Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005
Calcul
Intel Corp., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Bénéfice (perte) d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2025 | — | = | 19.43 | ÷ | -2.70 | -2.70 | = | -11,678 | ÷ | 4,330,000,000 | |
| 26 janv. 2024 | 1,984.43 | = | 43.65 | ÷ | 0.02 | 0.02 | = | 93 | ÷ | 4,228,000,000 | |
| 27 janv. 2023 | 49.91 | = | 28.16 | ÷ | 0.56 | 0.56 | = | 2,334 | ÷ | 4,137,000,000 | |
| 27 janv. 2022 | 10.82 | = | 51.69 | ÷ | 4.78 | 4.78 | = | 19,456 | ÷ | 4,072,000,000 | |
| 22 janv. 2021 | 9.72 | = | 56.66 | ÷ | 5.83 | 5.83 | = | 23,678 | ÷ | 4,063,000,000 | |
| 24 janv. 2020 | 13.29 | = | 68.47 | ÷ | 5.15 | 5.15 | = | 22,035 | ÷ | 4,277,000,000 | |
| 1 févr. 2019 | 9.40 | = | 48.73 | ÷ | 5.18 | 5.18 | = | 23,316 | ÷ | 4,497,000,000 | |
| 16 févr. 2018 | 11.86 | = | 45.56 | ÷ | 3.84 | 3.84 | = | 17,936 | ÷ | 4,668,000,000 | |
| 17 févr. 2017 | 13.40 | = | 36.48 | ÷ | 2.72 | 2.72 | = | 12,874 | ÷ | 4,728,000,000 | |
| 12 févr. 2016 | 9.66 | = | 28.64 | ÷ | 2.96 | 2.96 | = | 14,002 | ÷ | 4,724,000,000 | |
| 13 févr. 2015 | 10.60 | = | 34.36 | ÷ | 3.24 | 3.24 | = | 15,347 | ÷ | 4,736,000,000 | |
| 14 févr. 2014 | 10.02 | = | 24.76 | ÷ | 2.47 | 2.47 | = | 12,291 | ÷ | 4,972,000,000 | |
| 19 févr. 2013 | 7.13 | = | 21.09 | ÷ | 2.96 | 2.96 | = | 14,638 | ÷ | 4,946,000,000 | |
| 23 févr. 2012 | 7.62 | = | 26.66 | ÷ | 3.50 | 3.50 | = | 17,477 | ÷ | 4,996,000,000 | |
| 18 févr. 2011 | 7.79 | = | 22.14 | ÷ | 2.84 | 2.84 | = | 15,588 | ÷ | 5,488,000,000 | |
| 22 févr. 2010 | 20.19 | = | 20.87 | ÷ | 1.03 | 1.03 | = | 5,711 | ÷ | 5,524,000,000 | |
| 23 févr. 2009 | 7.50 | = | 12.08 | ÷ | 1.61 | 1.61 | = | 8,954 | ÷ | 5,562,000,000 | |
| 20 févr. 2008 | 14.36 | = | 20.38 | ÷ | 1.42 | 1.42 | = | 8,216 | ÷ | 5,788,000,000 | |
| 26 févr. 2007 | 21.27 | = | 20.85 | ÷ | 0.98 | 0.98 | = | 5,652 | ÷ | 5,767,000,000 | |
| 27 févr. 2006 | 9.99 | = | 20.52 | ÷ | 2.06 | 2.06 | = | 12,090 | ÷ | 5,883,000,000 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-25), 10-K (Date du rapport : 2009-12-26), 10-K (Date du rapport : 2008-12-27), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Intel Corp.
- Évolution du cours de l’action
- Sur la période allant de 2006 à 2025, le cours de l’action a connu plusieurs fluctuations. Après une stabilité relative entre 2006 et 2008, le cours a diminué en 2009, atteignant un point bas cette année-là. À partir de 2010, une tendance à la hausse a été observée, culminant en 2017 avec un pic à plus de 68 US$. Cependant, des fluctuations importantes ont suivi, notamment une baisse sensible en 2019 et 2020, avec une chute notable en 2023 et une reprise partielle en 2024, bien qu’il reste inférieur aux valeurs maximales atteintes précédemment.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une tendance généralement à la hausse entre 2006 et 2017, atteignant un sommet à 5,83 US$ en 2021. Après cette période, notamment à partir de 2022, une baisse significative a été observée, culminant avec une valeur négative en 2023, indiquant une perte d’exploitation par action. En 2024, une amélioration est visible, mais le résultat reste très faible ou négatif, ce qui marque une détérioration de la rentabilité opérationnelle à partir de 2022.
- Ratio P/OP (Cotation par rapport au résultat d'exploitation)
- Ce ratio a été relativement stable entre 2006 et 2012, oscillant entre 7 et 13, avec une légère hausse en 2012. À partir de 2013, il a connu une augmentation significative, atteignant plus de 49 en 2014, puis un pic exceptionnel à 1984 en 2016. Par la suite, le ratio a diminué mais reste élevé en 2017 (environ 10). En 2019 et 2020, il n’a pas été calculé ou a disparu, mais en 2021 il est revenu à une valeur de 13,29. La hausse spectaculaire en 2016 est probablement liée à une forte valorisation du marché ou à un faible résultat d’exploitation, signifiant une forte divergence entre le prix de marché et la rentabilité opérationnelle.
- Synthèse générale
- Les données montrent une entreprise ayant initialement connu une stabilité relative de ses valeurs de marché et de ses résultats opérationnels, avec une croissance importante du prix de l’action en 2010-2017. Cependant, après 2017, une forte volatilité s’est manifestée, avec une baisse marquée du cours en 2022-2023. La rentabilité opérationnelle, quant à elle, a été globalement favorable jusqu’en 2017, avant de détériorer fortement en 2022, avec un résultat négatif en 2023. Le ratio P/OP a connu des fluctuations extrêmes, notamment en 2016, signalant des périodes où la valorisation du marché dépassait largement la capacité bénéficiaire de l’entreprise. Ces tendances indiquent une instabilité récente, conjuguée à une variation notable de la rentabilité et de la valorisation boursière.
Comparaison avec les concurrents
Intel Corp., P/OP, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Intel Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2025 | — | 95.53 | 53.48 | 17.52 | 76.87 | 24.29 | 86.94 | 51.16 | 19.08 | 30.49 |
| 26 janv. 2024 | 1,984.43 | 675.69 | 23.53 | 17.58 | 31.96 | 16.79 | — | 136.19 | 15.85 | 19.75 |
| 27 janv. 2023 | 49.91 | 100.42 | 26.16 | 11.35 | 16.33 | 11.79 | 5.93 | 66.12 | 7.95 | 16.29 |
| 27 janv. 2022 | 10.82 | 39.48 | 56.12 | 18.85 | 30.78 | 18.34 | 12.48 | 75.08 | 15.84 | 17.67 |
| 22 janv. 2021 | 9.72 | 75.77 | 33.76 | 18.50 | 44.04 | 20.40 | 19.51 | 66.40 | 23.32 | 26.53 |
| 24 janv. 2020 | 13.29 | 91.66 | 24.74 | 16.36 | 36.85 | 12.13 | 6.83 | 24.79 | 12.60 | 21.46 |
| 1 févr. 2019 | 9.40 | 51.38 | 17.62 | 6.74 | 19.42 | 8.67 | 3.20 | 45.61 | 103.26 | 15.00 |
| 16 févr. 2018 | 11.86 | 59.52 | 30.97 | 14.35 | 44.92 | 13.68 | 7.98 | 31.31 | 30.15 | 16.81 |
| 17 févr. 2017 | 13.40 | — | 21.85 | 16.54 | — | 13.46 | 106.63 | 23.80 | 15.26 | 16.07 |
| 12 févr. 2016 | 9.66 | — | 22.69 | 12.92 | 23.80 | 14.45 | 6.04 | 16.52 | 15.68 | 12.34 |
| 13 févr. 2015 | 10.60 | — | 23.01 | 19.66 | 59.05 | 16.98 | 11.23 | 19.66 | 17.00 | 15.64 |
| 14 févr. 2014 | 10.02 | 26.08 | 20.62 | 46.30 | 23.31 | 64.12 | 74.52 | 12.16 | 16.30 | 17.02 |
| 19 févr. 2013 | 7.13 | — | 14.67 | 31.47 | 13.51 | 26.84 | — | 14.06 | 17.43 | 19.14 |
| 23 févr. 2012 | 7.62 | 14.16 | 9.26 | 6.04 | 12.05 | 5.54 | 7.18 | 40.70 | 17.45 | 12.75 |
| 18 févr. 2011 | 7.79 | 7.42 | 11.93 | 12.82 | 13.69 | 10.92 | 4.84 | — | 22.51 | 9.25 |
| 22 févr. 2010 | 20.19 | 8.03 | 30.48 | — | 81.90 | — | — | — | 32.90 | 15.16 |
| 23 févr. 2009 | 7.50 | — | 7.90 | 10.25 | — | 9.41 | — | 13.27 | 14.67 | 8.01 |
| 20 févr. 2008 | 14.36 | — | 16.49 | 10.36 | — | 6.12 | — | 22.39 | 22.57 | 11.81 |
| 26 févr. 2007 | 21.27 | — | 20.89 | 12.54 | — | 14.39 | 30.18 | 24.63 | 22.34 | 13.27 |
| 27 févr. 2006 | 9.99 | 84.32 | 26.80 | 21.07 | — | 10.23 | 39.55 | 37.70 | 27.83 | 17.12 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-25), 10-K (Date du rapport : 2009-12-26), 10-K (Date du rapport : 2008-12-27), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).