Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Expedia Group Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une tendance à la baisse entre 2017 et 2020, passant de 6,39 à 2,3, indiquant une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, une amélioration significative est observée en 2021, avec un ratio remontant à 3,94, suggérant une meilleure utilisation ou une réallocation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celui du ratio de rotation net des immobilisations, passant de 6,39 en 2017 à 1,84 en 2020. En 2021, il augmente à 3,32, confirmant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation combinée des immobilisations et contrats de location pour générer du chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a fluctué, avec une augmentation de 0,54 en 2017 à 0,62 en 2018, puis une baisse à 0,28 en 2020, avant de remonter à 0,4 en 2021. La baisse en 2020 pourrait refléter une baisse de l'efficacité dans l'utilisation global de l'actif, tandis que la reprise en 2021 indique une amélioration partielle de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une croissance constante de 2,22 en 2017 à 3,04 en 2019, puis une augmentation notable à 4,18 en 2021. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, notamment en 2021, où le ratio atteint le niveau le plus élevé de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Expedia Group Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance générale à la hausse est observable pour le revenu sur la période couvrant 2017 à 2019, avec une progression annuelle permettant d'atteindre 12 067 millions de dollars en 2019. Cependant, une baisse significative du revenu est enregistrée en 2020, avec une chute à 5 199 millions de dollars, probablement en lien avec des facteurs externes affectant le secteur. En 2021, le revenu rebondit à 8 598 millions de dollars, témoignant d'une reprise progressive après la baisse de l'année précédente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles augmentent de manière régulière entre 2017 et 2019, passant de 1 575 à 2 198 millions de dollars. En 2020, cette valeur croît légèrement à 2 257 millions avant de diminuer à 2 180 millions en 2021, indiquant une stabilisation ou une légère réduction de l’investissement dans les immobilisations matérielles sur cette dernière année.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, montre une diminution progressive entre 2017 et 2020, passant de 6.39 à 2.3. Cette baisse indique une baisse d'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans augmentation proportionnelle du revenu. En 2021, le ratio rebondit à 3.94, suggérant une amélioration partielle de l’utilisation des immobilisations ou une évolution de la structure opérationnelle de l'entreprise.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Expedia Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période allant de 2017 à 2019, passant d'environ 10,06 milliards de dollars en 2017 à 12,07 milliards en 2019. Cependant, une chute significative est observée en 2020, avec le chiffre d'affaires tombant à environ 5,20 milliards, reflétant probablement l'impact de la pandémie de COVID-19 sur le secteur. En 2021, le revenu rebondit à environ 8,60 milliards, mais ne retrouve pas encore le niveau d'avant 2019, indiquant une reprise partielle.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante de 2017 à 2019, passant de 1,575 milliard à 2,809 milliards de dollars, suggérant un investissement dans des actifs physiques ou liés à la propriété de l'entreprise. En 2020, une légère augmentation est constatée, atteignant 2,831 milliards. Toutefois, en 2021, une réduction à 2,587 milliards est observée, ce qui pourrait indiquer des désinvestissements ou une dépréciation des actifs physiques.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse notable de 6,39 en 2017 à 4,3 en 2019, puis une chute à 1,84 en 2020, avant d'augmenter à 3,32 en 2021. La baisse du ratio en 2019 et 2020 indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des immobilisations nettes pour générer le revenu, notamment en 2020 où le contexte économique défavorable a pu freiner cette performance. La reprise en 2021 montre une amélioration de l'efficacité, bien qu'elle ne retrouve pas encore complètement le niveau de 2017.
Ratio de rotation de l’actif total
Expedia Group Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la hausse du revenu est observable de 2017 à 2019, passant de 10 060 millions de dollars à 12 067 millions de dollars. Cependant, une chute significative est enregistrée en 2020, avec une baisse à 5 199 millions de dollars, probablement liée à une perturbation majeure dans le secteur, puis une reprise en 2021 avec un revenu atteignant 8 598 millions de dollars. La croissance après la chute indique une certaine résilience ou une reprise progressive des activités.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une fluctuation avec une hausse notable en 2019 à 21 416 millions de dollars, suivi d’une baisse en 2020 à 18 690 millions de dollars. En 2021, il retrouve sa croissance pour s’établir à 21 548 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019, suggérant une croissance robuste ou une réorganisation de l’actif post-crise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, montre une augmentation du seuil de 2017 à 2018, passant de 0,54 à 0,62. La valeur diminue ensuite en 2019 à 0,56, puis chute fortement en 2020 à 0,28, témoignant d’une moins bonne utilisation des actifs lors de cette année. En 2021, il s’améliore à nouveau pour atteindre 0,40, indiquant une relative reprise dans l’efficience de l’usage des actifs pour la génération de revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Expedia Group Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante entre 2017 et 2019, passant de 10 060 millions de dollars en 2017 à 12 067 millions en 2019. Cependant, une baisse significative est observée en 2020, avec une chute à 5 199 millions, correspondant probablement à une période de perturbations extérieures telles que des événements mondiaux impactant le secteur du voyage. En 2021, les revenus reprennent une trajectoire ascendante, atteignant 8 598 millions de dollars, mais ne retrouvent pas encore le niveau précédent de 2019.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont diminué de manière progressive sur la période considérée. En 2017, ils s’élevaient à 4 522 millions de dollars, puis ont reculé à 4 104 millions en 2018, et à 3 967 millions en 2019. La baisse se poursuit fortement en 2020, avec une valeur de 2 532 millions, et continue en 2021, atteignant 2 057 millions. La tendance indique une réduction constante de la valeur nette de l’entreprise dans cette période, avec une chute notable en 2020 correspondant probablement aux effets de la crise globale.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une évolution notable. Il a augmenté de 2,22 en 2017 à 3,04 en 2019, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2020, le ratio diminue à 2,05, ce qui peut refléter une baisse de performance ou une utilisation moins efficace des capitaux durant cette année de crise. En 2021, le ratio connaît une forte augmentation à 4,18, dépassant ainsi ses précédentes valeurs. Cela suggère une amélioration significative de la rentabilité ou de l’efficacité dans l’utilisation des fonds propres, malgré la baisse des capitaux propres eux-mêmes.