Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Expedia Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Expedia Group Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entité et le bénéfice net ajusté présentent une évolution similaire sur la période considérée.
- 2017-2019
- Une croissance constante est observée entre 2017 et 2019. Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté augmentent de manière progressive, passant respectivement de 378 millions de dollars américains à 406 millions de dollars américains en 2018, puis à 565 millions de dollars américains en 2019. Cette période témoigne d'une amélioration de la performance financière.
- 2020
- L'année 2020 marque un tournant majeur avec une perte nette et une perte nette ajustée considérables, atteignant -2612 millions de dollars américains. Cette forte baisse de la rentabilité suggère un impact négatif significatif, potentiellement lié à des facteurs externes ou à des événements exceptionnels.
- 2021
- En 2021, une légère reprise est constatée, avec un bénéfice net et un bénéfice net ajusté de 12 millions de dollars américains. Bien que positif, ce résultat reste considérablement inférieur aux niveaux observés avant 2020, indiquant que la performance financière n'a pas encore retrouvé son niveau antérieur.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale suivie d'une perte substantielle en 2020 et d'une reprise limitée en 2021. L'évolution du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère une forte sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'activité.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Expedia Group Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une légère fluctuation entre 2017 et 2019, passant de 3,76% à 4,68%, avant de subir une forte baisse en 2020, atteignant -50,24%. Une reprise marginale est observée en 2021, avec un ratio de 0,14%. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire identique à celle du ratio non ajusté.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a progressé de 8,36% en 2017 à 14,24% en 2019, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Cependant, ce ratio a connu une chute spectaculaire en 2020, devenant négatif à -103,16%, avant de se redresser très faiblement en 2021 à 0,58%. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente la même évolution.
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une croissance constante, bien que modérée, de 2,04% en 2017 à 2,64% en 2019. Comme les autres ratios de rentabilité, il a fortement diminué en 2020, atteignant -13,98%, et a connu une reprise limitée en 2021, s’établissant à 0,06%. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit la même tendance.
Il est notable que l’année 2020 a été marquée par une détérioration significative de tous les ratios de rentabilité analysés. Cette situation pourrait être liée à des facteurs externes affectant l’activité, tels que des perturbations économiques ou des changements dans l’environnement concurrentiel. La faible reprise observée en 2021 suggère une reprise progressive, mais les niveaux de rentabilité restent bien inférieurs à ceux observés avant 2020.
Expedia Group Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance modérée entre 2017 et 2019, passant de 378 millions de dollars américains à 565 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire sur la même période.
Cependant, l'année 2020 a été marquée par une perte nette et ajustée substantielle, atteignant -2612 millions de dollars américains. Cette forte baisse de la rentabilité s'est traduite par un ratio de marge bénéficiaire nette négatif de -50.24%, et un ratio de marge bénéficiaire nette ajustée également de -50.24%.
L'année 2021 a montré un début de reprise, avec un bénéfice net et ajusté de 12 millions de dollars américains. Les ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée se sont améliorés, atteignant 0.14%, mais restent à un niveau très bas par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.
- A augmenté de 2017 à 2019, a fortement diminué en 2020, et a montré une légère reprise en 2021.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Expedia Group, Inc.
- A suivi une tendance similaire au bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 et une reprise limitée en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A fluctué entre 3.62% et 4.68% de 2018 à 2019, a connu une chute drastique en 2020, et une faible amélioration en 2021.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- A présenté une évolution identique au ratio de marge bénéficiaire nette.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale de la rentabilité, suivie d'une forte perturbation en 2020 et d'une reprise très progressive en 2021. L'impact de l'année 2020 sur les marges bénéficiaires est particulièrement notable.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté présentent une trajectoire contrastée. Après une progression constante de 378 millions de dollars américains en 2017 à 565 millions de dollars américains en 2019, ces indicateurs subissent une forte baisse en 2020, avec une perte nette et ajustée de -2612 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2021, avec un bénéfice net et ajusté de 12 millions de dollars américains, mais ce niveau reste bien inférieur à celui des années précédentes.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire à celle des bénéfices nets. Il augmente de 8.36% en 2017 à 14.24% en 2019, puis chute drastiquement à -103.16% en 2020, reflétant la perte nette importante de cette année. Une faible amélioration est constatée en 2021, avec un rendement de 0.58%, mais il demeure très bas par rapport aux années antérieures.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution identique à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui suggère que les ajustements effectués n'ont pas d'impact significatif sur la performance globale des capitaux propres. La forte volatilité observée en 2020 indique une période de difficultés financières importantes, suivie d'une stabilisation limitée en 2021. L'ensemble des indicateurs suggère une forte sensibilité de la performance financière aux conditions économiques et/ou sectorielles, avec un impact particulièrement marqué en 2020.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance constante entre 2017 et 2019, passant de 378 millions de dollars américains à 565 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2020 a été marquée par une perte nette substantielle de -2612 millions de dollars américains, suivie d'un bénéfice net très faible de 12 millions de dollars américains en 2021.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 371 millions de dollars américains en 2017 à 565 millions de dollars américains en 2019, une perte de -2612 millions de dollars américains en 2020 et un bénéfice ajusté de 12 millions de dollars américains en 2021. La concordance entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance globale de l'entreprise.
Le ratio de rendement de l'actif a affiché une amélioration progressive de 2,04% en 2017 à 2,64% en 2019, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Toutefois, ce ratio a chuté de manière drastique à -13,98% en 2020, reflétant la forte perte nette enregistrée cette année-là. En 2021, le ratio de rendement de l'actif est remonté à 0,06%, mais reste significativement inférieur aux niveaux observés avant 2020.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente les mêmes tendances que le ratio de rendement de l'actif non ajusté. L'évolution parallèle des deux ratios confirme que les ajustements n'ont pas modifié de manière significative l'évaluation de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.
- Croissance de 2017 à 2019, perte importante en 2020, faible bénéfice en 2021.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Expedia Group, Inc.
- Évolution similaire au bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif
- Amélioration de 2017 à 2019, forte baisse en 2020, légère reprise en 2021.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolution parallèle au ratio de rendement de l’actif.