Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution constante, passant respectivement de 0.51 à 0.27 et de 0.51 à 0.27. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Le ratio de liquidité actuel, et sa version ajustée, diminuent également, passant de 1.91 à 1.33 et de 1.91 à 1.34. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, montrent une augmentation progressive, passant de 0.45 à 0.5 et de 0.44 à 0.48. De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, et sa version ajustée, augmentent, passant de 0.31 à 0.34 et de 0.31 à 0.32. Ces augmentations signalent une dépendance accrue au financement par emprunt.

Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, connaissent une légère augmentation, passant de 1.89 à 1.98 et de 1.82 à 1.84. Cette évolution confirme la tendance à l’augmentation de l’endettement.

Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, subissent une forte dégradation, passant de 26.84% à -35.32% et de 29.79% à -25.31%. Cette chute drastique indique une diminution significative de la rentabilité.

Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, suivent une tendance similaire, passant de 25.79% à -18.89% et de 27.73% à -12.66%. Cette baisse reflète une rentabilité décroissante pour les actionnaires.

Enfin, le ratio de rendement de l’actif, ainsi que sa version ajustée, diminuent considérablement, passant de 13.65% à -9.55% et de 15.28% à -6.86%. Cette évolution confirme la détérioration de la rentabilité des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Diminution constante, indiquant une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de liquidité actuel

Baisse progressive, signalant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme.

Ratio d’endettement

Augmentation progressive, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte dégradation, révélant une diminution significative de la rentabilité.

Rendement des capitaux propres

Baisse importante, reflétant une rentabilité décroissante pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution considérable, confirmant la détérioration de la rentabilité des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une augmentation initiale, passant de 77 867 millions de dollars américains en 2020 à 79 024 millions en 2021. Cependant, il a ensuite subi une baisse notable, atteignant 63 054 millions en 2022, puis 54 228 millions en 2023, et enfin 53 101 millions en 2024. Cette évolution indique une diminution progressive de l'activité commerciale.

Le total de l’actif a affiché une croissance constante de 2020 à 2024, passant de 153 091 millions de dollars américains à 196 485 millions. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des ressources de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de manière continue sur la période. Il est passé de 0,51 en 2020 à 0,27 en 2024. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes. L'entreprise génère moins de chiffre d'affaires pour chaque dollar d'actif.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation progressive de 151 859 millions de dollars américains en 2020 à 195 882 millions en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente également une diminution constante, passant de 0,51 en 2020 à 0,27 en 2024. Cette évolution confirme la tendance observée avec le ratio non ajusté, soulignant une utilisation moins efficace des actifs ajustés pour générer des ventes. Les valeurs des deux ratios sont identiques, ce qui indique que l'ajustement de l'actif n'a pas d'impact sur l'efficacité de sa rotation.

En résumé, bien que l’entreprise ait augmenté son actif total au fil du temps, sa capacité à générer des ventes à partir de cet actif a diminué de manière significative. La baisse du chiffre d’affaires net, combinée à la diminution du ratio de rotation de l’actif, suggère une détérioration de la performance opérationnelle.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et les ratios de liquidité associés. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 47 249 millions de dollars américains à 57 718 millions. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 50 407 millions, puis en 2023 à 43 269 millions. Une légère reprise est observée en 2024, avec un retour à 47 324 millions de dollars américains, mais ne retrouve pas les niveaux de 2021.

Le passif à court terme a également augmenté entre 2020 et 2022, passant de 24 754 millions de dollars américains à 32 155 millions. Il a diminué en 2023 à 28 053 millions, avant de remonter significativement en 2024 à 35 666 millions de dollars américains, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée.

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il était de 1,91 en 2020 et 2,1 en 2021, indiquant une bonne capacité à couvrir les obligations à court terme. Il a ensuite diminué à 1,57 en 2022 et à 1,54 en 2023, signalant une détérioration de la liquidité. En 2024, ce ratio a continué de baisser, atteignant 1,33, ce qui indique une capacité réduite à faire face aux dettes à court terme.

L'examen du passif à court terme ajusté et du ratio de liquidité actuel ajusté présente des tendances similaires à celles observées avec les données non ajustées. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même trajectoire que le ratio non ajusté, passant de 1,91 en 2020 à 1,34 en 2024, confirmant la tendance à la baisse de la liquidité.

Tendances clés

Diminution progressive du ratio de liquidité actuel et ajusté.

Évolution de l'actif circulant

Augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une légère reprise.

Évolution du passif à court terme

Augmentation globale avec des fluctuations intermédiaires, culminant en 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l’augmentation du total de la dette sur la période considérée. Le total de la dette est passé de 36 401 millions de dollars américains en 2020 à 50 011 millions de dollars américains en 2024, ce qui représente une augmentation significative.

Parallèlement, le total des capitaux propres a également évolué. En 2020, il s’élevait à 81 038 millions de dollars américains, pour atteindre 99 270 millions de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation des capitaux propres est moins prononcée que celle de la dette.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation progressive. Il est passé de 0,45 en 2020 à 0,5 en 2024, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère une augmentation du risque financier.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 36 928 millions de dollars américains en 2020 à 50 471 millions de dollars américains en 2024.

Le total des capitaux propres ajustés a progressé de 83 649 millions de dollars américains en 2020 à 106 193 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, passant de 0,44 en 2020 à 0,48 en 2024. Cette convergence des deux ratios indique que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié la tendance à l’augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement, combinée à une croissance plus modérée des capitaux propres, ce qui se traduit par une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière et de risque.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l’augmentation du total de la dette sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 36 401 millions de dollars américains en 2020 à 50 011 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation globale d’environ 37,6%.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 117 439 millions de dollars américains en 2020 à 149 281 millions de dollars américains en 2024, soit une hausse d’environ 27,1% sur l’ensemble de la période. Cependant, l’augmentation de la dette a été proportionnellement plus importante que celle du capital.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a connu une légère fluctuation, passant de 0,31 en 2020 à 0,29 en 2021, puis restant stable à 0,29 en 2022 avant de remonter à 0,32 en 2023 et à 0,34 en 2024. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres au cours des deux dernières années.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 36 928 millions de dollars américains en 2020 à 50 471 millions de dollars américains en 2024, tandis que le total des fonds propres ajustés est passé de 120 577 millions de dollars américains à 156 664 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement non ajusté. Il est passé de 0,31 en 2020 à 0,28 en 2021, puis à 0,30 en 2022, avant de remonter à 0,32 en 2023 et de se stabiliser à 0,32 en 2024. Cette constance récente suggère une stabilisation du niveau d’endettement ajusté par rapport aux fonds propres ajustés.

En résumé, les données indiquent une augmentation continue de la dette, accompagnée d’une croissance des fonds propres, mais à un rythme moins rapide. Les ratios d’endettement montrent une tendance à l’augmentation de l’endettement relatif, en particulier au cours des deux dernières années, bien que le ratio ajusté semble se stabiliser en 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation est observée de 153 091 millions de dollars américains en 2020 à 196 485 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un rythme plus soutenu entre 2021 et 2022.

Le total des capitaux propres d’Intel a également augmenté, passant de 81 038 millions de dollars américains en 2020 à 99 270 millions de dollars américains en 2024. Cependant, la croissance des capitaux propres semble moins prononcée que celle de l’actif total, avec un ralentissement notable en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité sur la période, fluctuant autour de 1,8. Une légère augmentation est perceptible en 2024, atteignant 1,98, ce qui suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation constante de 151 859 millions de dollars américains en 2020 à 195 882 millions de dollars américains en 2024. Les variations annuelles sont comparables à celles observées pour le total de l’actif.

Le total des capitaux propres ajustés montre également une progression, passant de 83 649 millions de dollars américains en 2020 à 106 193 millions de dollars américains en 2024. La croissance est plus régulière que celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation plus marquée en 2023 et 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté se maintient également à un niveau relativement stable, autour de 1,72 à 1,84. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 1,84, mais elle est moins prononcée que celle constatée pour le ratio d’endettement financier non ajusté.

En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, mais avec des rythmes variables. Le ratio d’endettement financier, tant ajusté que non ajusté, montre une tendance à la légère augmentation en 2024, suggérant une possible augmentation du levier financier.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution progressive, passant de 20 899 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.

Le chiffre d'affaires net a également suivi une trajectoire descendante, bien que moins prononcée. Il a diminué de 77 867 millions de dollars américains en 2020 à 53 101 millions de dollars américains en 2024. La plus forte baisse du chiffre d'affaires est observée entre 2020 et 2022.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a reflété ces évolutions. Il a chuté de 26,84 % en 2020 à -35,32 % en 2024, indiquant une détérioration de la rentabilité. La marge bénéficiaire nette a connu une baisse constante tout au long de la période.

En considérant le bénéfice net ajusté, une tendance similaire est observée. Il a diminué de 23 197 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 13 442 millions de dollars américains en 2024. La baisse est plus importante en 2023 et 2024.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué, passant de 29,79 % en 2020 à -25,31 % en 2024. Cette diminution est cohérente avec l'évolution du bénéfice net ajusté et confirme la détérioration de la rentabilité, même en tenant compte des ajustements.

Bénéfice net attribuable à Intel

Diminution significative, passant d'un bénéfice à une perte importante sur la période.

Chiffre d’affaires net

Baisse progressive, avec une accélération de la diminution entre 2020 et 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Déclin constant, aboutissant à une marge négative en 2024.

Bénéfice net ajusté

Tendance à la baisse similaire au bénéfice net, avec une perte importante en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Diminution constante, reflétant une rentabilité en baisse, même après ajustements.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution progressive, passant de 20 899 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté de 2020 à 2022, atteignant 101 423 millions de dollars américains, avant de stagner puis de diminuer légèrement en 2023 et 2024, pour s'établir à 99 270 millions de dollars américains. Cette évolution des capitaux propres contraste avec la performance du bénéfice net.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 25,79 % en 2020 à -18,89 % en 2024. Cette diminution reflète la baisse du bénéfice net par rapport aux capitaux propres.

L'examen du bénéfice net ajusté présente une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une diminution significative sur la période, culminant avec une perte de 13 442 millions de dollars américains en 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté jusqu'en 2024, atteignant 106 193 millions de dollars américains.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également diminué, passant de 27,73 % en 2020 à -12,66 % en 2024, confirmant la détérioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, les données indiquent une érosion progressive de la rentabilité, malgré une augmentation initiale des capitaux propres. La performance financière s'est significativement dégradée en 2023 et 2024, se traduisant par des pertes nettes et des rendements des capitaux propres négatifs, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution progressive, passant de 20 899 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance est également reflétée dans le bénéfice net ajusté, qui passe de 23 197 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 13 442 millions de dollars américains en 2024.

Actif total

L'actif total a augmenté de manière constante sur la période, passant de 153 091 millions de dollars américains en 2020 à 196 485 millions de dollars américains en 2024. L'actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 151 859 millions de dollars américains en 2020 à 195 882 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de rendement de l'actif a diminué de manière drastique, passant de 13,65 % en 2020 à -9,55 % en 2024. Cette baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, passant de 15,28 % en 2020 à -6,86 % en 2024, confirmant cette observation.

Tendances générales

Les données suggèrent une détérioration de la rentabilité, malgré une augmentation de l'actif total. La diminution des ratios de rendement de l'actif indique que l'entreprise est moins efficace dans la conversion de ses actifs en bénéfices. La transition du bénéfice net à une perte nette significative en 2024 est particulièrement notable.

Il est important de noter que les valeurs ajustées présentent des tendances similaires à celles des valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation des résultats financiers. L'évolution négative des indicateurs de rentabilité mérite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et les mesures correctives potentielles.