Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Expedia Group Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a maintenu une stabilité relative tout au long de la période, oscillant entre 82,54 % en 2017 et 83,39 % en 2018, puis légèrement diminuée à 82,79 % en 2019. Une baisse significative survient en 2020, où la marge chute à 67,69 %, avant de retrouver un niveau élevé de 82,3 % en 2021. Cela indique une bonne maîtrise des coûts de production ou d'achat dans la majorité des années, avec une baisse notable en 2020 potentiellement liée à des perturbations opérationnelles ou économiques exceptionnelles, mais une remise en ordre en 2021.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d'exploitation a connu une progression régulière de 6,21 % en 2017 à 7,48 % en 2019. Cependant, un revirement drastique est enregistré en 2020, avec une chute à -52,3 %, signalant une perte d'exploitation importante cette année-là. En 2021, la marge d’exploitation se redresse à 2,16 %, mais demeure positive à un niveau inférieur à celui de 2019, ce qui témoigne d’une récupération partielle après une année particulièrement difficile.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a suivi une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, passant de 3,76 % en 2017 à 4,68 % en 2019, puis subissant une chute négative en 2020 à -50,24 %. La correction s'amorce en 2021, où la marge se réduit à 0,14 %, indiquant une année où la société a retrouvé une petite rentabilité nette après une perte importante en 2020.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une croissance progressive de 8,36 % en 2017 à 14,24 % en 2019, atteignant un pic juste avant la crise de 2020. En 2020, le ROE chute violemment à -103,16 %, témoignant d'une perte nette et d'une dévalorisation significative de la valeur des capitaux propres. En 2021, une amélioration est perceptible avec un ROE revenant à 0,58 %, mais cela reste faible en comparaison des années précédentes. La forte fluctuation reflète une année 2020 exceptionnellement perturbée sur le plan financier.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE, passant de 2,04 % en 2017 à 2,64 % en 2019, puis chuter à -13,98 % en 2020. En 2021, le rendement des actifs revient à un niveau très faible de 0,06 %, indiquant une restitution d'efficacité dans l'utilisation des actifs, mais toujours médiocre par rapport à la période précédente. La régression en 2020 met en évidence des difficultés opérationnelles ou des pertes importantes affectant la rentabilité globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Expedia Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute a connu une croissance progressive de 2017 à 2019, passant de 8 303 millions à 9 990 millions de dollars américains. Cependant, une chute notable intervient en 2020, avec une réduction à 3 519 millions de dollars, probablement liée à des événements exceptionnels ou à une baisse d'activité significative. En 2021, la marge brute rebondit pour atteindre 7 076 millions de dollars, se rapprochant ainsi de son niveau antérieur à la baisse de 2020.
- Revenu
- Le revenu connaît également une tendance de croissance stable entre 2017 et 2019, passant de 10 060 millions à 12 067 millions de dollars. La tendance s’interrompt en 2020, où le revenu chute brusquement à 5 199 millions, reflétant une baisse d’activité ou une crise affectant le secteur concerné. En 2021, le revenu se redresse nettement à 8 598 millions, mais reste en dessous des niveaux observés avant 2020, indiquant une reprise partielle de l’activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute reste stable et élevé, oscillant entre 82.54 % en 2017, augmentant légèrement à 83.39 % en 2018, puis diminuant à 82.79 % en 2019. En 2020, ce ratio chute à 67.69 %, probablement en raison de la baisse du revenu et de la marge brute durant cette année difficile. En 2021, il revient à un niveau élevé de 82.3 %, démontrant une amélioration significative de la rentabilité relative par rapport aux revenus, et une forte capacité à préserver la marge bénéficiaire malgré les fluctuations du marché.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Expedia Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation a montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, passant de 625 millions de dollars à 903 millions, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2020, une chute significative a été enregistrée, culminant à une perte de 2 719 millions de dollars, reflétant probablement l'impact exceptionnel de la pandémie de COVID-19 sur l'activité. En 2021, une récupération s'observe avec un bénéfice d'exploitation de 186 millions de dollars, bien que nettement inférieur aux niveaux précédents, témoignant d'une reprise partielle mais incertaine.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière de 2017 à 2019, passant de 10 060 millions de dollars à 12 067 millions, traduisant une expansion des activités. En 2020, une baisse sensible à 5 199 millions de dollars indique une contraction significative, vraisemblablement due à la crise sanitaire. La reprise en 2021 est visible avec un revenu de 8 598 millions de dollars, qui reste inférieur aux niveaux d'avant la pandémie, mais marque une tendance positive vers la récupération.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a augmenté légèrement de 6,21% à 6,36% entre 2017 et 2018, puis a poursuivi une progression jusqu'à 7,48% en 2019, signalant une amélioration en termes d'efficacité opérationnelle. En 2020, ce ratio a fortement chute à -52,3%, indiquant une perte d'exploitation importante, exacerbée par la crise sanitaire. En 2021, une forte reprise est visible avec un ratio de 2,16%, reflétant une réduction du déficit opérationnel ou une restitution partielle à la profitabilité, malgré la persistance de marges faibles comparées à la période pré-pandémie.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Expedia Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.
- Les données montrent une croissance progressive du bénéfice net entre 2017 et 2019, passant de 378 millions de dollars à 565 millions de dollars. Cependant, en 2020, une chute importante est observée, avec une perte nette de -2 612 millions de dollars. Cette perte intervient probablement en raison de la crise mondiale qui a impacté le secteur du voyage. En 2021, le bénéfice partiel se redresse à 12 millions de dollars, suggérant une récupération partielle mais toujours fragile par rapport aux années précédentes.
- Revenu
- Les revenus augmentent régulièrement de 2017 à 2019, passant de 10 060 à 12 067 millions de dollars. En 2020, une baisse significative est constatée, avec une diminution du revenu à 5 199 millions de dollars, ce qui reflète l’impact de la pandémie sur les activités commerciales. En 2021, le revenu rebondit à 8 598 millions de dollars, indiquant une reprise progressive de l’activité, mais sans retrouver encore le niveau d’avant la crise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio progresse légèrement de 3,76 % en 2017 à 4,68 % en 2019, illustrant une amélioration de la rentabilité. En 2020, il chute drastiquement à -50,24 %, indiquant une perte majeure, en cohérence avec la perte nette importante enregistrée cette année-là. En 2021, une amélioration notable est observée avec un ratio de 0,14 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité relative, même si le ratio reste très inférieur aux niveaux d'avant la crise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Expedia Group Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc.
- De 2017 à 2019, le bénéfice net a connu une croissance régulière, passant de 378 millions à 565 millions de dollars américains. En 2020, une forte baisse est observée, avec une perte nette de -2612 millions de dollars, probablement en lien avec les impacts de la pandémie de COVID-19 sur le secteur du voyage. En 2021, une reprise se manifeste, avec un bénéfice net de 12 millions de dollars, indiquant une amélioration par rapport à l’année précédente mais restant modérée par rapport aux niveaux d’avant 2020.
- Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
- Une tendance à la baisse est visible de 2017 à 2021. Les capitaux propres passent de 4522 millions de dollars en 2017 à 4104 millions en 2018, puis à 3967 millions en 2019. La baisse accentuée en 2020 à 2532 millions reflète probablement l’impact de la perte massive de bénéfice cette année-là, suivie d’une diminution continue pour atteindre 2057 millions en 2021. La tendance générale indique une contraction du patrimoine net de l’entreprise sur cette période.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE progresse de 8.36 % en 2017 à 14.24 % en 2019, témoignant d’une meilleure rentabilité par rapport aux capitaux propres pendant cette période. En 2020, le ROE chute brutalement à -103.16 %, correspondant à une perte nette importante, qui a considérablement affecté la rentabilité des capitaux propres. En 2021, le ROE se redresse à un faible niveau de 0.58 %, indiquant une reprise mais une rentabilité encore peu significative comparée aux années précédentes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Expedia Group Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net de l'entreprise a montré une croissance progressive, passant de 378 millions de dollars en 2017 à 565 millions en 2019. Cependant, en 2020, une perte importante de -2 612 millions de dollars a été enregistrée, marquée par une chute brutale du résultat net. En 2021, le bénéfice net est revenu à une valeur positive, s'établissant à 12 millions de dollars, témoignant d'une reprise après la perte exceptionnelle de 2020.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a fluctué au cours de la période étudiée. Il a diminué légèrement de 18 516 millions de dollars en 2017 à 18 033 millions en 2018, puis a augmenté de manière significative en 2019 pour atteindre 21 416 millions. En 2020, une baisse est observée, réduisant l'actif à 18 690 millions, puis une nouvelle augmentation se produit en 2021, portant la valeur à 21 548 millions. Ces variations indiquent une certaine instabilité mais aussi une croissance globale sur la période, malgré une baisse en 2020, probablement liée aux effets de la pandémie.
- Évolution du Retour sur Actif (ROA)
- Le ROA a connu une amélioration continue de 2017 à 2019, passant de 2,04 % à 2,64 %, ce qui indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer du profit. En 2020, le ROA chute brutalement à -13,98 %, en lien avec la perte nette importante et une gestion plus défavorable des actifs durant cette année. En 2021, une forte reprise est visible, avec un ROA proche de zéro (0,06 %), signalant un retour à une gestion plus favorable de la rentabilité relative des actifs, malgré un contexte encore incertain.