Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Intel Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du bénéfice net
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a présenté une tendance à la baisse, passant de 20 899 millions de dollars à 8 014 millions, ce qui indique une réduction significative de la rentabilité nette. En 2023, la perte nette s'est accentuée, atteignant -18 756 millions, marquant un retournement de tendance avec une dégradation conséquente par rapport aux années précédentes. La situation continue de se détériorer en 2024, avec une perte encore plus importante, dépassant los 18 milliards de dollars.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, en diminuant de 25 078 millions en 2020 à 7 768 millions en 2022. La baisse s'est accentuée en 2023, avec une perte de 11 210 millions, et s'est poursuivie en 2024 avec une perte encore plus marquée, soulignant une détérioration continue de la rentabilité fiscale.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a également connu une diminution progressive, passant de 25 707 millions en 2020 à 8 264 millions en 2022. La tendance s'est inversée en 2023, avec une perte de 10 176 millions, et en 2024, la perte s'est accentuée, confirmant une dégradation notable de la performance opérationnelle avant intérêts et impôts.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a suivi une tendance similaire, passant de 37 946 millions en 2020 à 21 299 millions en 2022. En 2023, il a chuté à 11 242 millions, puis a presque disparu en 2024 avec une valeur de 1 203 millions, indiquant une forte contraction de la capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels avant amortissements et dépréciations.
- Tendances générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une dégradation progressive de ses résultats financiers entre 2020 et 2024. Les bénéfices, qu'ils soient nets ou avant impôt, ont fortement diminué, passant de valeurs positives importantes à des pertes conséquentes, en particulier en 2023 et 2024. La chute de l'EBITDA souligne une réduction marquée de la rentabilité opérationnelle. Ces tendances indiquent une détérioration de la performance financière globale, pouvant suggérer des difficultés opérationnelles ou des éléments exceptionnels impactant la profitabilité, notamment à partir de 2023.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Intel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 142,698) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 1,203) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 118.62 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.22 |
| Analog Devices Inc. | 30.07 |
| Applied Materials Inc. | 15.78 |
| Broadcom Inc. | 70.90 |
| KLA Corp. | 24.72 |
| Lam Research Corp. | 23.36 |
| Micron Technology Inc. | 19.26 |
| NVIDIA Corp. | 47.64 |
| Qualcomm Inc. | 14.10 |
| Texas Instruments Inc. | 22.53 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 62.11 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.35 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Intel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 117,843) | 213,159) | 132,074) | 205,348) | 242,716) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 1,203) | 11,242) | 21,299) | 34,092) | 37,946) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 117,843 ÷ 1,203 = 97.96
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- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une diminution significative entre la fin de 2020 et la fin de 2022, passant de 242 716 millions de dollars à 132 074 millions. Après cette période, une hausse notable est observée en 2023, avec une augmentation à 213 159 millions, avant de chuter à 117 843 millions à la fin de 2024. Cette évolution indique une volatilité importante, avec une tendance globale à la baisse sur la période considérée, sauf le rebond en 2023.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA présente une tendance à la baisse continue sur toute la période. Il diminue de 37 946 millions de dollars en 2020 à 21 299 millions en 2022. La baisse se poursuivie en 2023, pour atteindre 11 242 millions, puis une chute supplémentaire est observée en 2024, où le EBITDA tombe à 1 203 millions. La progression régulière de cette métrique suggère une dégradation des performances opérationnelles de l'entreprise sur cette période.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, qui reflète la valorisation relative à la performance opérationnelle, a fluctuée de manière significative : il se maintient dans une fourchette stable de 6,4 en 2020 à 6,02 en 2021, puis légèrement augmente à 6,2 en 2022. Cependant, une forte hausse est enregistrée en 2023, avec un ratio atteignant 18,96, puis une nouvelle augmentation explosive en 2024, culminant à 97,96. Cette évolution indique une déconnexion croissante entre la valeur d'entreprise et la performance opérationnelle, notamment à partir de 2023.