Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Expedia Group Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont augmenté régulièrement au fil des années, passant de 2,847 millions de dollars en 2017 à 4,111 millions de dollars en 2021. Cette tendance indique une croissance significative de la liquidité disponible, notamment entre 2020 et 2021, où une augmentation notable est observée.
- Trésorerie et équivalents soumis à restrictions
- Les fonds soumis à restrictions ont connu une croissance importante, passant de 69 millions de dollars en 2017 à 1,694 millions en 2021. Après une légère hausse en 2018, leur montant a fortement augmenté en 2019 et 2021, suggérant une augmentation des actifs bloqués ou réservés pour des fins particulières.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme ont varié, avec une baisse sensible en 2018 (28 millions), mais une reprise en 2019 (526 millions). Cependant, ils ont diminué en 2020 (24 millions) avant de remonter à 200 millions en 2021, reflétant une gestion fluctuante des investissements à court terme.
- Débiteurs, déduction faite de la provision
- Les débiteurs ont augmenté jusqu'en 2019, passant de 1,866 millions en 2017 à 2,524 millions, puis ont diminué fortement en 2020 à 701 millions. En 2021, ils ont rebondi à 1,264 millions, indiquant une variation dans les délais de recouvrement ou une évolution des activités clients.
- Impôts sur les bénéfices à recevoir
- Les impôts à recevoir ont connu une croissance régulière, passant de 21 millions en 2017 à un pic de 120 millions en 2020, puis une légère baisse à 85 millions en 2021. La variation reflète probablement une gestion fiscale ou une différence temporaire dans la détermination de l'impôt.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Ce poste a connu une croissance continue, atteignant 827 millions en 2021 contre 269 millions en 2017. La tendance suggère une augmentation des avances et des autres actifs circulants, possiblement en lien avec des investissements ou des prépaiements.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une tendance à la hausse, passant de 5,540 millions en 2017 à 8,181 millions en 2021, malgré une baisse en 2020. La croissance soutenue indique une amélioration de la liquidité globale et de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté régulièrement, avec un pic en 2019 à 2,198 millions, avant de revenir à 2,180 millions en 2021. Cette évolution montre un investissement soutenu dans les actifs physiques, bien que la tendance se stabilise à partir de 2019.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Ces actifs sont apparus à partir de 2019, avec 611 millions, puis ont légèrement diminué à 407 millions en 2021. La croissance indique une utilisation accrue de contrats de location exploités en tant qu’actifs, mais leur déclin récent pourrait refléter des renouvellements ou des allocations différentes.
- Placements à long terme et autres actifs
- Après une légère baisse en 2018, ces placements ont augmenté sensiblement en 2021, atteignant 1,450 millions, ce qui pourrait indiquer une stratégie de diversification ou d’investissement à long terme accrue.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont considérablement augmenté, passant de 18 millions en 2017 à 766 millions en 2021. La croissance reflète probablement des différences temporaires dans la reconnaissance des revenus et des charges pour des raisons fiscales ou comptables.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Ce poste a diminué de façon progressive, passant de 2,309 millions en 2017 à 1,393 millions en 2021, indiquant une dépréciation ou une cession d’actifs incorporels, ou encore une faible intensité d’acquisition dans ce domaine.
- Survaleur
- La survaleur a connu une baisse progressive, de 8,229 millions en 2017 à 7,171 millions en 2021, ce qui traduit une réduction de la valeur de goodwill enregistrée, surtout en fin de période, peut-être suite à des tests de dépréciation.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont légèrement augmenté, passant de 12,976 millions en 2017 à 13,367 millions en 2021, témoignant d’un renforcement global des investissements à long terme dans l’entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué, avec une baisse en 2018, puis une hausse significative en 2019, avant de diminuer en 2020, pour retrouver un niveau supérieur en 2021, à 21 548 millions. La tendance générale indique une croissance du patrimoine total, à l’exception de 2020, année marquée par une réduction temporaire, probablement liée à la pandémie.