de rotation du capital (TO)
CrowdStrike Holdings Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Capital investi1 | |||||||
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | |||||||
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du chiffre d'affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a enregistré une croissance significative sur la période analysée, passant de 762 514 thousands de dollars en janvier 2020 à 4 628 202 milliers de dollars en janvier 2025. Cette évolution témoigne d'une expansion progressive et soutenue des activités de l'entreprise, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, suivi d'une croissance continue jusqu'en 2025. La tendance indique une capacité à augmenter ses revenus de façon régulière, reflet d'une demande croissante pour ses produits ou services.
- Analyse de l'évolution du capital investi
- Le capital investi, initialement de 669 497 milliers de dollars en janvier 2020, a connu une augmentation constante, culminant à 7 614 215 milliers de dollars en janvier 2025. La croissance du capital investi est régulière, en parallèle avec l'expansion du chiffre d'affaires, ce qui pourrait suggérer une intensification des investissements pour soutenir la croissance de l'entreprise. L'évolution indique également que l'entreprise a mobilisé des ressources financières importantes pour financer son développement sur cette période.
- Analyse du taux de rotation du capital
- Le taux de rotation du capital a connu une baisse notable de 1,14 en 2020 à 0,48 en 2021, puis s'est raffermi légèrement à 0,64 en 2022, avant de se stabiliser autour de 0,64 en 2023 et 2024, pour finalement diminuer légèrement à 0,61 en 2025. La baisse initiale en 2021 peut refléter une augmentation importante du capital investi sans une croissance immédiate proportionnelle du chiffre d'affaires, conduisant à une baisse de la productivité du capital. La stabilisation de cette métrique à partir de 2022 suggère une relative maîtrise de l'efficacité de l'utilisation du capital, bien que la légère diminution en 2025 puisse indiquer une légère dégradation de cette efficacité ou une augmentation plus rapide du capital par rapport à la croissance des revenus.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
CrowdStrike Holdings Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
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| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une évolution importante sur la période, passant de 2 771 milliers de dollars en 2020 à 10 356 milliers en 2024. Cette augmentation significative en 2022 reflète probablement une hausse de la charge fiscale, probablement liée à une croissance de la rentabilité ou à une modification de la fiscalité applicable. Toutefois, en 2023, une baisse notable à 15 792 milliers est observée, avant une nouvelle augmentation sensible en 2024. La tendance montre une forte volatilité, avec des montants qui dépassent largement ceux de 2020 à partir de 2022, ce qui pourrait indiquer des variations dans la base imposable ou des changements dans les politiques fiscales ou la gestion fiscale de l’entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 141 861 milliers de dollars en 2020 à un maximum de 701 101 milliers en 2024. Les taux de croissance annuels indiquent une performance commerciale en forte progression, avec un pic en 2024. Cependant, une baisse apparaît en 2025, avec un montant de 562 319 milliers, ce qui pourrait suggérer une contraction de la rentabilité ou une augmentation des charges. La tendance générale reste néanmoins positive, traduisant une amélioration substantielle de la performance opérationnelle sur ces années.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d’impôt en pourcentage a varié de manière notable au cours des années. En 2020, il était de 1,95 %, et il a légèrement augmenté l’année suivante à 2,38 %. La majeure fluctuation intervient en 2022, avec un taux très élevé de 18,96 %, correspondant probablement à un événement fiscal exceptionnel ou à une augmentation substantielle de la fiscalité effective. Par la suite, le taux revient à un niveau très bas en 2023, à 2,46 %, puis diminue encore en 2024 à 1,48 %. En 2025, le taux remonte à 8,16 %. Ces évolutions indiquent une gestion fiscale variable ou des changements dans la composition des revenus et dépenses imposables, avec une tendance générale à une faible charge fiscale en pourcentage par rapport aux bénéfices, sauf en 2022 et 2025 où des hausses ponctuelles sont notées.