Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

Expedia Group Inc., FCFEcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.	12)	(2,612)	565)	406)	378)
Perte nette (de bénéfice) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	3)	(116)	7)	(8)	(7)
Charges hors trésorerie nettes	1,113)	1,796)	1,004)	1,195)	835)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions et des cessions	2,620)	(2,902)	1,191)	382)	593)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	3,748)	(3,834)	2,767)	1,975)	1,799)
Dépenses en immobilisations, y compris le développement de logiciels à usage interne et de sites Web	(673)	(797)	(1,160)	(878)	(710)
Emprunts au titre de la facilité de crédit renouvelable	—)	2,672)	—)	—)	—)
Remboursements de facilités de crédit renouvelables	—)	(2,672)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme, déduction faite des frais d’émission	1,964)	3,945)	1,231)	—)	990)
Paiement de la dette à long terme	(1,706)	(750)	—)	(500)	—)
Frais d’extinction de la dette	(258)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	3,075)	(1,436)	2,838)	597)	2,078)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation (utilisés dans): Une tendance à la hausse est observable de 2017 à 2019, avec une augmentation progressive du flux de trésorerie, atteignant 2 767 millions de dollars en 2019. Cependant, en 2020, une forte dégradation est constatée, avec un flux négatif de -3 834 millions de dollars, indiquant une perturbation majeure ou une utilisation accrue de liquidités dans les activités opérationnelles. En 2021, la situation s'améliore rapidement, avec un retour à un flux positif de 3 748 millions de dollars, suggérant une reprise significative des opérations ou une amélioration de la gestion de la trésorerie.
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Ce indicateur présente une trajectoire fluctuante sur la période, avec des valeurs relativement faibles en 2018 (597 millions de dollars) comparé à 2017 (2 078 millions de dollars) et à 2019 (2 838 millions de dollars), la tendance générale étant plutôt à la stabilité ou à une légère croissance jusqu’en 2019. Un recul notable intervient en 2020, avec un flux négatif de -1 436 millions de dollars, reflétant probablement la même période de crise ou de perturbation économique que celle observée dans les flux d'exploitation. En 2021, le FCFE rebondit fortement à 3 075 millions de dollars, indiquant une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires ou pour des investissements.

Expedia Group Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	157,097,831
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)	3,075)
FCFE par action	19.57
Cours actuel de l’action (P)	150.31
Ratio d’évaluation
P/FCFE	7.68
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Amazon.com Inc.	87.42
Home Depot Inc.	15.75
Lowe’s Cos. Inc.	20.03
TJX Cos. Inc.	36.54
P/FCFEsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	84.90
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	253.17

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

Expedia Group Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	155,754,357	143,864,551	139,989,125	147,190,304	151,833,402
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)²	3,075)	(1,436)	2,838)	597)	2,078)
FCFE par action⁴	19.74	-9.98	20.27	4.06	13.69
Cours de l’action^1, 3	192.12	146.51	122.80	130.80	104.00
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	9.73	—	6.06	32.25	7.60
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Amazon.com Inc.	—	55.66	—	—	—
Home Depot Inc.	15.41	14.99	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	12.28	8.69	—	—	—
TJX Cos. Inc.	10.55	19.71	—	—	—
P/FCFEsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	59.10	38.09	—	—	—
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	83.44	32.34	—	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Expedia Group Inc.

⁴ 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,075,000,000 ÷ 155,754,357 = 19.74

⁵ 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 192.12 ÷ 19.74 = 9.73

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l'action: Le cours de l'action a connu une tendance haussière globalement positive entre 2017 et 2021. Il est passé de 104 US$ à 192,12 US$ en 2021, marquant une croissance significative sur cette période. Après une augmentation notable en 2018, une légère baisse a été observée en 2019, puis un pic en 2020 suivi d'une poursuite de la hausse en 2021.
Fonds de financement propre par action (FCFE par action): Le FCFE par action a présenté une forte fluctuation au cours de la période. En 2017, il s’élevait à 13,69 US$, puis a chuté à 4,06 US$ en 2018. En 2019, une reprise significative a été enregistrée avec un FCFE de 20,27 US$. En 2020, une perte est constatée avec une valeur négative de -9,98 US$, indiquant une détérioration potentielle de la capacité de l’entreprise à générer du cash net après investissements. Toutefois, en 2021, le FCFE par action revient à 19,74 US$, retrouvant ainsi un niveau élevé similaire à celui de 2019.
Ratio prix sur FCFE (P/FCFE): Ce ratio a connu une forte variabilité au cours des années. En 2017, il était modéré à 7,6, avant une augmentation significative à 32,25 en 2018, suggérant une valorisation plus élevée par rapport au flux de cash disponible. En 2019, il chute à 6,06, indiquant une évaluation relative plus faible. La donnée pour 2020 est manquante, mais en 2021, le ratio remonte à 9,73, témoignant d'une légère revalorisation par rapport à 2019 mais restant inférieur au pic de 2018. Cette fluctuation peut refléter des changements dans la perception du marché ou dans la rentabilité de l'entreprise.

Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

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