Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Analyse des ratios de solvabilité
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- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios d’évaluation actuels
Expedia Group Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Expedia Group Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Expedia Group Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 41,78 à 47,42, ce qui peut indiquer une hausse des attentes du marché quant à la performance future de l'entreprise ou une augmentation du prix de l'action par rapport au bénéfice net. En 2019, une baisse notable intervient, ramenant le ratio à 30,43, suggérant une réduction des attentes ou une amélioration des bénéfices par action. Les données pour 2020 et 2021 ne sont pas disponibles, ce qui limite l’analyse de la tendance à plus long terme pour cette période.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une croissance modérée entre 2017 (25,26) et 2018 (26,96), signalant une légère augmentation des attentes du marché concernant la rentabilité opérationnelle. Une baisse notable survient en 2019, où le ratio chute à 19,04, ce qui peut indiquer une amélioration des résultats d’exploitation ou une appréciation du marché du risque. En 2020, aucune donnée n’est disponible, mais en 2021, le ratio s’envole à 160,88, un valeur exceptionnellement élevée qui pourrait refléter une divergence forte entre la valorisation boursière et le résultat d’exploitation, ou une correction du marché après une période de forte volatilité ou d’impact exceptionnel.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a progressé doucement de 1,57 en 2017 à 1,72 en 2018, puis a diminué en 2019 à 1,42. Une augmentation significative survient en 2020 à 4,05, posant l’hypothèse d’une forte valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, potentiellement due à une croissance attendue ou à une multiplication de la valorisation en période de crise. En 2021, une légère baisse à 3,48 indique une stabilisation ou une correction partielle, mais le ratio demeure nettement supérieur aux deux années précédentes, témoignant d’une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté régulièrement, passant de 3,49 en 2017 à 4,69 en 2018, puis à 4,33 en 2019, suggérant une légère stabilisation ou une légère baisse à cette étape. En 2020, le ratio bondit à 8,32, puis en 2021, il atteint 14,55, indiquant une forte augmentation de la valorisation boursière relative à la valeur comptable. Cela peut refléter une perception accrue de la valeur future de l’entreprise ou une réévaluation positive de ses actifs par le marché, notamment en période de pandémie ou de changement structurel dans le secteur.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Expedia Group Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires d’Expedia Group, Inc. (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires d’Expedia Group, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Expedia Group Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 104 US$ à 192,12 US$ entre le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2021. Après une progression notable en 2018, le cours a connu une certaine stabilité en 2019, avant de connaître une forte augmentation en 2020 et 2021, atteignant un sommet en 2021.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance régulière de 2017 à 2019, passant de 2,49 US$ à 4,04 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité. Cependant, en 2020, une chute importante est observée avec un bénéfice négatif de -18,68 US$, reflétant probablement un impact significatif d’événements exceptionnels ou de perturbations économiques majeures. En 2021, l’EPS reste négatif, à -1,73 US$, ce qui indique que l’entreprise n’a pas encore retrouvé la rentabilité à cette date.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a augmenté de 41,78 en 2017 à 47,42 en 2018, puis a diminué à 30,43 en 2019, ce qui peut indiquer une perception du marché plus prudente ou une hausse du bénéfice par action relative au prix de l’action. Les données pour 2020 et 2021 étant absentes, aucune tendance supplémentaire ne peut être analysée pour cette période. La baisse significative du ratio P/E en 2019 pourrait également refléter la hausse du bénéfice par action ou une correction du cours de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Expedia Group Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Expedia Group Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 104 US$ à 130,8 US$, soit une hausse notable. Cette tendance s’est poursuivie en 2019 avec une légère baisse à 122,8 US$, avant de connaître une augmentation substantielle en 2020 avec une valeur de 146,51 US$, malgré la période de la pandémie de COVID-19, ce qui pourrait s’expliquer par une reprise ou une forte demande dans le secteur. En 2021, le cours atteint 192,12 US$, marquant une croissance continue et significative par rapport à l’année précédente, reflétant une amélioration de la valorisation de l’entreprise ou de la confiance des investisseurs.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance globale de progression jusqu’en 2019, passant de 4,12 US$ en 2017 à 6,45 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2020, ce résultat devient négatif à -18,9 US$, ce qui signale une perte importante, probablement en lien avec la crise sanitaire et ses effets sur l’activité. Cependant, en 2021, le résultat d’exploitation par action revient à la hausse à 1,19 US$, témoignant d’une reprise partielle et d’une capacité à revenir à une situation bénéficiaire après la perte substantielle de l’exercice précédent.
- Ratio P/OP (Price-to-Operating Profit)
- Le ratio financier P/OP a fluctué au cours des années. Il s’établissait à 25,26 en 2017, augmentant à 26,96 en 2018, ce qui indique que le marché valorisait l’entreprise à un multiple plus élevé par rapport à ses bénéfices d’exploitation. En 2019, ce ratio a diminué à 19,04, suggérant une valorisation plus modérée ou une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2020, une absence de données est à noter, puis en 2021, le ratio explose à 160,88, ce qui peut résulter d’une revalorisation du cours de l’action combinée à un résultat d’exploitation affecté par la perte de 2020. La valeur très élevée en 2021 pourrait également indiquer une surévaluation ou une anomalie dans la perception du marché ou dans la méthode de calcul si les bénéfices sont faibles ou négatifs.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Expedia Group Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Expedia Group Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression constante sur la période, passant de 104 USD à la fin de 2017 à 192,12 USD à la fin de 2021. La croissance est particulièrement notable après 2020, où la valeur a fortement augmenté, suggérant une reprise ou une valorisation favorable en réponse à des facteurs internes ou macroéconomiques.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté régulièrement de 66,26 USD en 2017 à 86,2 USD en 2019. Cependant, une baisse significative est observée en 2020, où la valeur chute à 36,14 USD. En 2021, une reprise est notable avec une hausse à 55,2 USD, mais elle ne retrouve pas complètement le niveau de 2019. Cela indique une période de contraction du chiffre d’affaires par action en 2020, suivie d’une reprise partielle en 2021.
- Ratio P/S
- Le ratio prix/ventes a tendance à augmenter sur la période, passant de 1,57 en 2017 à 1,72 en 2018, puis après une baisse à 1,42 en 2019, qui pourrait indiquer une valorisation relative plus faible par rapport aux ventes. Une forte hausse à 4,05 en 2020 suggère une augmentation de la valorisation du marché malgré une baisse potentielle des ventes ou une anticipation de croissance future. En 2021, le ratio diminue légèrement à 3,48, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une correction de la valorisation en regard des ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Expedia Group Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Expedia Group Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, il a légèrement diminué en 2019. Toutefois, une croissance marquée a été observée en 2020, suivie d’une augmentation continue en 2021, portant le cours à 192,12 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a diminué de manière régulière depuis 2017, passant de 29,78 US$ à 13,21 US$ en 2021. Cette baisse indique une réduction de la valeur nette comptable par action, pouvant refléter une dépréciation des actifs ou une distribution de capitaux significative, ou encore une diminution de la rentabilité comptable des fonds propres.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a montré une évolution notable au cours de la période. En 2017, il était de 3,49, puis a augmenté pour atteindre un pic en 2021 à 14,55. La progression rapide de ce ratio indique que le cours de l’action a augmenté bien plus rapidement que la valeur comptable par action, ce qui peut suggérer un marché optimiste, une valorisation élevée, ou des attentes de croissance future importantes de la part des investisseurs, malgré la baisse de la valeur comptable réelle.