Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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Profit économique
CrowdStrike Holdings Inc., le bénéfice économiquecalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2025 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
CrowdStrike Holdings Inc., NOPATcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) de la provision pour pertes sur créances.
3 Ajout d’une augmentation (diminution) des produits reportés.
4 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents capitaux propres au bénéfice net (perte nette) attribuable à CrowdStrike.
5 2025 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
6 2025 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
7 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette) attribuable à CrowdStrike.
8 2025 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
9 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à CrowdStrike
- La période allant du 31 janvier 2020 au 31 janvier 2023 a été marquée par une tendance à la perte nette, avec des pertes conséquentes enregistrées chaque année. En 2020, la société a subi une perte nette d’environ 142 millions de dollars, puis cette perte s’est accrue en 2022 pour atteindre approximativement 235 millions de dollars, représentant une dégradation de la rentabilité sur cette période. En 2023, une amélioration remarquable apparaît avec un bénéfice net de près de 18,3 millions de dollars, marquant un retournement positif dans la performance financière. Cependant, cette tendance positive semble s’essouffler l’année suivante, en 2024, avec une perte nette d’environ 19,3 millions de dollars, indiquant une instabilité ou une volatilité dans la rentabilité à court terme.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Contrairement à la bénéfice net, le NOPAT a montré une progression significative et soutenue tout au long de la période analysée. En 2020, il s’élevait à environ 139 millions de dollars, puis a connu une forte croissance pour atteindre près de 390 millions de dollars en 2022. Cette tendance à la hausse se concrétise par une croissance continue jusqu’en 2024, où le NOPAT atteint 690 millions de dollars, soit un point culminant. La dynamique démontre une amélioration constante de la performance opérationnelle, reflétant une augmentation de la rentabilité opérationnelle de la société. En 2025, une baisse notable du NOPAT à environ 516 millions de dollars est observée, mais il reste à un niveau nettement supérieur à celui des années précédentes, ce qui indique que la société a su maintenir une base opérationnelle solide malgré la légère contraction observée dans cette dernière année.
Impôts d’exploitation décaissés
CrowdStrike Holdings Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Charge d'impôts sur les bénéfices
- Au cours de la période analysée, la charge d'impôts sur les bénéfices a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 1 997 milliers de dollars à 72 355 milliers de dollars. Cette hausse importante pourrait indiquer une augmentation des bénéfices imposables ou des modifications dans la fiscalité applicable. Entre 2022 et 2023, la charge d'impôts a diminé à 22 402 milliers de dollars, puis a de nouveau augmenté pour atteindre 32 232 milliers de dollars en 2024 et enfin 71 130 milliers de dollars en 2025. La tendance générale montre une forte volatilité, avec une hausse notable à la fin de la période, ce qui pourrait également refléter des changements de taux d'imposition ou des ajustements comptables.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont également présenté une évolution marqué durant cette période. Après une hausse initiale de 2 771 milliers de dollars en 2020 à 9 121 milliers en 2022, ils ont chuté de façon substantielle en 2023, atteignant 15 792 milliers de dollars. La baisse continue en 2024 avec un montant de 10 356 milliers, mais une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec un montant de 45 881 milliers de dollars. La volatilité de ces impôts décaissés pourrait résulter de fluctuations dans la trésorerie liée aux obligations fiscales ou de corrections comptables, parallèlement aux changements dans la charge d'impôts sur les bénéfices. La tendance indique une période de transformation fiscale ou de gestion stratégique des flux de trésorerie liés aux impôts, notamment en vue de la fin de la période constatée.
- Synthèse
- Les deux indicateurs présentés reflètent des fluctuations importantes, caractérisées par une croissance notable en 2022 suivie de baisses et de nouvelles hausses dans la période plus récente. La forte augmentation en 2022 pourrait correspondre à une hausse des bénéfices imposables ou à des changements dans la fiscalité de l’entreprise, tandis que les variations en 2023 à 2025 indiquent une gestion ou une situation fiscale complexe et en évolution. Ces tendances doivent être analysées en complément d’autres indicateurs financiers pour mieux comprendre leur origine et leur impact potentiel sur la situation financière globale.
Capital investi
CrowdStrike Holdings Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
3 Ajout d’une provision pour créances douteuses.
4 Ajout de produits reportés.
5 Ajout d’équivalents en actions au total des capitaux propres de CrowdStrike Holdings, Inc..
6 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
7 Soustraction de travaux en cours.
8 Soustraction d’investissements à court terme.
- Total de la dette et des contrats de location déclarés
- Une tendance générale à la hausse de la dette et des contrats de location déclarés est observée sur la période analysée. En 2020, cette dette s’élevait à environ 50,7 millions de dollars, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre près de 779 millions de dollars. Ensuite, une stabilité relative est constatée en 2022, avec une légère diminution à environ 775 millions de dollars. La croissance reprend ensuite, atteignant environ 784 millions de dollars en 2023, puis continue à augmenter modestement pour atteindre environ 793 millions de dollars en 2024, avant une légère baisse à environ 789 millions de dollars prévu en 2025. Cette évolution suggère une augmentation continue de l’endettement, probablement en lien avec le financement de la croissance ou des investissements majeurs.
- Total des capitaux propres de CrowdStrike Holdings, Inc.
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une progression soutenue tout au long de la période. En 2020, ils s’élevaient à environ 742 millions de dollars, puis ont connu une croissance régulière pour atteindre près de 870 millions en 2021, plus de 1,0 milliard en 2022, puis environ 1,46 milliard en 2023. La tendance s’intensifie en 2024, avec une valeur atteignant environ 2,30 milliards, et devrait continuer à augmenter en 2025, approchant 3,28 milliards de dollars. Cette croissance significative reflète une amélioration substantielle de la valeur nette de l’entreprise, probablement alimentée par des bénéfices réinvestis ou des augmentations de capital.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une forte hausse sur la période, passant d’environ 669 millions de dollars en 2020 à plus de 7,6 milliards en 2025. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2021, où il atteint près de 2,52 milliards, en raison d’un accroissement rapide des investissements. Ensuite, la tendance se poursuit de manière continue, avec une augmentation régulière chaque année, traduisant probablement des investissements consistants dans l’expansion, le développement ou l’acquisition d’actifs supplémentaires. La croissance exponentielle du capital investi indique une stratégie d’investissement agressive et une volonté de renforcer la position de l’entreprise sur son marché.
Coût du capital
CrowdStrike Holdings Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notes de fin d’année3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Notes de fin d’année. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
CrowdStrike Holdings Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Profit économique1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart économique3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de marge bénéficiaire économique
CrowdStrike Holdings Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Profit économique1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.