CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation entre 2020 et 2023, atteignant un pic de 0,46 avant de se stabiliser à 0,45. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une progression de 0,52 à 0,61, puis une légère diminution à 0,53.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2,38 en 2020 à 1,77 en 2024, indiquant une possible réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté, bien que plus élevé, a également montré une tendance à la baisse, passant de 14,64 à 8,4 sur la même période.

En ce qui concerne l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante, passant d’une valeur non disponible en 2020 à 0,23 en 2024. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté a également suivi une tendance similaire, avec une diminution de 0,04 à 0,11. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également diminué, passant de 0,46 à 0,18. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté a également montré une diminution, passant de 0,04 à 0,1. Le ratio d’endettement financier a fluctué, atteignant un maximum de 3,53 en 2022 avant de diminuer à 2,65 en 2025. Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une plus grande stabilité, se situant entre 1,11 et 1,31.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration significative, passant d’une perte de 29,45% en 2020 à un bénéfice de 2,92% en 2023, avant de diminuer légèrement à -0,49% en 2025. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a maintenu des valeurs positives tout au long de la période, avec une légère diminution de 20,41% à 13,84%.

Le rendement des capitaux propres a également connu une amélioration, passant d’une perte de 19,1% en 2020 à 3,88% en 2023, avant de diminuer à -0,59% en 2025. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une tendance plus stable, avec une diminution de 13,91% à 9,11%. Le ratio de rendement de l’actif a également connu une amélioration, passant d’une perte de 10,09% en 2020 à 1,34% en 2023, avant de diminuer à -0,22% en 2025. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance à la hausse, avec une diminution de 9,59% à 7,37%.

L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative chaque année, passant d'environ 481 millions de dollars américains en 2020 à près de 3,95 milliards de dollars américains en 2024, et atteignant 4,63 milliards de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une expansion de l'activité.

Le total de l'actif a également connu une augmentation constante, évoluant de 1,40 milliard de dollars américains en 2020 à 8,70 milliards de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les ressources de l'entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué sur la période. Il est passé de 0,34 en 2020 à 0,32 en 2021, puis a augmenté pour atteindre 0,4 en 2022 et 0,45 en 2023, avant de se stabiliser à 0,46 en 2024 et de redescendre légèrement à 0,45 en 2025. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le chiffre d'affaires ajusté présente une trajectoire similaire à celle du revenu, avec une croissance constante d'environ 763 millions de dollars américains en 2020 à 4,63 milliards de dollars américains en 2025. Cette convergence suggère que les ajustements apportés au chiffre d'affaires n'ont pas d'impact majeur sur la tendance générale.

Le total de l'actif ajusté suit également une tendance à la hausse, passant de 1,46 milliard de dollars américains en 2020 à 8,69 milliards de dollars américains en 2025. Les valeurs sont très proches de celles du total de l'actif, indiquant que les ajustements apportés à l'actif sont relativement minimes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a montré une plus grande volatilité que le ratio non ajusté. Il est passé de 0,52 en 2020 à 0,44 en 2021, puis a augmenté à 0,57 en 2022 et à 0,61 en 2023, avant de redescendre à 0,57 en 2024 et à 0,53 en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée aux ajustements apportés à l'actif et au chiffre d'affaires.

En résumé, les données financières indiquent une croissance robuste du revenu et de l'actif, ainsi qu'une efficacité variable dans l'utilisation des actifs, comme le montrent les fluctuations des ratios de rotation de l'actif total.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs circulants sur la période considérée. L'actif circulant a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, puis a connu une augmentation plus modérée en 2025.

Actif circulant

L'actif circulant a progressé de 1171636 unités en 2020 à 6113345 unités en 2025, indiquant une expansion des ressources à court terme de l'entité. La croissance la plus importante s'est produite entre 2020 et 2024.

Le passif à court terme a également augmenté sur la même période, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Cette augmentation du passif à court terme pourrait indiquer une utilisation accrue du financement à court terme pour soutenir la croissance.

Passif à court terme

Le passif à court terme a évolué de 493096 unités en 2020 à 3461050 unités en 2025. L'augmentation est notable, mais inférieure à celle de l'actif circulant.

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, il a diminué en 2022 et 2023, puis s'est stabilisé en 2024 et 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire variable, passant de 2.38 en 2020 à 1.77 en 2025. La diminution initiale suivie d'une stabilisation indique une possible modification de la structure financière.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés révèle une situation de liquidité initialement très favorable, avec un ratio de liquidité actuel ajusté élevé en 2020 et 2021. Ce ratio a diminué de manière significative en 2022, puis a connu une légère reprise en 2024 avant de baisser à nouveau en 2025.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés ont suivi une tendance similaire à l'actif circulant, augmentant de 1172736 unités en 2020 à 6116145 unités en 2025.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de 80111 unités en 2020 à 728045 unités en 2025.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a diminué de 14.64 en 2020 à 8.4 en 2025, indiquant une réduction de la capacité de l'entité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme ajustés.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant d'un montant non spécifié en 2020 à 743 983 milliers de dollars américains en 2024, puis à 743 983 milliers de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation est largement surpassée par la croissance des capitaux propres.

Total de la dette

Une progression constante est observée, bien que modérée, de 2021 à 2025.

Les capitaux propres ont affiché une croissance substantielle, passant de 742 107 milliers de dollars américains en 2020 à 3 279 494 milliers de dollars américains en 2025. Cette croissance a entraîné une diminution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative, passant d'un niveau de 0,85 en 2021 à 0,23 en 2025, indiquant une amélioration de la solvabilité.

L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté de 50 686 milliers de dollars américains en 2020 à 788 901 milliers de dollars américains en 2025, avec une légère fluctuation en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance importante, passant de 1 314 712 milliers de dollars américains en 2020 à 7 035 809 milliers de dollars américains en 2025.

Dette totale ajustée

Une augmentation globale est constatée, avec une stabilisation relative en fin de période.

Total des capitaux propres ajustés

Une croissance soutenue est observée tout au long de la période.

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également diminué, passant de 0,04 en 2020 à 0,11 en 2025, confirmant l'amélioration de la structure financière. La diminution de ce ratio suggère une dépendance réduite au financement par la dette et une plus grande capacité à financer les opérations grâce aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Une baisse continue indique une amélioration de la santé financière et une diminution du risque financier.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant d'environ 738 millions de dollars américains à 744 millions de dollars américains. Cependant, cette augmentation est relativement modérée.

Le total du capital a affiché une croissance substantielle, passant d'environ 742 millions de dollars américains en 2020 à plus de 4 milliards de dollars américains en 2025. Cette augmentation témoigne d'une expansion significative de la base de capital de l'entité.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière constante, passant d'un niveau de 0,46 en 2021 à 0,18 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier associé à l'endettement par rapport aux fonds propres.

La dette totale ajustée a également augmenté, mais à un rythme plus lent que le total du capital. Elle est passée d'environ 51 millions de dollars américains en 2020 à environ 789 millions de dollars américains en 2025.

Le total des fonds propres ajustés a connu une croissance importante, passant d'environ 1,37 million de dollars américains en 2020 à plus de 7,8 milliards de dollars américains en 2025. Cette augmentation est plus prononcée que celle du total du capital, suggérant une contribution significative des bénéfices non distribués à la croissance des fonds propres.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également diminué de manière significative, passant de 0,04 en 2020 à 0,1 en 2025. Cette tendance confirme l'amélioration de la structure financière et la réduction de la dépendance à l'égard de l'endettement.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la structure financière, caractérisée par une augmentation du capital, une diminution du ratio d'endettement et une réduction du ratio de la dette sur les fonds propres. Ces tendances suggèrent une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant d’environ 1,4 milliard d’US$ en 2020 à près de 8,7 milliards d’US$ en 2025. Cette croissance est également observable dans les capitaux propres, qui ont plus que quadruplé sur la même période, atteignant environ 3,3 milliards d’US$ en 2025.

Actif total

L’actif total a progressé de manière constante, avec des augmentations annuelles notables. Le rythme de croissance semble s’accélérer entre 2020 et 2023, avant de se stabiliser légèrement en 2024 et 2025.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont suivi une trajectoire similaire à celle de l’actif total, avec une croissance soutenue tout au long de la période. L’augmentation la plus importante est observée entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis s’est stabilisé autour de 3,4 à 3,5 entre 2021 et 2023. Une diminution progressive est ensuite observée en 2024 et 2025, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées confirme ces tendances. L’actif ajusté et les capitaux propres ajustés présentent des schémas de croissance similaires à ceux de leurs contreparties non ajustées. Le ratio d’endettement financier ajusté est systématiquement inférieur au ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements effectués ont un impact sur la perception du niveau d’endettement. Ce ratio ajusté montre une diminution plus régulière et plus marquée de l’endettement sur la période, passant d’environ 1,11 en 2020 à 1,24 en 2025.

Comparaison des ratios

La différence entre les ratios d’endettement financier ajusté et non ajusté suggère que les ajustements comptables ont un effet significatif sur l’évaluation du risque financier. La tendance à la baisse des deux ratios indique une amélioration de la structure financière au fil du temps.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles, atteignant -141 779 milliers de dollars en 2020 et -234 802 milliers de dollars en 2022. Cependant, une rentabilité nette positive a été atteinte en 2023, avec un bénéfice net de 89 327 milliers de dollars, avant un repli en 2024 et 2025.

Le revenu a connu une croissance constante et marquée, passant de 481 413 milliers de dollars en 2020 à 3 953 624 milliers de dollars en 2025. Cette progression témoigne d'une expansion continue de l'activité.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement. Initialement négatif, il s'est amélioré pour atteindre 2,92 % en 2023, avant de redescendre à -0,49 % en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité de la rentabilité aux variations des revenus et des coûts.

Le bénéfice net ajusté a également montré une trajectoire positive, passant de 139 652 milliers de dollars en 2020 à 785 140 milliers de dollars en 2023, puis diminuant à 640 749 milliers de dollars en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la performance sous-jacente, corrigée des éléments non récurrents.

Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu total, avec une croissance soutenue de 762 514 milliers de dollars en 2020 à 4 628 202 milliers de dollars en 2025.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a affiché une relative stabilité, se situant généralement entre 17,78 % et 21,06 % de 2021 à 2023, avant de baisser à 13,84 % en 2025. Cette observation suggère une meilleure maîtrise des coûts et une rentabilité plus prévisible, bien que cette tendance se soit atténuée en 2025.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à CrowdStrike

A connu une forte volatilité, passant de pertes importantes à un bénéfice en 2023, suivi d'une nouvelle perte en 2024 et 2025.

Revenu

A affiché une croissance constante et significative sur l'ensemble de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

A fluctué, passant de valeurs négatives à un pic en 2023, puis à une valeur négative en 2025.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

A montré une amélioration globale, avec une diminution en 2025.

Chiffre d’affaires ajusté

A suivi une tendance de croissance similaire au revenu total.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

A été relativement stable, avec une baisse notable en 2025.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de structure du capital. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles sur la période allant de 2020 à 2022, avec une perte la plus importante en 2022. Cependant, une rentabilité nette positive est apparue en 2023, suivie d'une perte en 2024 et 2025.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à CrowdStrike

Les pertes nettes ont diminué de 2020 à 2021, mais ont augmenté en 2022 avant de s'inverser en un bénéfice en 2023. Cette tendance positive s'est estompée en 2024 et 2025, avec un retour à la perte.

Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période analysée, passant d'environ 742 millions de dollars en 2020 à plus de 3,2 milliards de dollars en 2025. Cette augmentation indique une accumulation de capital, potentiellement due à des bénéfices non distribués ou à des émissions d'actions.

Total des capitaux propres de CrowdStrike Holdings, Inc.

Une progression continue est observée, suggérant une amélioration de la solidité financière de l'entreprise, malgré les fluctuations du bénéfice net.

Le rendement des capitaux propres a fluctué considérablement, reflétant les pertes nettes initiales et le bénéfice net ultérieur. Il est passé d'un rendement négatif élevé en 2020 à un rendement positif en 2023, avant de redevenir négatif en 2025.

Rendement des capitaux propres

La volatilité du rendement des capitaux propres souligne la sensibilité de cet indicateur aux variations du bénéfice net.

Le bénéfice net ajusté a montré une trajectoire ascendante de 2020 à 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité sous-jacente. Cependant, une diminution du bénéfice net ajusté est observée en 2024 et 2025.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

La croissance du bénéfice net ajusté suggère une amélioration de la performance opérationnelle, mais la tendance récente indique un ralentissement.

Les capitaux propres ajustés ont également augmenté de manière constante, suivant une tendance similaire aux capitaux propres totaux. L'augmentation est plus prononcée que celle des capitaux propres totaux.

Total des capitaux propres ajustés

Cette croissance reflète probablement l'impact des ajustements comptables sur la valeur des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une amélioration constante de 2020 à 2023, indiquant une rentabilité accrue des capitaux propres ajustés. Cependant, ce ratio a diminué en 2024 et 2025.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

La diminution récente du ratio suggère une rentabilité ajustée en baisse, malgré la croissance continue des capitaux propres ajustés.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la rentabilité et de la structure de l’actif au cours de la période considérée.

Bénéfice net (perte nette) attribuable

Initialement négatif, le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d’une perte de -141 779 unités monétaires en 2020 à une perte de -234 802 en 2022. Une amélioration notable s’est ensuite produite, avec un bénéfice de 89 327 unités monétaires en 2023, suivi d’une baisse à -19 271 en 2025.

Total de l’actif

L’actif total a affiché une croissance constante tout au long de la période, augmentant de 1 404 906 unités monétaires en 2020 à 8 701 578 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une expansion des opérations et des investissements.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire fluctuante, passant d’un rendement négatif de -10,09 % en 2020 à -3,65 % en 2023. Un pic positif de 1,34 % a été atteint en 2023, mais est retombé à -0,22 % en 2025, suggérant une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif pour générer des bénéfices.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a montré une tendance à la hausse de 2020 à 2024, passant de 139 652 unités monétaires à 785 140 unités monétaires. Une légère diminution est observée en 2025, avec un bénéfice de 640 749 unités monétaires.

Total de l’actif ajusté

L’actif total ajusté a également augmenté de manière constante, suivant une tendance similaire à l’actif total non ajusté, passant de 1 456 529 unités monétaires en 2020 à 8 689 793 unités monétaires en 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une amélioration continue de 2020 à 2024, atteignant un maximum de 12,86 % en 2024. Une baisse est ensuite constatée en 2025, avec un rendement de 7,37 %, indiquant une rentabilité ajustée toujours positive mais en diminution.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance significative de son actif total, accompagnée d’une amélioration de sa rentabilité ajustée. Cependant, la rentabilité non ajustée a été plus volatile, et le ratio de rendement de l’actif a montré des fluctuations, suggérant une sensibilité aux facteurs non ajustés. La diminution des ratios de rendement en 2025 mérite une attention particulière.