Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Expedia Group Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Analyse de la valeur marchande de l'entreprise
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 21 837 millions de dollars en 2017 à 40 762 millions de dollars en 2021. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, la valeur a légèrement diminué en 2019, atteignant 23 890 millions de dollars, avant de connaître une progression significative en 2020 et 2021. Cette évolution reflète une croissance substantielle qui semble s'accélérer à partir de 2020, ce qui pourrait être lié à différents facteurs de marché ou à l'adaptation de l'entreprise aux conditions économiques. La croissance la plus marquée apparaît entre 2020 et 2021, avec une augmentation de plus de 9 500 millions de dollars.
- Situation du capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière relativement régulière au cours de la période, passant de 14 039 millions de dollars en 2017 à 17 498 millions de dollars en 2021. La hausse est modérée, avec une croissance surtout observable entre 2017 et 2019, et une légère baisse en 2020, probablement en lien avec des ajustements ou des investissements temporaires. En 2021, le capital investi a retrouvé une tendance à la hausse, atteignant son niveau le plus élevé sur la période, ce qui indique une stratégie d'investissement continue, en dépit ou en réponse à l'évolution de la valeur marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative au fil des années, en passant de 7 798 millions de dollars en 2017 à 23 264 millions de dollars en 2021. La progression est particulièrement remarquable entre 2019 et 2020, où la MVA plus que double, passant de 7 729 à 17 434 millions de dollars, signalant une augmentation très forte de la valeur créée par rapport à la valeur comptable ou au capital investi. La croissance reste soutenue en 2021, renforçant l’idée d’une amélioration substantielle de la performance et de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Expedia Group Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 7 798 millions de dollars à 10 745 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, en 2019, cette valeur a diminué à 7 729 millions de dollars, soit une baisse par rapport à 2018. À partir de 2020, une reprise importante est observée, la valeur doublant pour atteindre 17 434 millions de dollars, et en 2021, elle continue de croître, atteignant 23 264 millions de dollars. Cette progression indique une croissance soutenue de la richesse créée par l'entreprise au fil des ans, avec une période de recul en 2019 suivie d’une forte reprise.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a enregistré une augmentation progressive au fil des années étudiées, passant de 14 039 millions de dollars en 2017 à 17 498 millions de dollars en 2021. Cette tendance suggère une expansion ou une réinvestissement constant dans l'entreprise, avec une hausse notable en 2020 et 2021, témoignant d’un effort soutenu pour augmenter la capacité d’investissement ou la prise de risques financiers.
- Évolution du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a fluctué considérablement au cours de la période analysée. Il s’élevait à 55,54 % en 2017, augmentant fortement à 74,5 % en 2018, puis chutant à 47,82 % en 2019. En 2020, le ratio connaît une explosion à 110,58 %, suivi d’une nouvelle hausse en 2021 atteignant 132,95 %. Ces variations importantes indiquent une volatilité dans la relation entre la valeur ajoutée et le capital investi, notamment un accroissement du rendement ou de l’efficacité à partir de 2020, probablement lié à des événements ou transformations spécifiques durant cette période. La forte augmentation en 2020 et 2021 peut également révéler une optimisation de la création de valeur par rapport aux investissements effectués.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Expedia Group Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des réservations différées des commerçants et des revenus reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative au fil des années, passant de 7 798 millions de dollars en 2017 à 23 264 millions de dollars en 2021. Cette progression indique une augmentation notable de la valeur créée par l'entreprise, traduisant probablement une expansion de ses activités ou une amélioration de sa performance économique globale.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté a augmenté de 2017 à 2019, passant de 10 705 millions de dollars à 13 376 millions de dollars. Cependant, une baisse importante est observée en 2020, avec une chute à 2 478 millions de dollars, suggérant un impact majeur pouvant être lié à des facteurs contextuels extraordinaires. En 2021, le chiffre d’affaires ajusté rebondit fortement pour atteindre 11 173 millions de dollars, ce qui indique une reprise après la période de déclin en 2020.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a varié de manière très volatile, passant de 72,85 % en 2017 à un pic remarquable de 703,53 % en 2020, avant de diminuer à 208,21 % en 2021. La valeur exceptionnelle en 2020 semble être un résultat d’un calcul ou d’une anomalie, probablement liée à la baisse très importante du chiffre d’affaires malgré une croissance de la valeur ajoutée. La forte fluctuation du ratio indique une instabilité dans la marge opérationnelle ou dans la structure des coûts et des revenus sur ces années, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les causes exactes de ces variations exceptionnelles.