Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Intel Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte diminution sur la période considérée. Après un niveau de 19 868 millions de dollars américains en 2021, il a chuté à 8 014 millions en 2022, puis à 1 689 millions en 2023. En 2024, une perte nette de 18 756 millions de dollars américains a été enregistrée, suivie d'une perte plus modérée de 267 millions en 2025.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il diminue de 21 703 millions de dollars américains en 2021 à 7 768 millions en 2022, puis à 762 millions en 2023. Une perte de 11 210 millions est constatée en 2024, avant un retour à un bénéfice de 1 557 millions en 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT présente également une baisse significative, passant de 22 300 millions de dollars américains en 2021 à 8 264 millions en 2022, puis à 1 640 millions en 2023. En 2024, une perte de 10 176 millions est enregistrée, suivie d'un bénéfice de 2 648 millions en 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA, bien que diminuant, reste globalement positif sur l'ensemble de la période. Il passe de 34 092 millions de dollars américains en 2021 à 21 299 millions en 2022, puis à 11 242 millions en 2023. En 2024, il atteint un niveau bas de 1 203 millions, avant de remonter fortement à 14 354 millions en 2025. Cette remontée suggère une amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente, malgré les difficultés rencontrées au niveau du bénéfice net.
En résumé, l'entreprise a connu une détérioration de sa rentabilité nette et de ses bénéfices avant impôts et intérêts, culminant avec une perte significative en 2024. Cependant, l'EBITDA a montré des signes de stabilisation et de reprise en 2025, indiquant une possible amélioration de la performance opérationnelle.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Intel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 253,366) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 14,354) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 17.65 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 73.77 |
| Analog Devices Inc. | 31.25 |
| Applied Materials Inc. | 25.42 |
| Broadcom Inc. | 46.66 |
| KLA Corp. | 35.31 |
| Lam Research Corp. | 44.40 |
| Micron Technology Inc. | 25.48 |
| NVIDIA Corp. | 53.52 |
| Qualcomm Inc. | 11.03 |
| Texas Instruments Inc. | 26.77 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 73.47 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 38.34 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Intel Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 246,373) | 117,843) | 213,159) | 132,074) | 205,348) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 14,354) | 1,203) | 11,242) | 21,299) | 34,092) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 246,373 ÷ 14,354 = 17.16
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L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023. Cette tendance est ensuite inversée avec une nouvelle baisse en 2024, avant une augmentation en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente une trajectoire inverse à celle de la valeur d'entreprise. Une baisse importante est constatée entre 2021 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2024. Une amélioration significative est ensuite enregistrée en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA démontre une volatilité considérable. Il passe de 6,02 en 2021 à 6,2 en 2022, puis augmente de manière spectaculaire à 18,96 en 2023. Une augmentation encore plus marquée est observée en 2024, atteignant 97,96, avant de diminuer à 17,16 en 2025. Cette évolution suggère des changements importants dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
L'évolution du ratio EV/EBITDA indique une possible surévaluation en 2024, suivie d'une correction en 2025. La forte variation de ce ratio nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents, tels que les conditions de marché, les perspectives de croissance et les changements dans la structure du capital.
En résumé, les données financières annuelles mettent en évidence une période de volatilité, avec des mouvements importants de la valeur d'entreprise, de l'EBITDA et du ratio EV/EBITDA. Ces fluctuations suggèrent une adaptation aux conditions économiques changeantes et une réévaluation continue de la valeur de l'entreprise.